今年以来，南方大数据100指数基金的持续热销和优秀业绩，无疑成为全市场创新产品中的一大亮点。而南方基金旗下的南方中证500和南方策略优化不仅取得了良好的业绩表现，更是扫获了多个业界大奖。这些优秀的基金背后，则是国内领先的南方数量化投资团队。

　　刘治平则是这只团队的领头人，丰富的求学和职业生涯，让他既有严谨的投资理性，也保持着一份敏锐的生活智慧。早年在北京师范大学获得统计物理学硕士之后，刘治平便奔赴美国，先后在美国佛罗里达州立大学攻读计算物理学博士，康奈尔大学物理系博士后，工商管理硕士。出于对投资的挚爱，刘治平选择了美国华尔街作为其职业生涯的起点，曾先后担任美国纽约贝尔斯登股票衍生品及可转债量化分析师和对冲基金经理，香港巴克莱投资银行可转债交易总监、及美国纽约美联投资银行权益类产品自营投资董事总经理。2008年6月刘治平选择了回国，而他的第一站就是加入南方基金创建数量化投资部门，推动公司发行第一只指数，第一只ETF和第一只量化产品。

　　量化投资的精髓：让投资更加科学理性

　　中西结合的学术和从业背景让他对于量化投资有着十分深入的洞悉。刘治平认为，捕捉股价增长的核心驱动力，并通过量化模型的构建将这一核心驱动力转化为可行的投资方法，是量化投资的精髓之一。通过对大量历史数据的分析和回测，量化投资旨在摆脱人的主观判断和情绪干扰，寻找到一种能够最大概率获得超额市场平均收益的投资方法，让投资更理性，更符合逻辑，更有方法。

　　其实，量化投资并不像多数人想象得那么死板，而是“充满着人性的”，试图揭示股票投资者行为背后的人性。刘治平告诉记者，个人投资股票实际上不仅仅是简单地出于财富增值的目的，许多时候也是源自一种多方面的心理需求；这种心理需求最主要的体现可以归纳在表现回报、情绪回报、功用回报等三个方面的回报；而量化投资则希望通过对大数据的挖掘，对许多看似不相关的内容科学地进行组合分析，将数据、信息处理转化为知识，扩大人类的理性，辅助投资行为和决策。

　　回到国内这几年，刘治平并没有照搬西方的量化投资方法，而是将量化投资方法和中国股市有效地结合起来。刘治平表示，量化投资在中国资本市场最困难的一点，在于中国资本市场的历史时间太短，数据相对来说不够充沛。对此，刘治平带领的团队则不断致力于通过创新，不断寻求更加有效地数据源来弥补这种短板，使量化投资的有效性更加经得起中国股市的考验。

　　创新致胜，打造具有中国特色的创新量化产品

　　国外的经验事实都表明，那些更强调收益的量化策略指数通常能够为投资者带来长期复利的财富增值收益。对于中国资本市场而言，量化投资还是一个刚刚成长起来的投资方法，前几年国内有不少质疑量化投资在中国的适用性。对此，刘治平表示，市场上不存在一种适合各种市场环境的投资秘籍，市场是会自身调节的，所以我们不包装个人明星基金经理，而是要打造一个稳定的高效投资团队，通过向市场学习，不断地研究创新，打造具有中国特色的创新量化产品，才是我们团队的制胜之道。

　　南方基金和新浪网合作推出首支财经大数据指数基金南方大数据100基金(001113)正是南方基金量化投资团队的最新力作。该基金跟踪的大数据100指数(简称：i100)是由南方基金、新浪财经、深证信息公司三强联手发布的，基于财经媒体与社交平台挖掘投资情绪，并应用于指数选样的策略指数。i100指数通过对财经领域的“大数据”进行定性与定量分析，同时考虑股票基本面与市场驱动情况，精选出综合排名靠前的100只股票组成指数样本股。

　　Wind数据显示，截至2015年6月11日，i100指数今年以来涨幅高达146.22%，领先于全市场大部分主流指数，而成立仅一个多月的南方大数据100指数基金已经取得了31.14%的收益。

　　刘治平表示，中国资本市场的投资结构中仍以散户主导，投资者情绪更多地反映在互联网大数据上，这是市场的脆弱性所在；而黑天鹅事件在脆弱性的金融市场上无所不在，专业投资者利用信息挖掘技术，能够帮助公众提高获取信息的广度、深度和速度，从散乱无序的海量数据中，通过大数据信息处理平台敏感地捕捉风险和机遇信号，提升获取信息的效率，服务投资决策，从而为有效地预测市场情绪和趋势提供了可能，为基金经理的“反脆弱性”提供依据。

　　据悉，南方基金最近还将继续推出南方大数据300指数基金(A类001420，C类001426)。大数据100、大数据300指基师出同门，基于相同的大数据进行指数选样，并由相同的团队和基金经理进行投资管理。从市场表现来看，i100指数趋于中小盘成长风格，今年以来走势与中小板指较为接近；而i300指数则趋于蓝筹价值风格，今年以来走势接近沪深300指数。i300与i100优势互补，便于投资者抓住市场风格转换的投资机会。Wind数据显示，截至2015年6月11日，i300指数今年以来上涨58.64%，近一年涨幅达110.33%。

　　国内产品线最完善的量化投资团队之一

　　刘治平告诉记者，量化投资是一项复杂的系统工程，它的成功依赖于团队成员之间的紧密合作。因其业务链条的严密性，许多繁琐的细节实际上都是成功的关键，团队、基础数据、研究平台和业绩分析平台缺一不可，环环相扣。

　　作为国内领先的量化和指数基金管理专家，南方基金已经建立起了一支成熟的量化投资团队。据了解，南方基金数量化投资团队拥有12名具有硕士及以上学历的成员，涵盖数学、物理、金融工程、计算机等多专业背景，其中6人具有海外从业经历。团队负责南方基金指数及ETF产品的投资管理和主动量化投资研究和产品管理，目前管理16只指数产品和3只主动量化公募产品，为国内产品线最完善的基金公司量化投资团队之一。

　　刘治平介绍道，经过多年不懈的努力，南方基金已经建立了包含清洗整理过的上市公司财务数据库、因子库、回测平台，样本外跟踪分析平台在内的南方基金量化投资系统，系统建设上的精耕细作有望为将来的收获奠定了坚实的基础。

　　南方基金数量化投资团队同样得到了业界的一致肯定。在2014年基金评选中，南方基金荣获金牛基金管理公司、被动投资金牛基金公司、明星基金公司、金牛基金公司等十五项大奖。旗下南方中证500ETF(510500)荣获《中国证券报》“2014年度开放式指数型金牛基金”和《上海证券报》“1年期指数型金基金奖”，而主动量化产品南方策略优化(202019)则斩获了《中国证券报》“2014年度开放式股票型金牛基金”和《上海证券报》“股票型金基金奖(一年期)”。