牛牛理财日报：投保名堂真不少（第122期）

   　一个家庭的理财投资组合里，应该同时具有保值避险和盈利增值型投资，因此保险必不可少。投保也有不少技巧，如果合理运用，不但可以获得安全保障，同样可以盘活资金，取得不俗的收益。本期理财日报，就是要告诉你：投保名堂真不少。

　　〈理财市场今日资讯〉：

　　基民动摇：基金净赎回初现

　　随着市场持续调整，不少基金净值跌破一元面值或跌破基民买入价、新基民占主流的中国基金市场，焦虑气氛开始四处蔓延———类新基金发行不利，而老基金也开始遭遇净赎回。

　　基金“压力都很大”

　　市场信息显示，截至目前，各在发行的类新基金，都没有刊登结束发行的公告，其中一些类新基金的发行已超过一周，其中不乏品牌基金公司，这在今年以来的基金发行市场实属罕见。

    中国将投资于日本股市 美元欧元兑日元高位滑落

　　分析师指出，先前有报导声称，负责管理中国外汇储备的中国投资公司可能将投资日本股市，日元闻讯大涨，抹去稍早跌幅。

　　美元/日元自108.70下滑至108.19水平，欧元/日元自161.45的日高点滑落至160.45水平。

　　美元/日元下方支持见于170.50，阻力见于109.15；欧元/日元下方支持见于20小时均线160.50，阻力见于小时图高点161.39。

　　第一封闭牛基基金兴华10年10倍

　　截至11月9日，1998年成立的基金兴华(2.742,0.02,0.85%,进入该吧)，近10年间累计收益率已经达到1003.77%，年化收益率为28.62%，基金安信(2.357,0.00,0.26%,进入该吧)、基金裕阳(2.748,0.03,1.10%,进入该吧)、基金泰和(2.658,0.02,0.91%,进入该吧)、基金同益(2.196,0.03,1.43%,进入该吧)、基金科汇(3.899,0.07,1.72%,进入该吧)等9只老牌封基成立以来的净值增长率也从600%-900%不等，年化收益率在22.5%-27%之间。

　　年化收益28.62%是什么概念呢？记者计算了一下，股神巴菲特在1959年由40万美元起家，到2004年赚得429亿美元的45年投资生涯中，平均年收益率也不过26%。

　　空头支票能兑付却遭罚款 开票公司不服起诉人行

　　本报讯 (记者练情情)支票金额超过存款金额，广州市杰克逊石油化工有限公司因此被认为是开“空头支票”，被中国人民银行广州分行罚款1900多元。杰克逊公司认为该支票既然已经兑付就不是“空头支票”，不服罚款，将中国人民银行广州分行告上法庭。此案近日在越秀区法院公开开庭审理。

　　铝价创两年新低

　　受有色金属行情整体走低及外盘下挫的影响，11月份中旬以来国内铝价未能延续此前的反弹行情，再度回落并创2006年以来的新低。

　　据商务部监测显示，11月中旬国内A00铝锭平均价格约为17896元/吨，较上旬下降1.1%，同比下降14.8%。其中，11月20日国内A00铝锭平均价格约为17470元/吨，为2006年以来的最低水平。

　　前10月保费收入走向极端

　　重质还是重量？

　　在股价一路走低的同时，中国平安(107.00,-1.59,-1.46%,进入该吧)和中国人寿(56.12,-1.43,-2.48%,进入该吧)在上周公布了前10月的保费收入情况。

　　数据显示，中国平安一至三季度实现净利润121亿元，每股收益为1.65元，比去年同期增长114%，基本符合业内预期。今年前10个月累计原保费收入合计达到831.6882亿元。其中，寿险原保费收入为6519213万元，同比增长15.4%。其中，10月份单月保费收入55.31亿元，同比增速20.2%。

　　〈理财产品最新动态〉：

　　瑞泰人寿首推电子防伪保单

　　本报讯 在日用消费品上屡见不鲜的防伪标志将首次出现在保单中。记者获悉，瑞泰人寿今后的每份保险合同、变更确认函等重要文件上都将印有防伪印章，通过高科技手段进一步防范风险，保障客户的最终利益。

　　 324.7亿元记账式国债今日发行

　　财政部日前发布公告，将于今日发行今年第十八期记账式国债，其中计划发行300亿元，实际发行面值金额为324.7亿元，经投标确定的票面年利率为4.35%。

　　据悉，本期国债为7年期固定利率附息债，发行期至11月29日结束，通过全国银行间债券市场、证券交易所市场及试点商业银行柜台面向社会各类投资者发行。试点商业银行包括中国工商银行(7.78,-0.12,-1.52%,进入该吧)、中国农业银行、中国银行(6.62,-0.08,-1.19%,进入该吧)和中国建设银行在全国已经开通国债柜台交易系统的分支机构。

　　云南黄金产量创历史新高

　　记者日前从云南全省黄金工业发展座谈会上获悉，今年上半年，云南省黄金产量达到13.1吨，同比增长56%；全年黄金产量将突破20吨，实现销售收入35亿元。

　　今年以来，云南省黄金行业抓住国际金价持续攀升的机遇，积极推进结构调整，深化各项改革，实现了产量效益同步增长。

　　〈牛牛理财每日支招〉：

　　投保名堂真不少

　　一个家庭的理财投资组合里，应该同时具有保值避险和盈利增值型投资，因此保险必不可少。投保也有不少技巧，如果合理运用，不但可以获得安全保障，同样可以盘活资金，取得不俗的收益

　　记者 徐静

　　有关专家介绍，保险好比家庭财务的守门员，可以避免家庭财务由于风险而陷入危机，属于避害型产品。而基金、股票好比家庭财务的前锋，带来的是预期可能的增值，属于趋利型产品。一个家庭的理财投资组合里，应该同时具有保值避害和盈利增值型投资，因此，保险必不可少

　　交保费有技巧

　　目前进入加息同期的通道，不少人抱怨买保险不如存银行。但是保险作为家庭理财的守门员是必不可少的，退保往往得不偿失。那么如何做到既获得保障而又在最大限度上减少加息带来的损失？

　　招数一：利用保险缓交保费功能或垫交保险费

　　一般的保险产品有60天的缴费宽限期，若过了60天还不缴费，保险合同效力就停止。但从停缴开始算起的两年以内，投保人可申请恢复保险合同的法律效力。在缓缴和停缴期内，保户可将这部分钱暂时先投资于收益更高的其他产品上。不过，理财师认为，一般情况下并不建议保户运用这种方法，毕竟“节省”下来的投资收益也相对有限，要是错过了缴费期而导致合同失效，就得不偿失了。

　　另外，投保人可以在投保时或保险费宽限期满前提交书面声明，在超过宽限期仍未交付续期保险费时，将保险单的现金价值作为续期保险费进行垫交。此项垫交的保险费，投保人要在一定时期内予以补交。而此笔钱投保人就可以用作投资或购买新的保险。

　　招数二：利用展延定期保险

　　展延定期保险，是指在不变更原保额前提下，将缴费期限延长或缩短。一般在投保几年后，保单将累积一定的现金价值，可采用一次性付清方式购买定期寿险。改保后，保险金额不变，但保险期限会变短，如保险期限从原来的终身变更为10年或20年。投保人不必再支付保费，但同样拥有10年或20年的身故保障。

　　招数三：利用减额缴清保险

　　而减额缴清保险则相反，将原保险合同改变为一次缴清保险费，保险期限和保险内容保持不变，只是保险金额比原合同有所减少。这样可采用减额缴清的方式，既能拥有一定保障，又不必再为低收益保单继续投资，每年节省下来的资金，可以寻找更高收益的投资渠道。需要提醒的是，保险公司一般要求投保人缴足两年保费且保单生效满两年后才可申请减额缴清。

　　招数四：保单减保减少保费支出

　　投保人可采取减小保额的方式来减少保费支出，即将有效保险金额中基本保险金额部分同比例减少。减保后，保险公司将退还减少部分对应的现金价值。值得注意的是，保险公司一般规定，减保保额不得低于一万元。另外，主险的保险金额降低时，其附加险保额根据主附险搭配比例进行调整。

　　银保产品不姓“银”

　　“我到银行，本来是想去买国债或者基金的，结果稀里糊涂地买了5万元保险。”市民刘先生困惑地说，“怎么银行卖起保险来了”。

　　银行是保险销售的一个好渠道，因为这样可以方便市民，想买保险的人在银行里看到保险品种，马上就能买，不用跑来跑去。不过，银行保险说到底还是保险，姓“保”不姓“银”。

　　一些市民以为通过银行买保险，出了问题，银行会承担责任。中国人寿(56.14,-1.41,-2.45%,进入该吧)客服部的工作人员表示，“银行只是代理销售渠道，所有售后服务、理赔事项统统由保险公司承担。”

　　点评：银行保险产品是集投资理财与保障功能于一身的金融工具，一般都有保证基本收益，坐享红利，免征税收等特点，是抵御通货膨胀和利率风险的主力险种。但是，银行保险与银行储蓄完全不同，保险收益也不是“铁板钉钉”。银行储蓄可以随存随取，而且存进去的钱不会“缩水”。但是，如果购买了银行保险，在合同期满之前退保，不但不能拿到预期的利息和红利，本金可能都会有损失。

　　巧用保单变现

　　张女士3年前给自己和先生分别投保了一款重大疾病险，每年共需要缴费8000元。但今年由于家庭发生变故，导致张女士无力额外支出这笔费用。她正考虑是否可以退保，以减轻财务负担。

　　有关专业人士告诉记者，目前退保人群中超过五成是因经济原因，其余部分是由于出国定居或认为所购险种不适合自己。

　　这种情形下，保险理财规划师建议投资人，在资金遇到周转困难时，不要选择退保来筹集现金。因为退保，尤其是保单生效时间不足2年时，扣除前期大量的初始费用，所能得到的现金价值往往很少。更重要的是，选择退保，将会使投保人的保单效力丧失，一旦出现风险，保险公司不承担赔付责任。

　　保险专家建议：可退的保费数目主要与保单的现金价值有关，而巧妙利用保单的现金价值，也可以化解或缓解家庭财经负担，同时保持不退保，并仍然享有原来的保险保障，比如利用保单贷款。

　　相关

　　保单贷款，它是保单所有者以保单作抵押，向保险公司取得的贷款。保单所有者之所以能获得贷款，是由于其保单具有现金价值。均衡保费制的实行，使得终身寿险的投保人在保单初期所缴纳的保费，高于其当期的各种支出，因而通过逐年积累，形成了一定规模的现金价值。

　　贷款的金额将按照保单的现金价值来定，一般不超过保单价值的80%。由于保单的现金价值随保单的期限增长而增加，其可贷金额也随时间的变化而增加。按照中国人民银行的规定，保单抵押贷款的期限不超过6个月，利息参考银行同期贷款利息每月累计计息。一旦保单抵押贷款不能正常还本付息，保险公司将以贷款与保单价值之间的差额支付利息，差额支付完后，保单就失效了。

　　保单所有者在资金缺乏时，可以利用所持有的人寿保险单通过两种途径获得资金。一是根据保单的有关条款规定，从保险公司取得资金；二是将保单作为质押给银行或其他金融机构取得贷款。在银行进行保单贷款时，贷款期限和金额限制都较保险公司宽松。比如银行贷款期限可以延长至一年，甚至五年；最高限额也可达现金价值的90%。在办理该手续时，投保人不需要保证人和收入证明，只需要带齐保单、身份证等有效证明，半个小时就能办完所有手续。

　　需要注意的是，并非所有的保单都能办理保单贷款。具有储蓄功能的养老保险、投资分红险等，且投保人缴纳保费超过两年，保单才具有了一定的现金价值。投保人才可凭保险单申请质押贷款。

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