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　　作者：旺才

　　去年起刮起的互联网金融之风，改变的是众人对“理财”的定义，理财并不是非要等资产百万千万时，才能享受到资产配置与增值的体验，理财无关资金多少，它与你我切实相关。

　　从过去普通基金的理财，到后来的银行短期理财产品，再到各家平台推出的互联网金融产品，以及更高收益的P2P，不同的理财产品给我带来了不同的体验和收获，期间也有自己小小的思考。

　　触电货基

　　早在2007年股市大牛市的时候，“基金”第一次在全国做了最好的市场推广。那时候经常有各大基金公司和银行到学校办讲座宣传大学生的最佳理财方式是买基金，作为学生的我拿了仅有的1000元买了人生的第一只股票基金，当年就赚了50%，因为是牛市，几乎每天都在涨，看着资产不断增值，觉得理财的感觉真好！

　　07年底08年初，我把自己第二年的学费投了一部分进去，结果大盘从6000多点一泻千丈，投到基金里的资产急剧缩水，这给普通投资者的我们做了最深刻的投资者教育。

　　在资本市场上大起大落之后，我就专心学业，从此4年间江湖上都没有哥的传说。虽说失意离场，但那段经历让我接触了基金，普及了大量的基金知识，知道除了大起大落的股票基金之外，还有稳健的货币基金。对于风险承受能力较弱的我来说，货币基金更合适一些。

　　因此2012年开始工作后，每到月底发工资，我都会第一时间申购货币基金，那个时候的货币基金，每个工作日可以看到收益，每个月结转一次收益，相当于天天收益，月月复利，申购赎回并不需要手续费，赎回的话是T+1到账，对我来说，这就是相当于存着活期，收着比定期还要高的利息，2012年的收益率超过了4%。

　　平时消费我基本上都是刷信用卡，到了还款日的前一天我就会赎回货币基金，确保第二天准时还款。英雄所见略同，最近见到某基金公司宣传自己的货币基金的一句口号就是：借银行的钱消费，用自己的钱赚钱。

　　转战银行理财产品

　　当自己的货基份额超过银行理财产品的门槛之后，经同事介绍，我也开始购买了银行的理财产品。

　　2013年钱荒之际，年化6%以上的理财产品随处可见，但总觉得理财产品风险还是很高，就没有动心，直到年底，随着本金的进一步增加，我的风险承受能力也在增强，经同事介绍，选择了一家口碑不错的银行，刚好同学也在那里工作，就买了10万年化6%的130天的理财产品，买了之后过了几天又买了5万年化6.4%的90天的理财产品，最近刚到期，6.4%的预期收益率如期实现。

　　看起来理财的收益率高过货基，实则不一定，因为那是2013年年末的一段时间，正好是银行高息揽储的时候，协议存款利率很高，因此以余额宝[微博]、理财通为首的货币基金的年化收益率基本都在6.5%以上，我印象中，这么高的收益率维持了至少两三个月。如此一来，加上银行理财的空窗时间，货币基金在年末期间，收益率并不会输给银行理财产品。

　　因此季末年末选择银行理财产品的时候，尽可能选择期限长一点的理财，但接触过理财你就会发现，买的肯定不如卖的精，收益率高的期限短，收益率低的期限长，你不会在银行身上薅到很多羊毛的。

　　别急，市场竞争到白炽阶段，就会有各种赔钱赚吆喝的生意等着你呢。

　　渠道为王的互联网金融

　　2013年是互联网金融的元年，也是各大互联网公司大混战的一年，因此各种各样的补贴计划粉墨登场。比如“团结就有8%”，“添金计划”、“加银计划”等等。

　　因为购买的其实还是货币基金，只不过超高的年化收益率是靠补贴实现的，而且又是因为他们平台做宣传的需要，所以风险极低，我也撸撸袖子薅了一些羊毛回来。

　　主要抢购了2万块网易的添金计划，就是申购汇添富货币基金，网易再额外补贴年化5%的收益，补贴3个月，限额2亿元，开抢的那天上午那叫一个激烈啊，抢了几十次终于抢到了，同事却没有这么好的运气；还买了3万块天天基金网的10%的货币基金，也是靠网站补贴实现的，不过只有1个月时间，虽然也有限额，但是这个显然人气不够，根本不需要抢，网站自己还吆喝了半天。

　　虽说是网站补贴，不过应该是基金公司掏钱，因为促销的是基金，好比商场搞促销活动，商场不会少赚的，少赚的是厂家，厂家不出钱我商场才不会促销你的产品呢，我有这么多产品可以选择，促销你的产品你还要给我促销费呢！

　　都是货币基金，收益率都差不太多，也基本都实现了实时赎回，在产品高度同质化的市场上，一定是渠道为王。

　　天弘基金公司作为名不见经传的屌丝基金公司，到现在我也不会正眼看它的，并不是十分突出的余额宝却大卖了5000亿(里面没有我一分钱的贡献)，没有阿里的强大渠道，它永无出头之日。

　　火中取栗P2P

　　P2P最近也如火如荼的蔓延开来，首要的一个原因应该是网民抵制不了对高息的诱惑吧。但高收益永远伴随着高风险，更别提在个人信用体系不健全的中国了。

　　君不见跑路了那么多平台老板嘛，行业老大宜信最近也爆出不止8亿的坏账，疑钻进了借款人精心设计的圈套里，这件事告诉我们，不会跑路的平台并不见得他的风控过硬，不是拿自己的钱投资，风控就不会那么的严格。

　　招行最近也上线了小企业E家平台，看了一下其实就是一个P2P平台，投资门槛5万，年化收益率6-7%，期限半年，并不需要借款人担保抵押，也不承诺保本保收益，但还是一上线就很快满标。

　　啧啧，门槛高，收益低，风险也并没有很低，但人家就卖得很好，可见招行的金字招牌带来了多少的品牌溢价啊，假设借款人的实际融资成本是10%(笔者也是圈内人士，这个融资成本对于很难获得银行贷款的企业来说并不算高)，投资人出5万获得6%的收益，招行空手就可以套到4%的白狼。

　　虽说招行在产品说明书上表明自己只是一个平台，请投资者自行评判风险，出了问题概不负责，但城门失火，殃及池鱼，真的出了问题，招行怎么可能撇清自己的责任，毕竟老百姓是冲着招行去的，在招行的网站上购买的，因此招行应该会派出专门的风控部门来把关进来的借款人。从这个角度来说，招行是在用自己积累多年的声誉做隐性担保，那个4%的差价是管理费，是品牌溢价，其实也是担保费。

　　同事的朋友在一个P2P平台上班，天天在微信朋友圈上宣传自己的产品，就关注了一下他们的网站，加上每个项目都有全国排名前十的担保公司担保来保本保息，终于在他们推出新手专享的投资项目时，我注册了，然后买了1000块，因为是年化18%，借款人出9.2%，平台补贴8.8%，144天，投资人上限就是1000元，总额也不大，这样网站吸引了很多可投可不投的潜在客户，又没有花费很高的成本。于我，作为一个金融公司的产品经理，则学习了一下P2P这个产品的交易结构和产品设计，有利于工作思路的打开。

　　有了这次投资经历，我会继续关注P2P，相信大浪淘沙，留下的都是经得起时间检验的值得投资人信任的平台，不过为了提防黑天鹅事件，也要注意分散投资，风控上叫做：广覆盖、低授信。多投几个平台，多投几个项目，但是每个平台，每个项目上投资金额尽量不要超过你本金全部亏损的承受底线。