稳健的生活需要充足的保险

　　前段时间， A股市场节节攀升，吸引着无数的人狂热地拥向股市。很多人都说，十年难遇的牛市来了，一定要抓住这次致富机会，他们不但将存在银行的积蓄全都转移到了股市，而且不少人甚至退保投资股票。有关理财专家对此表示，全线投资股票和基金很不明智，股票投资风险较大，长期走高而不回调的股市根本不存在，人人赚钱的股市更是海市蜃楼。 稳健的生活方式需要有科学、理性的个人理财规划，要保持优越的生活质量，拥有充足的应急资金、足额的医疗保障、充裕的养老保障必不可少

　　记者 徐静

　　退保炒股是本末倒置

　　从去年开始，股市的逐渐红火让不少老保户坐不住了，加之近期央行再度加息，许多老保户犹豫再三后选择了退保。

　　根据保监会公布的数据显示，今年一季度，寿险业退保率仍然居高不下，退保率达到11.56%，较去年上升0.27个百分点。其中，中资寿险公司退保金额高达131.34亿元，退保率12.01%。国寿股份、平安寿险以及太保寿险的退保率均超过12.5%。外资寿险公司退保金额2.22亿元，退保率3.64%。上海地区退保金额更达到18.20亿元，同比增长90.71%。

　　保险专家指出，如此高的退保率最直接的诱因，无疑是股市巨大的赚钱效应。人们

　　不可否认，在去年以来的股市盛宴中，有人的确通过投资股票和基金赚到了超过100%以上的收益。而养老险等保底收益才不过2.5%，即便加上分红，也没有多少。相比之下，保险收益似乎少得可怜。可是，这种对比真的合理吗？答案显然是否。

　　保险的主要功能是保障，这在财产险、健康险、意外险和责任险上体现得最为明显。投入100元的保费，将来出险，拿到的可能就会是10万元的理赔，这恐怕不是多少收益率能够计算的。

　　因此把保险定义为一种理财手段根本不合适。中国保监会规定传统长期寿险的收益率上限是年复利2.5%，分红险的预期收益也不确定。与其他投资工具相比，把保险当成投资的话，其收益率毫无优势。

　　事实上，一般的国家和地区，保险的收益率都比不上纯投资理财工具。保险最重要的功能还是保障，保险是规避风险的工具，不管将来你个人发生什么事情，保险都能帮你实现既定财务目标。即使有理财的功能，更大程度也仅是保值或小有增值。保险帮你确保偿还贷款的能力，对家庭的收入和人身医疗提供保障等。

　　除了物质上的保障，保险还能提供心理上的安宁。买了保险的人在盘算将来时，不管是养老还是抚养子女，都会免去后顾之忧。可是股市呢？有时能够带来高收益，但同样也有高风险。股市不是稳赚不赔的，这种风险有时甚至会致命。比如自上周开始，股市连续大跌，许多新股民一入市就挨了当头一棒。有人甚至戏称，辛辛苦苦大半年，一周回到解放前。的确，这一周来，资产迅速缩水30%-40%的股民不在少数。

　　另外，保险还具有股票等其他金融产品无法比拟的优点，那就是避税。按照我国现行法律，任何保险金所得都是免税的。记者也获悉，已经有高收入者在有意识地用巨额资金，购买以子女为保险受益人的投资型保险，这样身后就能为子女留下一大笔不用缴税的遗产。而且自今年起，个人年所得(包括炒股所得)达到12万元须向税务机关进行自行申报，但分红险收益所得则不在统计之列。

　　因此，在资产配置中，每个人都应当拥有保险资产，在此基础上再进行风险较高的投资，如基金、债券、股票等。

　　案例：韩女士近日有些坐卧不安，看着股市年后不断走高，牛气冲天，几个朋友买股票和基金都已有不菲收获，使得从未买过股票的她也按捺不住，想进去搏一记。但手头流动现金不够，于是她想到了去年买的那份10万元的投连险，当初买它一是考虑到自己不谙理财之道，通过保险公司请专家理财，二是看中它同时具备保障功能，比较全面。现在她想把这份保险退掉，将现金投入股市。但她觉得股指已经这么高了，又怕担风险，正处于犹豫不决之中。

　　金盛人寿的理财师分析：像韩女士所购买的投连险，属于投资型保险产品，它由保险账户和投资账户构成，投保人保费相应划为两部分：投入保险账户的资金用于保障人身风险，投资账户内的资金则由保险公司代为进行理财，按照不同比例及风险等级，在股票、基金、债券、银行存款等投资渠道中进行组合投资。此类产品适合长期、低风险投资，其获得的是资本市场的平均收益。

　　保险与股票是两种功能截然不同的理财工具。保险的本质，决定了它无法像股票一样，在短期内使财富迅速增值，但是保险能提供股票所无法给予的保障功能，还有其稳健、低风险的运作原则。

　　如果韩女士盲目退保转投股市，像她这样既无股票投资经验，又无研究股市的时间，还没有承担风险的心理准备，跟风式的贸然进入，可能造成机会成本过大，甚至直接遭受投资损失，同时也失去了保险的人身风险保障功能。

　　保险是处于个人和家庭理财金字塔塔基的理财工具。人们只有做好了充分的保险保障，有了稳健的塔基，才能放心地进行其他高风险的投资活动。因此，理性的理财规划非常重要。虽突遇牛市，但投资者如为此而入市，从而退掉所买的保险，应该三思而后行。而正热衷于股市投资的人们，亦有必要适时检视自己和家庭的风险保障能力，以规避财务风险。

　　不退保也能筹钱炒股

　　保险业内人士指出，股市升温是退保的诱因之一，若投保人确实需要资金来炒股，可以采用保单质押的方法避免退保损失，又可以不错过行情带来的机会。

　　据保险公司工作人员介绍，从保险的功能而言，除了人身保障、财富安全之外，保单的融资功能也不可忽视。保单质押贷款的功能，是银行和保险公司可按保单现金价值的一定比例，向保单持有人提供应急周转资金。

　　保单质押贷款是保单所有者以保单作为质押物，按照保单现金价值的一定比例获得短期资金的一种融资方式。

　　据介绍，可以质押贷款的保险主要是投资性质的寿险，根据保单的现金价值确定贷款额度(已发生保费自垫、保费豁免的保单不能进行保单质押贷款)，医疗、意外险以及产险则无法抵押贷款。同时需要注意的是，在保单质押贷款期满时要按时偿还，或先行归还贷款利息，办理续贷手续。一旦借款本息超过保单的现金价值，保单将永久失效。

　　投保人可把保单直接抵押给保险公司，直接从保险公司取得贷款，如果借款人到期不能履行债务，当贷款本息达到退保金额时，保险公司将终止其保险合同效力。

　　据悉，投保人的保单在办理质押贷款后仍具有保障功能。如果投保的是分红险，贷款不影响保单派发红利，而且出险以后还可以向保险公司索赔。目前国内保单质押贷款的期限较短，一般最多不超过6个月，最高贷款余额也不超过保单现金价值的70%-80%。