生意社07月03日讯

　　期货：铁矿石1509周五承压调整，收408(-9)，总增仓4千余手，成交量增加。前十名资金流向：空头部分集中减仓、分散增仓，持仓量增加、集中度微调；多头部分集中减仓、分散增仓，持仓量下降、集中度下调，多头持仓总量减少。港口库存延续回升，空头抛压增加，多头小幅增仓挺价后减仓，资金换筹加大，盘面承压格局；短期或有承压震荡调整波动，注意400-410区资金增减流向，防范减仓洗盘及打压破位波动。

　　现货：全国41个主要港口铁矿石库存全口径统计为8177，环比上周五增306，较本周二增218，延续回升。港口61.5%PB粉报价(湿吨)下调为主：曹妃甸470(0)，日照455(0)，连云港450(-5)；8月新加坡掉期50.7(美元/吨)(-0.34)、普氏62%铁矿石指数56.25()，BDI指数(航运)回调。目前港口库存延续回升，内外矿现货下跌，期货内外盘贴水修复；近期部分钢厂联合限产保价，若价格续跌则会加大限产量、拉低矿价，现货承压调整格局。淡水河谷40万吨级矿砂船开始靠岸，加大市场供给竞争力度。

　　简要策略：铁矿石1509或有承压震荡调整波动，注意400-410区资金增减流向，防范减仓洗盘及打压破位波动：波段操作：持空20%，站稳415平仓，若420-430区压力较大可补空，若400-410区支撑较强可平空，弱势破位留空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线：持空20%，站稳413减仓，若420-430区压力较大可补空，若400-410区支撑较强可平空试多，弱势破位留空。

　　策略分析：短期货币、基建、稳增长宽松政策支撑市场预期，但若淡季钢材需求不济、钢厂减产将打压矿价，同时港口库存企稳回升将压制矿价。期货贴水体现弱势需求预期成常态，钢材调价将影响铁矿石。近期资金高位压盘，期货承压下跌，若钢价延续弱势下跌将带动矿价破位；若港口库存延续回升、钢厂减产加大，市场或承压下跌。淡季钢厂需求将直接影响矿价涨跌，矿价下跌将对三四季度后期行情企稳将有一定作用，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，研判期、现货中长线布局策略方案，专注量化交易实战，策略指导交易。

　　提示：6月官方制造业PMI为50.2与上月持平，汇丰PMI终值49.4，民生:经济依然艰难前。证监会[微博]严查做空，中金所[微博]暂停19卖空账户，机构多预期周末出提振股市宽松政策。

　　(注意：本报告策略盘中或有调整，如有问题及时电话沟通，以防出现风险。未获研究部授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布)

　　(文章来源：方正中期，作者：王永良)