生意社07月03日讯

　　期货：铁矿石1509周四夜盘反弹承压，收415.5(-1.5)，总增仓4.7万余手，成交量降低。前十名资金流向：昨日空头部分增仓，持仓量增加、集中度微调；多头部分集中减仓，持仓量微降、集中度下调，多头持仓总量仍较大。夜盘多头小幅增仓挺价支撑后减仓，空头延续小幅增仓压盘，盘面反弹承压；短期或延续反弹承压震荡波动，注意410-420区资金增减流向，防范反弹洗盘及打压波动。

　　现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)下调为主：曹妃甸470(-10)，日照455(0)，连云港455(0)；8月新加坡掉期51.04(美元/吨)(-1.5)、普氏62%铁矿石指数56.25(-2.25)，BDI指数(航运)回调。目前港口库存低位回升，国内大矿开始下调，现货显现弱势，期货内盘贴水、弱于外盘；而近期部分钢厂联合限产保价，若价格续跌则会加大限产量，将负面影响矿价，现货承压显现弱势格局。淡水河谷40万吨级矿砂船开始靠岸，加大市场供给竞争力度。

　　宏观及外盘因素：李克强：培育公开透明、长期稳定健康发展的资本和货币市场。周小川：牢牢守住不发生金融风险的底线。央行[微博]释放中长期流动性，首次开展6个月期MLF操作。证监会[微博]称将核查期指恶意做空等市场操纵，并撒网征求救市良方。美6月非农就业小幅不及预期，失业率创七年新低。昨夜：原油小幅下跌，美铜、黄金震荡，美元指数微跌，今日国内金属工业品或承压波动。

　　简要策略：铁矿石1509或延续反弹承压震荡波动，注意410-420区资金增减流向，防范反弹洗盘及打压波动：波段操作：持空15%，若420-430区压力较大可补空，若400-410区支撑较强可平空，弱势破位留空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线：补空10%，若420-430区压力较大可补空，若400-410区支撑较强可平空试多，弱势破位留空。

　　策略分析：短期货币、基建、稳增长宽松政策支撑市场预期，钢厂开工率较高、港口库存低位支撑市场；若后期政策需求不济、钢厂减产将打压矿价，同时港口库存企稳回升将压制矿价。期货贴水体现弱势需求预期，钢材调价将影响铁矿石。近期资金高位压盘，期货承压下跌，若钢价延续弱势下跌将带动矿价破位；若港口库存回升、钢厂减产加大，市场或承压回落。淡季钢厂需求将直接影响矿价涨跌，矿价下跌将对三四季度后期行情企稳将有一定作用，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，研判期、现货中长线布局策略方案，专注量化交易实战，策略指导交易。

　　提示：6月官方制造业PMI为50.2与上月持平，非制造业PMI升至53.8，汇丰PMI终值49.4，民生:经济依然艰难前。7.3周五09:45中国6月汇丰综合PMI和服务业PMI

　　建议结合我部门每日矿焦钢资金流向报告研判行情。对相关策略有兴趣者欢迎交流。联系方式：方正中期钢铁产业策略部王永良13672097663 022-5830.8200/8201(注意：本报告策略盘中或有调整，如有问题及时电话沟通，以防出现风险。未获研究部授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布)

　　(文章来源：方正中期，作者：王永良)