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　　文/本刊记者 丁超

　　经历46个月的高速成长后，微贷网创始人、CEO姚宏开始思考进入更广的业务线。

　　姚宏在接受《陆家嘴》记者采访时说，既然公司叫“微贷网”而不是“车贷网”，那么只要业务符合“微”的定位，公司都会去尝试，车主信用贷、车商贷、供应链贷款、房屋抵押贷款都是微贷网下一步可能的方向。不过一切业务的边界都会在“小微”的框架内。

　　提前完成“五年百店”

　　姚宏释放上述信息的背景是，微贷网于2015年5月初累计完成了100亿元交易额。在国内一线的P2P网络借贷平台中，微贷网也是唯一一家专注于汽车抵押贷款的平台。如果以十万元作为单个标的的参考值，微贷网实际上已帮助十万辆车次完成抵押贷款融资。

　　自微贷网声名鹊起后，这个起家于杭州的P2P平台迎来了众多机构投资者的关注。微贷网也于2014年6月和12月分别获得汉鼎宇佑集团和盛大亿元级别A轮融资以及浙商创投A+轮融资。

　　姚宏说，除了线下门店扩展投入之外，所融资金还用于公司的信息化系统升级和高端人才引进，其中，微贷网引进了两位银行行长级别的高管，也有海归博士。公司还设立了战略发展部，重点为把控公司未来的发展方向，完善公司汽车生态链的布局。

　　姚宏解释，在扩展车贷之外的业务链条之前，公司首先要完成车辆抵押贷款的全国布局。为此，2013年，微贷网提出“五年百店”的线下门店扩展计划，致力于在五年内实现一百家线下门店的布局。

　　截至5月末，在上述计划提出两年半之后，微贷网已经基本完成了百家门店布局，其中实际运营门店超过90家，另有部分门店仍在筹备阶段。

　　微贷网的运营模式与单纯的线上授信贷款有所区别，该公司通过线下门店完成基于车辆抵押的债权开发，再通过网络发标，将车辆抵押客户的资金需求发布到微贷网上，从而实现资产端与理财端的资金对接。微贷网将该业务概括为“互联网金融+车+O2O”。

　　姚宏认为，车辆抵押贷款的优势在于：车辆折损曲线平滑，投资者和平台可以更容易地做好风险控制，在这一范畴内，车辆抵押比存在贬值风险的房产抵押更加安全。

　　微贷网披露，平台当前坏账率在0.25%左右，不仅远低于其他品类的P2P平台，甚至低于以风险控制见长的银行贷款。风险控制手段上，微贷主要包括两种：车辆抵押登记和给抵押车辆装GPS。

　　筹划构建完整汽车金融链

　　用四年时间坐稳车辆抵押P2P龙头的微贷网似乎已在筹备新的业务计划。

　　姚宏向本刊记者透露，未来，车主信用贷、车商贷、供应链贷款、房屋抵押贷款都是微贷网下一步可能的方向。不过一切业务的边界都会在“小微”的框架内，“我们不会做几千万或者上亿元的项目。”

　　姚宏在解释“小微”定位时说，大额资金需求如果不能通过传统银行渠道拿到资金，那么其项目风险很难控制。

　　而通过微贷网的线下门店风控，平台可以准确计算出车辆抵押品的安全边际，避免发生大额坏账风险。姚宏认为，车辆抵押类借款有着一些必然的优势。和个人信用贷款相比，抵押类贷款不再单纯依靠平台搭建的个人信用风控模型，而是更加倚重对抵押物的估值折价。任何数学模型的评级或风控系统，都是建立在假设和推演的基础上的，而真实存在的抵押物，可见可得，更为踏实。

　　姚宏说，在保证贷款人隐私的前提下，平台会如实公布贷款端信息，以提高理财客户对于标的的信任度。不过，过去两年里，微贷网理财标的一直供不应求，投资者甚至需要有一定程度的资金站岗才能抢到理财标的。这也是微贷网一直寻求加速推进门店建设以推动债权开发的原因。

　　本刊记者查阅微贷网信息发现，微贷网当前理财利率在10%-16.2%之间，投资者可以通过微贷网公布的贷款人信息查阅抵押车辆信息，包括车辆图片、隐去部分内容的车牌、车辆所有者的籍贯婚姻信息、车辆购买价格、车辆抵押估价。

　　目前，微贷网拥有5万左右的借款人和两三万的理财客户，姚宏正在筹划基于客户数据开发车主信用贷款。他说，拥有完整贷款记录的车主未来可以在微贷网获得信用贷款，这最快今年下半年就会推出。同时，微贷网战略发展部也在研究汽车后市场金融项目，并且已经有项目处于商务谈判阶段。

　　姚宏认为，汽车电商是“互联网+汽车”带给传统汽车产业的新变革、新机遇，互联网金融或可借道汽车电商，为用户提供汽车金融服务。在姚宏的远景中，当完整的汽车产业金融链条布局完成后，微贷网将以理财用户为中心打造一个理财服务平台。