文/DM实验室研究员 李剑华

　　在2013年，四大上市险企的冠军产品在吸金方面依旧强势，四款产品总保费超过800亿元，国寿的鑫丰两全保险凭借327.7亿的天文数字问鼎年度冠军。

　　本期DM实验室保险顾问团邀请到4位资深理财规划师，平安人寿[微博]骆韬、新华人寿董凤英、中英人寿汪敏、太平洋人寿蔡小平，为我们逐一点评这几款“吸金王”。

　　【NO.1 国寿鑫丰两全保险 具保单借款功能】

　　吸金渠道：银行系保险

　　产品特色：①交付方式为一次性交付，即10万元，5年期满。②具有“保单借款”功能，最高借款金额可达保单现金价值的百分之八十。

　　案例演示：如30岁男性客户选择鑫丰产品，一次性缴费10万元，5年后即可拿到本金及固定收益共11.23万元，即使一年后取出也可拿到10.2万元。这对于手上有一定闲钱而又懒得炒股票买基金的高富帅白富美来说，收益的确不错。国寿在2013年下半年又推出了鑫丰的升级版本——“国寿鑫丰新两全保险(A款)”，按上述案例，可拿到本金和收益11.8万元。

　　DM保险顾问团点评：从投保人收益的角度看，经历了2008年金融危机以来的剧烈动荡，投资者更加注重稳健理财。这款产品最大的亮点还在于附带“借款功能”，虽然借款对于收益来讲，会有一定折损，但与退保的折本相比，依然有很大优势。在保障方面，只保意外身故，这对于注重“投资”的投保人来讲，也足够了。

　　【NO.2 金裕人生两全保险 适合个人养老和避税】

　　吸金渠道：营销员推销

　　产品特色：①侧重长远投资，轻保障，比较适合有一定闲钱的“土豪”。②返还额度高：在60岁之前，每两年固定返保额的10%，60岁之后每年固定返保额的6%，而且每年都有分红。

　　案例演示：55岁家庭主妇夏女士，家境小康，手头留有不少积蓄，平日子女也不常在身边，希望自己能有一份养老保障，改善自己日后的养老品质。夏女士选择3期档次，期交保费50000元。在60岁之前每满2周年可以领取生存金4100元，60周岁之后每满1周年可以领取生存金2460元，直至领取终身。10年之后，她的生存金加分红可以达到51905元；20年之后，她的生存金加分红可以达到129010元；30年之后，她的生存金加分红可以达到234095元。这对于夏女士而言，是很不错的一个补充养老金的方案。

　　DM保险顾问团点评：一款专为有一定资金人群设计的偏理财型的产品，短期缴费终身返还。优势在于长期投资，享受复利滚存，可用作子女教育金，个人养老金，遗产避税等。适合个人养老规划，或者给子女做长远的规划，比如教育金，创业金，婚嫁金等。

　　【NO.3 红双喜新C款两全保险 日吸斗金但常被投诉】

　　吸金渠道：银行系保险

　　产品特色：市面上流行的付款方式是每年缴费1万元，缴费期限是5年，保障期限可以选择10年到30年。在保障方面，除了分红险常规的身故可赎本金外，还提供2倍的意外险和3倍的特定交通工具意外身故保障。

　　减分项：①分红无优势，保障项目少；②退保损失大，尤其是在未交满5年保费期内。这款产品常被投诉，被列入保险投诉黑名单。

　　案例演示：20岁的大学男生，年缴保费1万，连续交5年，10年后可以领取生存金和分红5.349万，这对于年轻人来讲，诱惑力不大，如果是30年后再领取，也只有8.581万。而对于50岁的中老年人来说，年缴保费1万，连续交5年，15年后可领取5.936万元，虽然收入很一般，但因为退保损失大，也只能勉强用来养老。

　　DM保险顾问团点评：和其他三家险企的冠军产品相比，这款红双喜显得有点弱，最主要是它的到期给付保险金较少。在保险投诉平台上，这也是一款被列入黑名单的产品，集中体现在退保问题上。根据演示，如果不算红利，第6年之前取出的话，是收不回本金的。而光从保费上看，它提供的3倍特定交通工具意外身故保障，显然也赢不了专门的交通意外险。

　　【NO.4 红福宝两全保险 回报率偏低但定期返还】

　　吸金渠道：营销员推销

　　产品特色：①交费期限短，有3年和5年两档；②缴纳首年保费后，即可每两年按基本保险金额的10%领取一次生存保险金，直到保险期满，如果不领取可以累计生息。期满时还可再领取一笔数倍于基本保险金额的满期生存保险金。③可以抵御负债风险。比如经商人士，如果被保险人还欠着银行50万元，而当他不幸发生意外之后，负债由保险公司买单。

　　减分项：①收益率偏低 ②投诉率偏高

　　案例演示：38岁的霍先生是一家公司的经理，月收入8000元。他选择3年交，10年保期。根据条款，总投入保费=2万*3年=6万元。10年到期回报是7.341万元。其中，到期返还保额是5.405万元，属于偏少的；每两年返还一定金额，10年共回报约1.246万元；10年累计分红7500元，分红也不多。

　　DM保险顾问团点评：这款产品收益率偏低，但适合稳健型投资者和初创业者，分红险虽然沾了分红的特性，但它依然是保险，而保险的首要功能是风险保障。很大一部分退保者买分红险以为“很赚钱”，当他(她)发现实际并非如此时，直呼“上当受骗”，其实他(她)还没看清分红险的“真实面貌”。