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四大抗跌红榜 基金科汇重仓苏宁电器赚28亿

http://www.sina.com.cn 2007年12月24日 03:27 理财周报

  理财周报记者 张景宇/文

  股市调整不可避免地影响到封闭式基金的净值表现。统计显示,11月1日至12月19日,沪深两市35只封闭式基金除基金汉鼎基金科汇净值增长9.03%和0.95%外,其余品种的净值均出现一定程度下跌。其中,以创新型封闭式基金跌幅最大,瑞福进取期间净值缩水19.12%,大成优选净值缩水13.64%。

  不过,在扣除两只创新型封闭式基金的表现后,封基净值的抗跌性明显强于同期开放式基金。33只老封基品种平均净值缩水率仅有3.29%,其中净值缩水率最大的基金裕泽也仅减少7.41%。而同期,大盘跌幅超过20%、开放式基金普遍出现15%净值缩水。

  No.1:基金汉鼎 净值增长9.03%

  关注小盘科技股 拒绝大蓝筹

  与时下多数基金大量持有蓝筹股抱团取暖的风格不同,基金汉鼎特立独行更偏爱中小盘的科技、成长性概念个股,这使它得以躲过以大盘股下跌为主导的本轮股市调整。

  该基金三季度报告显示,其持仓相对分散,前十大重仓品种仅占基金净值的43.64%,如果再扣除第九大重仓品种99国债8的3.17%持仓,其在股票上的重仓股投资仅占自身净值的40%左右。

  从行业配置上看,基金汉鼎对制造业青睐有加,在该板块个股上的投资占其净值的61.55%。制造业下细分行业板块中,今年三季度基金汉鼎增加了在电子、机械设备仪表上的投资,增仓幅度从3%至6%不等,达到32.37%、14.62%。而在信息技术、石油化学、医药生物制品上则小规模减仓,占净值的比例分别下调2.72%、0.68%和1.48%,降至11.75%、9.65%和2.63%。

  该基金持有的主要品种在本轮调整中表现出较强的抗跌性,第一重仓股法拉电子较11月初有15%以上的涨幅,第二重仓股华微电子上涨12%左右。

  No.2:基金科汇 净值增长0.95%

  钟情制造业 长情苏宁电器

  今年三季度,基金科汇的投资风格变得相对激进,资产配置中股票投资由中报时的62.74%提高至76.03%。与第一名基金汉鼎一样,该基金同样对制造业青睐有加,三季度在该类板块上的持仓比重提高9.55%,达到40.16%。紧随其后的是金属非金属行业,在其资产中由5.38%提升至17.07%,增加了11.69%。

  从其重仓股组合上看,基金科汇并不排斥对热门股的追逐,以三季度排名第三的重仓股中信证券为例,其自今年一季度开始大规模建仓后,持股数量一路攀升,由120万股提升到目前的280万股左右,半年间增至1倍以上。

  武钢股份1999年上市后,股价涨涨跌跌一直未有太大表现,直到2006年低才开始进入大规模拉升阶段。基金科汇及时地在该股上涨初期介入,从今年一季度开始进入其重仓股组合后,便一直保持稳步增仓势头。到今年三季度时,基金科汇在该股上的持仓已经超过1600万股,占其资产净值的7.71%。

  苏宁电器是基金科汇的第一重仓股,今年三季度时的持仓占其资产7.75%。此仓走势显示,该股2004年上市后,便一直是基金科汇的重点关注目标,当年三季度基金科汇便持有其300多万股,此后虽然时有增减,但从未脱离该基金前十大重仓股名单。据测算,苏宁电器目前已累计为基金科汇贡献超过28亿元的利润。

  No.3:基金汉盛 净值增长-0.3%

  咬定浦发银行三年未下榜

  1999年5月发行上市的基金汉盛,成立以来的总回报率为526.50%,业绩在所有封闭式基金中位居中游。 “选择一只成长股重仓下注,然后长期持有”是该基金成立8年来的一贯投资风格。

  这一点,在其第一大重仓股浦发银行身上最为明显。资料显示,自2005年二季度浦发银行现身基金汉盛第一大重仓股名单后,该股便从未下榜。恰好以此为起点,浦发银行展开了长达2年之久的牛股之旅,股价由向前复权价7元一路上涨至60.91元。

  在此期间,随着股价的上涨,基金汉盛一路加仓,以平均每季度加仓400万股的速度,由最初的800万股增持至今年三季度的2400万股,将行情由头吃到尾。

  不过,对于其他重仓股,基金汉盛就没有这么长情了,这时它更像一个“投机者”。以今年排名第二的福耀玻璃为例,2004年中报时该基金持有其1400多万股,到了2005年中报时持股量直线下降,减仓1000万股,仅剩下400多万股。直到2006年该股启动态势已明朗化后,基金汉盛才将持仓恢复到1180万股水平,并随着其股价上涨逐步加仓,达到目前1600万股。

  从基金汉盛行业配置上看,过去半年中该基金对占据其股票仓位主流的制造业和金融保险业态度并未发生太大改变。在制造业上的投资,今年三季度仓位下降1.14%,达到30.15%;金融保险业减仓5.77%,达到20.15%。

  No.4:基金同益 净值增长-0.32%

  大规模换股 配置向公用事业倾斜

  在晨星的封闭式基金业绩排行榜中,同样是1999年4月份前后启动运作的基金同益,设立以来总回报率为697.29%,业绩在封基中排名位居前列。

  从该基金公布的季报数据上看,基金经理应该是看好今年四季度行情的,因为当期基金同益在股票市值上的投资占净值比高达73.47%,明显高于二季度的66.48%和一季度的66.36%。

  在行业配置上,基金同益大幅度降低了制造业板块的投资比重,由占净值的37.03%调低至28.21%。在该类投资的子项中,金属非金属板块减仓幅度最大,由中报时的7.37%降至1.86%;在造纸印刷和食品饮料行业上,该基金有一定增仓行为,其中食品饮料仓位由中报时的4.93%增加至5.27%,造纸印刷仓位由1.58%提升至1.79%。

  减持制造业的同时,基金同益的仓位配置向电力煤气、交通运输、信息技术、金融保险、房地产行业做出一定倾斜,增仓幅度从1%至2%不等。

  在个股配置方面,基金同益对其前十大重仓股进行了一番较大规模的调整,中报时占基金净值5.44%的宝钢股份下榜,换上大秦铁路(占净值比2.18%)。中兴通讯(2.58%)、歌华有线(占2.45%)、中国联通(2.34%)、大秦铁路(2.18%)换下了上海机场长江电力三一重工栖霞建设贵州茅台等个股。

  随后的股市下跌证明了这次调仓是相当成功的,被换下的重仓股大多出现20%左右的调整,而大秦铁路、中兴通讯、歌华有线、中国联通等“新兵”则明显抗跌,部分品种甚至逆势上涨。

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