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　　文/ 本刊记者 陈悦

　　工作繁忙、生存压力大、难找对象等因素，使得晚婚晚育成为很多人的无奈选择。那么对于这类家庭而言，在理财规划上，有些什么需要注意的呢？

　　几年前，杨先生和成女士成婚的时候，双方都已步入了中年。当年，成女士已经38岁，曾经年轻时她一直忙于工作，无心顾及婚恋，她说，“年轻的时候觉得自己有资本挑挑拣拣，加上在外企工作很忙很累，就没去想结婚的事儿。到了30多岁的时候，突然有了危机感，但身边的选择已经不多，就这样拖到了38岁。”

　　杨先生比成女士年长5岁，他曾经历了一场失败的婚姻，这对他的身心都造成了很大的打击。遇见成女士以后，才让他重拾了幸福，只是，让他感到遗憾的是，他们已错过了人生最美好的时光。杨先生说：“现在能做的，就是尽可能弥补，弥补年轻时候所失去的东西，希望没有为时过晚！”

　　不惑之年，重获家庭温暖

　　结婚以后，成女士辞去了外企高管的工作，在家当全职太太。她说：“一方面是身体的原因，常年在职场上用命换钱，现在已经感到力不从心；另一方面是真的想停下来，享受一下生活，感受一下家庭的幸福。”在怀孕前的两年，成女士一直在家中料理家务，并且多方学习，为育儿作准备。空闲时，她就去健身房练练瑜伽，品味悠闲的生活。

　　少了成女士的稳定收入，虽然他们的家庭总收入减少了，但目前仅靠杨先生一人的收入，就足以维持生活。杨先生自己经营了一家小公司，平均月收入在2万元左右，加上多年积累的存款，供家里的吃用开销是足够了。

　　高龄产妇，为儿考虑深远

　　40岁的时候，成女士终于怀孕并高龄产下一位小男孩，给家庭带来了新的欢乐。现在，孩子已经2岁，夫妻俩在享受天伦之乐的同时，也不得不开始为孩子的未来担忧和筹划。

　　一是儿子未来教育、成家等等的开支。杨先生说：“今年我已经47岁了，等到儿子20岁刚刚开始独立的时候，我却已经要面临退休。”到那个时候，可能会安排儿子出国深造，还要为他的婚礼和婚房做好准备，家庭就面临大额的开支，而那时夫妻俩的收入却也已经不可能再增加了。杨先生问，“那么，为了孩子，是不是我们现在就要开始省吃俭用？我太太也在思考要不要重新回去工作。”

　　二是育儿上精神心理方面的担忧。成女士非常担心自己未来会和儿子有巨大的“代沟”，她说，“现在所谓的00后在想什么，我是完全搞不懂，而我的孩子竟然是‘10后’，周围同龄朋友的孩子都已经上中学了”。她认为，在这方面要加大时间精力的投入，不希望孩子未来会有任何心理上的问题。

　　规划未来，保障老年生活

　　成女士表示，“提前退休”后，养老保险应该就中断了缴费，这样，退休以后的养老金待遇也会降低。杨先生早年曾买过一份疾病险，期限为40年，到65岁时可一次性得到20万元返还。不过，这并未给他们带来很大的安全感。

　　杨先生经营的公司近年来业绩已有颓势，若经济持续不景气的话，公司发展可能会遇上麻烦。如果继续维持现状，杨先生夫妇的老年生活会不会面临危机呢？“最近我频频考虑要回到工作岗位，就怕已经没有公司要我了啊”成女士不无担忧地说。

　　每月收支状况（单位：元）

　　收入（税后） 支出

　　配偶收入 20000 基本生活开支 3000

　　 运动健身 500

　　 社交娱乐 1500

　　 保险支出 500

　　 育儿费用 2500

　　 用车费用 2000

　　合计 20000 合计 10000

　　每月结余 10000

　　年度收支状况（单位：万元）

　　收入 支出

　　年终奖金 5 购物 3

　　 赡养父母 2

　　合计 5 合计 5

　　年度结余 0

　　资产负债状况（单位：万元）

　　资产 负债

　　住房 300

　　存款 100

　　基金账户 50

　　股票账户 10

　　现金 10

　　合计 470 合计 0

　　个人资产净值 470

　　自身养老钱重过子女教育金

　　文/本刊金融研究中心 国家理财规划师 邢 力

　　中年得子，对杨先生夫妇来说，都是一件喜出望外的大喜事。在祝贺他们得到了一个健康的宝宝的同时，我们不免要为这个家庭未来的财务状况表示一丝忧虑。

　　因为与那些20~30岁的年龄生育子女的常规家庭不同，杨先生和陈女士现在的年龄其实已经到了家庭成长期的阶段——即子女即将长大成人，逐渐脱离原生家庭的阶段，而事实上，现年47岁的杨先生的儿子只有2岁，因此这个家庭实际上还处于家庭形成期，父母必须再花费十多年时间来一点点培育后代长大。可是正如杨先生所说，等到儿子20岁刚能开始独立的时候，自己已经67岁了。即使我国未来退休年龄推迟，到了67岁，杨先生肯定也已经是退休老人了，时年60岁的陈女士同样也肯定到了退休年龄。更何况由于中年得子，杨先生对这个孩子未来的教育期望值非常高。根据杨先生的意愿，很可能会安排儿子未来出国深造，算上留学准备阶段和读研的时间，等杨先生儿子学成归国参加工作时，很可能杨先生已经70多岁了。因此摆在杨先生夫妇面前的是一个两难选择：到底是优先保证自己未来的养老金还是优先保证子女的教育金呢？

　　出国留学成本日益高涨

　　由于成女士现在全职照顾孩子，家庭收入主要靠杨先生每月2万元左右的收入，以目前的收支状况看，杨先生一家的日常开支并不存在什么问题。但由于成女士辞职后社保缴费中断，因此未来退休后能得到的养老金也会相应减少，杨先生虽然早年买过一份商业保险，到65岁时能返还20万元养老金，但以过去这些年物价上涨速度推算，18年后的20万元（期值），只相当于现在的8万~10万元（现值），无论是用于自身养老还是儿子留学的费用都完全不够。

　　而从过去的储蓄来看，除了拥有一套无法变现的市值300万元的自住房外，杨先生夫妇可以用于投资升值和养老的金融资产只有170万元。这笔钱虽然不是一笔小数目，但如果要同时满足夫妻俩的体面养老和儿子的出国留学，恐怕还是有些捉襟见肘。

　　如今中国父母对子女教育期望值越来越高，越来越多的父母希望把孩子送出国留学，而出国前的各种补习班的费用可能累计就要几十万元，而出国后每年的学费和生活费，平均也不低于10万元人民币，如果是一些较好的私立学校，费用还会更高。并且这个费用在未来只会以高于通胀的速度继续快速攀升。因此这170万元即使全部投入进去，未来是否能满足杨先生对儿子极高的教育期望也是个未知数，更不要说给儿子准备婚礼和婚房的费用以及自身的养老储备了。

　　成女士或可重返职场

　　鉴于杨先生夫妇现在的年龄都已经处于职场收入的高峰期，更何况成女士还出现了一大段职场空窗期，未来想要进一步扩大劳动收入非常困难，所以建议杨先生夫妇适当降低对儿子未来的教育预期，而优先保障自身未来的养老储备。

　　具体来说，这170万元中，至少有100万元要作为养老金进行投资，剩下70万元，则可以作为儿子未来的教育金储备。投资方法可以是股票型基金的定投，尤其在眼下正处于牛市中，杨先生完全可以从当下的100万存款中再拿出一定比例的资金投入到股市中，以谋取更高的投资回报。另外现在的10万元现金也可以投资余额宝[微博]等货币市场基金。

　　 如果杨先生夫妇既想保障自身未来的养老需求，又不希望过分降低儿子未来的教育期望，则可以在适当的时候，让成女士重返职场，加速家庭资产的积累，这样在孩子不断成长的过程中，家庭资产也会不断增长，或许等到孩子18岁的时候，依然可以满足出国深造的需求。但前提必须是优先保障自己养老金不受影响。