三、2009年钢铁上游产业回顾

　　(一)铁矿石

　　

图为铁矿石价格走势图。（图片来源：中瑞金融）点击此处查看全部财经新闻图片

　　历年来铁矿石价格谈判都是市场的焦点，当然2009年也不例外，由于中钢协拒绝接受国际三大矿商将铁矿石降价33%的结果，所以将2009年度国际铁矿石谈判拖入2000年以来最长的“持久战”。虽然中钢协不接受33%的降幅，但由于2009年国内扩大内需，粗钢产量屡创新高致使铁矿石需求量大增进而支撑现货价格走高。从上图看河北66%的铁精粉报价于8月上旬涨至年内高点950元/吨，而正当市场对高企的铁矿石现货价格无所适从之时，中钢协于8月中旬发布公告，已和澳大利亚FMG达成2009年谈判结果：FMG公司承诺销售给中国钢铁企业的铁矿石实行一个价格，即粉矿干基离岸价每吨度94美分，块矿干基离岸价每吨度100美分，降幅为35%。虽然FMG公司的产量不大，出口到中国的铁矿石也较少，但我国与澳大利亚FMG的谈判结果却在一定程度上取得了积极的作用，现货价格也从8月中旬开始回落，只是中国强劲的需求与印度供应受阻对价格上涨构成背后的推手，因此在12月23日印度63.5%粉矿报出116美元/吨，创出年内新高。

　　

图为铁矿石进口走势图。（图片来源：中瑞金融）点击此处查看全部财经新闻图片

　　2009年国内粗钢产量的持续高位运行使得国内钢厂对铁矿石需求旺盛。上图显示，从2009年2月份开始国内铁矿石进口量便出现大幅增长，当月铁矿石进口量达4647万吨，为2008年5月来首次突破4000万吨，正是国内粗钢产能的盲目扩张致使铁矿石进口量出现疯狂上涨。到9月份，中国月度铁矿石进口则首次突破6000万吨，比去年同期增长64.67%，较前一个月也增长30%。由于8月份钢价开始下跌，钢厂对铁矿石原材料也主要是消化库存为主，所以进口减少，而到了9月份，虽然钢价仍在下跌，但钢厂减产并不明显，因此对铁矿石等原料的刚性需求还在，钢厂开始重新补货，再加上国庆长假因素要提前报关，因此9月份的进口铁矿石再创月度新高。虽然10月份铁矿石进口量因钢价调整及国内长假有所回落，但整体上也保持在4500万吨之上，另外11月铁矿石进口量较10月份又有所增涨，数据显示，中国11月份进口铁矿石5107万吨，1至11月累计进口铁矿石56,586万吨，同比增加38.4%。

　　(二)二级冶金焦

　　2009年国内焦炭价格走势显得比国际市场来得坚挺，因受全球钢铁业需求下滑，国际市场炼焦煤价格出现大幅回落，必和必拓公司与全球重要客户达成协议，下调2009年炼焦煤合同价格58%。因此国际市场2009年炼焦煤基准价由2008年的300美元下调至128美元，虽然从4月开始受国际油价探底回升、国内煤炭进口量增长双重作用，国际煤价开始出现反弹，但国内粗钢产量巨增、钢材价格反弹带动国内原料-炼焦煤价格上调显得更为强眼。

　　

图为二级冶金焦现货价格走势图。（图片来源：中瑞金融）点击此处查看全部财经新闻图片

　　从上图看2009年国内二级冶金焦现货价格走势大致可分成四个阶段，首先年初受钢价回落及国内焦炭产能过剩影响，现货价格从1850元/吨跌至1350元/吨。进入5月伴随着钢价强势反弹，山西焦化协会开始上调出厂价，数据显示4月份制定的指导价格为1600元/吨，5月份山西焦化协会将不同地区的焦炭指导价格每吨上调60元，6月份炼焦煤再度提价约60元/吨，达到1720元/吨。但是8月份国内钢价回落，炼焦煤价格也受到影响，产能过剩、焦化协会下调出厂价再次主导价格走弱。只是这个“冬天有点冷”全国多地区出现雨雪天气，炼焦煤在电煤稀缺、运输不畅的影响下出现反弹，进入11月以来，煤价已普遍上涨30～80元/吨；公路运价受油价上涨和雪天路滑、交通不畅的影响出现上涨，铁路运输也较为紧张，焦化企业成本大幅增加。根据煤炭、焦炭、钢铁市场的变化情况，协会将2009年12月份焦炭价格调整为(车板含税)最低1750元/吨。

　　

图为煤炭出口量走势图。（图片来源：中瑞金融）点击此处查看全部财经新闻图片

　　和往年相比，2009年我国煤炭出口量出现了大幅萎缩，而造成2009年我国煤炭出口减少、进口激增的主要原因是：

　　1国内外煤炭价格倒挂。正如上文所说，2009年国际钢铁行业低迷，国际焦煤价格持续下跌，但国内粗钢产量巨增、钢材价格反弹带动国内原料-炼焦煤价格上调，因此导致国内外煤价倒挂，由于国内外煤炭价格倒挂明显，进口煤炭凭借较大价格优势大量进入国内市场。

　　2国内电煤谈判悬而未决和国内煤矿限产保价导致煤炭进口增长。由于国内煤炭价格偏高，2009年前期我国煤炭企业和电力企业对年度合同电煤价格争执不下，电力企业与煤炭企业之间重点合同迟迟未签，导致国内电力企业纷纷转向国外市场。

　　3国内需求增加拉动进口增长。据国家电网10月发电量统调数据显示，中国10月发电量达3,121.04亿千瓦小时。统计局并称，今年1-10月总发电量同比增长3.2%，因发电量增加耗煤量自然也就提高。同时，钢铁、水泥行业的逐步复苏，也增加了对煤炭的需求，拉动了进口需求。

　　4国际需求减少使国际煤炭出口国积极开拓我国市场。受国际金融危机影响，国际市场煤炭需求下降，导致澳大利亚等国际主要煤炭出口国纷纷积极拓展我国市场。

　　数据显示，1-10月，全国煤炭出口1890万吨，同比下降50.6%；进口9687万吨，增长1.7倍；净进口7797万吨，去年同期为净出口236万吨。其中，10月当月出口煤炭为205万吨，同比少出口51.3万吨，减少20%；当月煤炭进口1114万吨，和去年10月相比增长2.19倍。

　　1-10月，全国炼焦煤出口52.5149万吨，同比下降81.01%；进口2806.3965万吨，同比增长401.58%。

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