牛牛理财日报：民间借贷（四十七期）

　　今天，股市依旧维持强势，早盘盘中突破4500点，受惠于股市，理财市场上今天最受关注的仍旧是基金，而且基金的日增新开户数开始首度超过A股的日增新开户数。以前天7月30号的数据为例，A股新增开户数为16万，基金新增开户数则有22万。新基金的发行、老基金的拆分、持续营销、QDII的出海，基金投资俨然进入了开闸大放水的时期。

　　〈理财市场今日资讯〉：

　　基金千亿弹药建仓不恐高 投资蓝筹基本满仓运作

　　资金推动市场大幅上扬的情景再现，在股市开户数和基金开户数恢复性大增的情况下，新老基金都得到了市场热捧，7月以来的基金新“弹药”将接近千亿元，而这些基金面对市场的大幅上涨并不担忧，称市场上涨对新增资金建仓影响不大。不少基金业人士判断，不断发行的基金将继续关注绩优蓝筹，只会重仓有业绩支撑的最优200个股票，从而重现美国历史上“漂亮50”的经典现象。

　　蓝筹基金陆续上市

　　基于对蓝筹股的长期看好，一些基金公司相继推出专门投资蓝筹股票的基金，如融通蓝酬基金、华夏蓝筹基金、国泰金鹏蓝筹基金，以及交银施罗德即将发行的蓝筹基金，这类基金的共性就是，均以优质蓝筹股为主要投资对象，通过投资于业绩优良、发展稳定、在行业内占有支配性地位、分红稳定的蓝筹上市公司股票，追求在稳定分红的基础上实现基金资产的长期稳定增长。

　　目前市场已达4400点历史高点。尽管从整个市场估值来看，蓝筹股的估值已经不算便宜，但是市场估值的结构性差异仍旧非常大。事实上，流通市值越大的股票估值相对更便宜，特别是流通市值大于100亿的公司更是整个市场中最便宜的。这批蓝筹基金可以说是投资者的“蓝筹牧羊人”，在整个市场的结构性差异中寻找更大的获利空间。

　　嘉实成首家合资基金QDII

　　除已获批的南方、华夏和嘉实之外，目前正在排队等候QDII资格的基金管理公司约有10家，预计还将有基金管理公司陆续加入这一业务“阵营”

　　嘉实基金管理公司(下称“嘉实”)昨日获得证监会正式批复，成为第三家拿到QDII(合格境内机构投资者)业务资格的基金管理公司，也由此成为首家获此资格的合资基金管理公司。 嘉实QDII产品的主要投资范围，是在香港联交所、新加坡交易所、纳斯达克交易所和纽约交易所等上市的、在境内有重要经营活动的上市公司普通股和优先股。

　　今起存取款五万须查身份证 核查系统尚有纰漏

　　今天起，单笔存取款超过5万元就要联网核查身份证。而部分银行早在数天前已启用这套核查系统,有市民反映,自己明明持有二代证，却出现身份信息不全，甚至“查无此人”的情况,在办理银行业务时遭拒。按照新规定，如果身份证上的信息与核查系统里的信息不一致，将不能办理相关银行业务。

　　目前，由于系统刚启用，目前确实遇到一些身份信息不一致的问题，这是因为图像的采集有不少步骤和过程，有的图像会因为不符合录入的标准而采集不到，从而发生缺漏，但是公安部门又不可能对成千上万的市民身份资料进行逐一检查，因此，市民通常在办理相关业务时才会察觉。据该民警称，根据他所了解的情况，就广州来说，市民发生身份信息遗漏的情况并不多。

    <理财产品最新动向>：

　　招商证券将正式发售“基金宝二期”FOF产品

　　这类通常被称为FOF的基金优选理财产品，是英文“Fund Of Fond”的缩写，意指“基金中的基金”。目前在国内市场上运作的主要有券商发售和银行发售两大类。由于基金经理对股票进行了优选，FOF又对基金进行了优选，所以通过两层筛选的FOF，其风险较单只股票或基金要低不少。　因此，相比直接购买基金，FOF最大的优势在于买的是“一篮子基金”组合，这就避免了购买单只或少量基金可能产生的投资风险或失误。

　　循环贷不再容易贷 两家银行已停止办理

　　随着一系列收紧信贷信号的发出，一度红红火火的个人住房循环贷款业务(简称“循环贷”)已被全面收紧，目前，已有部分银行暂停该业务，而继续开办该业务的银行则大幅提高贷款门槛。这也意味着一度被称为提款机的循环贷今后不再容易贷了。

　　个人住房循环贷款就是将自有住房到银行做抵押，就可获得该住房价值最高70%的贷款额度，在房产抵押期内可分次随时提款，循环使用。从去年下半年开始，包括工行、中行、建行、招行、农行、民生银行( 14.12,-0.10,-0.70%)、广发银行、深发展银行等多家银行纷纷推出循环贷业务。如工行和建行的“最高额个人抵押担保贷款”、中行的“个人房屋理财循环贷款”、招行的“个人住房循环授信”、深发展银行的“循环贷”、广发银行的“理财型房屋按揭贷款”等。

    〈牛牛理财每日支招〉：

　　民间借贷规避风险有窍门

　　随着

　　放款人

　　首先，明确借款人是谁。民间借贷最忌的见利忘“险”，对于他人提出的借款要求，出借人务必首先考虑对方的信用程度和偿还能力，选择那些有还款保证或来源且信誉良好的人。

　　其次，要问明对方的借款用途，明确借多少和借多长时间。放款人在考虑借款期限时，如果借款人是用来做投资，那么要以借款者的信誉、所借款项的用途及其盈利前景来定借款数额。若是该笔借款利率较高，且长期限对于借款收回的影响不是很大，就可将借款期限定得长一些。反之，则要选择短期限。

　　贷款人

　　贷款人首先要注意的是就借贷的金额、利息、期限、责任等内容签订书面借据或协议，必要时，还可以办理公证。第二要注意贷款利率不能超过法定范围。法律明确规定民间借贷的利率可适当高于银行贷款利率，但最高不得超过银行同类贷款利率的4倍，超过此限度将不受法律保护。

　　此外，在借贷的过程中出现争议时应依法处理。根据法律规定，借贷双方权利受侵害的，被侵害者应从知道或者应当知道权利被侵害之日算起的二年内向法院提起诉讼。