理财医生会诊白领家庭(4)

　　理财医生NO.2

　　丘丽辉，注册财务策划师(RFPI)，国家劳动和社会保障部理财规划师职业资格的职业技能鉴定(广东省)专家组成员

　　正文3

　　复诊下药

　　在初步诊治的基础上，丘丽辉为张莹做出了进一步的具体财务规划。

　　理财目标分析

　　可以看出，张莹家庭目前支出不多，投资收益较低，资金流动性很好。从拥有的资产情况看，购车、保险、购房等基本需求可以实现，但也可能会因此影响家庭远期理财目标的实现，例如养老金和孩子教育基金的准备、家庭医疗基金、老人赡养基金等。

　　按照张莹家现在的经济状况，如果以每年3 %的平均通货膨胀率、每年3%的投资回报率、家庭收入一直可以保持到60岁不变来假设，那么经过测算分析张莹理财目标的实现结果为：

　　1.若3年内实现购车计划，可以动用现在拥有的金融资产购置，购车后，家庭金融资产会下降到44.3万，年支出会增加1.5万的养车费用。

　　2.若实现张莹设定的每年需交保费3～5万元的保险计划，则年支出会增加3～5万元。

　　以上两项目标的实现会使家庭年支出增加4.5～6.5万元，而目前可投资年收入为64850元，若将保费支出控制在49850元时，要执行这两个目标，家庭的收支正好平衡。这也意味着将来家庭没有结余用于储蓄或投资了。

　　3.若实现100万元购房计划，按照张莹的两种想法分析：

　　A. 若以房养房，贷款70万元，其中

公积金贷款40万元＋商业贷款20万元，还款期30年，采用等额本息还款方式，每月供房款需3643元。若目前的房子出租月租金2000元，加上公积金2000元，每月可供房的收入为4000元，基本相抵。以房养房的计划对家庭经济不会另外增加支出，但会造成家庭金融资产的减少，买房贷款加上相关税费及买车，会使家庭金融资产只剩余10万元左右。

　　B.若将目前的房子卖掉，假设实现市值60万元，并且动用之前的金融资产，全款购房，那么家庭的金融资产会几乎全部变成固定资产，使得家庭缺乏必要的家庭急用金。若新购置的房产需要

装修、家具、电器，就目前的资产情况来看会很难支持。

　　理财具体建议

　　1.投资计划：

　　张莹通过改变投资品种，提高整体资产的收益是可能的，但资产的配置需要考虑资产未来的用途和投资期限的长短。张莹“收益超过10%做长期投资，否则就做短期投资”这种不确定的想法，会影响家庭资产配置的有效性。建议她将现有的金融资产重新规划：

　　A. 准备3万元的家庭应急金，一半以存款的形式存在，一半投资货币市场基金，毕竟货币基金不能当天赎回到账，而存款可以随时取现，作为家庭应急金，流动性很重要。

　　B.准备3万元的家庭医疗基金，鉴于张莹夫妻双方父母年纪已高且其父还有慢性病，这部分资金可以投资货币市场基金或定期存款。

　　C. 其余的资金建议延长投资期限为1～3年。其中原30万元货币型基金中最少保留4.5万元，其余资金投资于人民币理财产品、股票型及配置型基金，并且留有一定的存款；年底到期的凭证式国债，建议投资3年期左右的记账式国债；股票账户中的资金可以择机继续投资。

　　D. 日常收入的结余可以拿出10%～20%定期定额投资开放式基金，其他资金可以储备到一定金额后再投资一些稳健、风险中等的产品。

　　E. 整个投资组合中股票和股票型基金的投资资金不宜超过50%。

　　特殊版式小结：张莹希望投资年收益超过3%的目标实现是不难的。根据我国的经济状况，年通货膨胀率维持在3%～5%应该是宏观调控的目标。考虑银行存款利息的因素,投资产品的收益维持在5%左右即可基本保持资产保值。在这种经济形势下，结合国内当前的金融市场情况,张莹的投资组合和她目前的年龄相比显得过于保守。

　　2. 保障计划：

　　A.鉴于张莹的丈夫是公务员，并且60岁时可以每月从商业保险中领取2500元养老金，按3%的通货膨胀计算，25年后相当于现在的1194元。根据目前北京市养老金的情况，假设其丈夫退休时可以从社保领取相当于现在4000元的养老金，加上商业保险的养老金1194元，其丈夫的养老金可达5194元。张莹期望退休后月支出3000元的生活水平依靠其丈夫一个人的养老金就可以维持了，张莹应主要考虑补足自己的医疗基金。目前她可以考虑购买：

　　(1)可返还的、自己享用保障利益的人寿保险、年金保险；

　　(2)部分终身寿险，比例可以小些，用来满足家庭支柱的保障需要；

　　(2)重大疾病保险，可根据医疗费支出情况适量购买；

　　(3)意外保险，在家庭购车后应该考虑购买适量的人身意外保险。

　　B. 对于儿子的健康、教育保险，张莹可以考虑购买适量的儿童健康及意外保险。而教育金保险可暂不购买，采取自己储备教育基金的方式，灵活性更好，有可能会获得更高的收益。

　　特殊版式小结：由于张莹为自己购买保险的初衷在于为自己的养老和医疗做准备，所以家庭的年缴保费可以略高，总保费控制在4万元以内。同时需要注意的是，即使张莹购买了医疗保险，也不可能为全部的医疗费用买单,因此必须考虑储备一些医疗基金以备不时之需。

　　3.消费计划：

　　从张莹采取以房养房的策略分析，贷款并且放租买房，不会造成短期的资金短缺和周转不灵等问题，是可行的选择。但肩负长达30年的负债，会对家庭成员会造成一定的心理压力，而且每月租金收入2000元，需要25年才能相当于房产价值，年收益率仅为4%，低于房屋长期贷款的利率。这一计划短期内不会增加家庭整体收益，执行期间要考虑出租房屋无法持续收租的风险。

　　近3年买车对张莹家来讲，实现是没有困难的，但会降低家庭的可投资资产，增加家庭的日常开支，令每年的投资结余减少。

　　特殊版式小结：若张莹购房、购车、购买保险的计划按照她的期望全部执行，可能会造成她儿子日后教育基金的不足，但张莹对于孩子未来的教育是非常重视的，所以建议她将目前20万元国债资金留作儿子今后的教育基金，继续做一些稳健、安全的投资。储备家庭医疗基金、老人赡养基金等也是不容忽视的问题，因此相应调整其他不是非常必须的理财目标例如购车、购房等，对达到家庭财务平衡是非常必要的。

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