白领夫妇如何实现三大理财目标(3)

   专家建议一：资产配置建议

　　一、家庭财务状况分析

　　A.收支情况分析：

　　海伦夫妇年度收入总计为：348000元。几乎全部为主动性收入(工资收入)，仅有4000元的投资收入(存款利息)，占比为1.1%。海伦夫妇家庭年度总支出为17800元，其中消费支出为86000元，保障支出8000元，债务支出为84000元。

　　家庭年总支出占家庭年总收入的比例为51.1%。可以看出海伦家庭结余比例一般，支出的安排还是比较合理的。年保障支出占家庭年总收入的2.3%，比例偏低，说明保障安排还可以加强。月债务支出占月总收入的1/3左右，尚在可控制范围内，但压力已经有所显现。

　　B.家庭资产情况分析

　　海伦家庭总资产385万元，其中金融资产25万元，使用资产200万元，未产生收益的固定资产160万元。金融资产占家庭总资产比重6.4%，这使得该家庭的流动性存在很大的风险隐患(尽管海伦家庭的现金流还比较充沛)。

　　海伦家庭负债为80万元。资产负债比例=80/385=20.8% 低于50%的安全线。

　　从上面的资产负债分析中我们看到，海伦的家庭资产存在一定的流动性风险。产生这些问题的根源在于海伦家庭在去年又投资了一套高价房产，这在今后的家庭财务安排上要时刻注意其影响。

　　C.家庭

　　海伦提出的理财生活安排计划和目标有：1、2009年买车(20万元左右的价位)；2、2018年储备到80万元教育基金；3、2022年夫妻俩提前退休。

　　这三个理财目标之间，由于时间安排上都有一个缓冲期，所以并没有相互间太多矛盾，若能好好安排，同时海伦夫妇未来的工作和收入状态保持稳定发展状态，应该都还是可以顺利实现的。

　　二、理财建议：

　　调整家庭资产配置比例，加强家庭资产的流动性管理。海伦家庭未来数年内的结余资金，建议都能首先以各类金融资产的形式持有。以海伦目前的财务状况，金融资产应保持在家庭总资产的20～30%为宜，即80～120万元。

　　控制不动产投资比例，提高家庭资产流动性。一方面，房产投资的流动性较差，变现需一定的时间，近期国家出台的多项政策都对投资性房产形成了一定的压力，因此海伦可考虑降低投资性房产的投资总额，现有160万元的投资性房产投入量偏高；另一方面，单项投资过于集中，不利于理财效率的提高并影响到家庭财务的稳健性。包括自用物业在内的房产投资达到了家庭总资产的93.5%，意味着一旦房产陷入低谷，则海伦家庭的大部分资产将处于完全的风险暴露中，家庭资产的波动将会过于剧烈。因而以海伦家庭目前的资产状况，建议房产投资总额控制在家庭总资产的60%左右为宜。

　　增加家庭保险的保障范围和保障额度，维护家庭财务安全。以海伦家庭的财务状况及收入水平，2%左右的年保费投入略有偏低。建议适当提高年保险投入，但年投入仍建议控制在年收入的10%左右为宜。

　　适度的多样化投资，丰富家庭资产持有形式。对于资产总额较高的家庭而言，多样化投资可分散理财风险，即所谓的“不要把所以的鸡蛋都放在一个篮子里”，同时多样化投资还能提供来自于不同投资领域的市场机会。建议留出部分理财资金，尝试其他形式的投资，包括黄金投资、收藏品、外汇等，持有比例控制在家庭总资产的10%左右为宜，并随着后续财务能力的增强适度增加。

　　招商银行 蒋文文