牛市赚钱效应引贷款消费潮流走热 汽车金融暗藏重复贷款“黑洞”

　　文/记者潘彧、段郴群

　　“今年以来贷款买车的活跃起来了，不少车主都是贷款买豪车。”广州某品牌4S店负责人这样对广州日报记者透露。据了解，目前贷款买车的比例占到购车人数的一半。不少消费者表示，先付三成首付，剩下的资金可以用来做其他用途，而目前大多数消费者是用来炒股。但据记者了解，目前汽车金融看起来非常稳健，但事实上已成为一个贷款“黑洞”，风险主要在于抵押率方面，甚至出现“一车四吃”现象。

　　案例

　　在广州某金融企业的刘小姐最近买了一辆知名品牌的豪华SUV，净车价不到50万，首付三成，厂商有几万元的优惠，加上各种费用之后，首付大约需要15万元，剩下的七成，即35万元则选择了三年月供。刘小姐表示，虽然一次性付款自己也可以承担，但现在股市这么火，自己的资金不想全部一次在购买汽车上消费掉，剩下的七成车款，刘小姐表示计划用股市赚来的钱支付。据悉，目前刘小姐一个月大约2万元的工资，而在火爆股市的吸引下，刘小姐计划把每个月的工资全部投入到股市中，希望用股市赚来的钱支付剩下的七成车款。

　　记者调查

　　4S店：提供贷款消费可以增加销售量

　　广州日报记者走访发现，贷款买车在汽车销售行业比较普遍，而今年以来，随着股市的火爆，更多的消费者都选择了汽车金融消费，特别是在高档汽车品牌中，贷款买车的消费者占到了购车的一半，甚至六七成。

　　据某知名汽车品牌4S店的一位负责人表示，很多汽车品牌都提供贷款消费，一般都是首付3成，而汽车金融的来源，一个是厂商自己提供的贷款，一个就是帮助消费者从银行贷款。这位负责人表示，相比而言，汽车厂商提供的汽车贷款要比银行的条件宽松一些，对一些急于贷款的消费者有优势。而由于贷款消费降低了消费者购买汽车的进入门槛，因此吸引了大量消费者选择贷款消费。该负责人表示，汽车金融对拉动汽车销量有非常大的促进作用，对4S店完成销量任务很有帮助，因此目前众多品牌的4S店都会提供汽车金融服务。

　　业内揭秘：“一车四吃”重复贷款 杠杆率能达到两倍

　　“汽车金融看起来非常稳健，但事实上已成为一个贷款黑洞，风险主要在抵押率方面。”广东南方金融创新研究院高级研究员石向阳表示，汽车金融目前存在 “一车四吃”现象，如果所有贷款渠道用尽，杠杆率可达2倍，也就是说，一部市价40万元的汽车，最终可以拿到80万元的贷款。

　　记者了解到，所谓的“一车四吃”，其实是对同一辆车进行重复贷款，“一般来说，在购车时，4S店可以给用户做到无抵押分期车贷，在办无抵押贷款的同时，可在几家银行同时申请车辆相关的大额信用卡，车到手后，可以向民间金融公司申请装GPS不扣押车辆的贷款，最后还可以向民间金融公司去做扣押车的贷款。越靠前的贷款方式，车辆价格越高，就能贷到越多款项，车贷一般做四五十万以上的车，到最后的抵押车贷那一步，基本上贷款公司也知道坏账可能性大，三四十万元的车只能给三四万元贷款，贷款月息甚至可能高达五分到六分，最终多以收车告终。”石向阳表示。

　　行业风险：部分民间金融公司车贷坏账率较高

　　“车贷这块已经有点做烂了，部分公司的坏账率可能达到40%以上。”365金融总经理李直中对记者表示，目前对于民间金融，尤其是P2P网贷平台而言，车贷行业的风险确实已经凸显。其对记者介绍，其公司本身做押车业务，抵押率大概在评估价的七成左右，评估价是根据二手车市场上的价格来定的，在押车以外，还会以企业的经营情况，回款状况作为参考，“一旦出现坏账，首先是处理抵押的车，其次会考虑其他还款来源。”

　　记者从业内了解到，目前民间金融对于车贷的支持主要是以押车和GPS定位为主，风控手段简单，一旦客户无法还上钱，如果客户愿意配合，车辆可以以评估价在二手市场卖出，而一旦客户不配合，车辆变现将遇到麻烦，只能处理，价格很低，可能仅能达到评估价的五成以下，甚至两到三成。

　　多企业涉足汽车金融

　　庞大的市场空间还是吸引众多的企业进入到汽车金融领域，4月29日，明铧融资租赁与国际打车软件Uber（优步）、广物汽贸签署三方战略合作协议，希望搭建“互联网+金融+汽车”的模式。

　　在民间金融方面，车贷还有诸多形式，各种押车贷款、GPS定位等贷款方式层出不穷。汽车金融的“正规军”也发展迅速。截至去年年底，中信银行、光大银行等多家银行都成立了汽车金融中心，各种股权形式的汽车金融公司也达到了18家。