近日，住建部公积金监管司司长张其光撰文称，中国设立国家住房银行条件已基本成熟，资金规模巨大。这将国家住房银行这个全新的机构再次推到大众眼前。

　　事实上，国家住房银行并不是一个新概念，早在2012年就有专家提出建立“住房保障银行”，2013年11月十八届三中全会明确提出“研究建立住宅政策性金融机构”，“住房保障银行”呼之欲出。

　　那么，国家住房银行成立的目的何在？能不能解决中低收入群体买房难问题？资金从何而来？会不会像美国的“两房”一样导致次贷危机？华商报记者就此对上述专家进行了采访。

　　会用哪种运营模式？可借鉴“两房”模式 以居民信用为基础

　　顾云昌：我认为会采用德国模式。主要有两种职能，一方面，国家住房银行不是完全以盈利为目的，而是政策性金融机构；另一方面，在政策上享受政府支持与补贴，但其主要职能是解决中低收入者的住房问题。扈文秀：建议设立在国开行等政策性金融机构之下，或者委托商业银行，没必要单独成立。我建议直接把这笔资金(公积金等)委托给商业银行，在“低存低贷”制度下，保证商业银行与其他业务一样的利差，商业银行就会有足够的积极性。商业银行的管理机制、服务效率等都有优势，而且也不用建网点了。关于客户信用问题，商业贷款、公积金贷款可以做出区分与把关，央行[微博]监督就行。

　　尹香武：国家住房银行与美国“两房”(指房地美和房利美两家公司)一样，都是从需求端解决住房问题，但有一个最大的不同，“两房”模式先是商业银行通过低成本的利率贷款给购房者，然后“两房”再把银行手中的按揭房子买过来打包上市，把风险摊得更低一些。我国金融业目前抗风险能力比较低，希望国家住房银行能建立每个国民的个人信用档案，然后全国联网，这样就能鉴别哪些人可以申请低成本贷款，其他人想贷款买房只能去商业银行。

　　陈宝存：建议采用美国两房模式，可以按照银行的金融模式操作，通过发行债券等补充资金来源，打破各省市的壁垒，统一调配资金。

　　李富有：美国“两房”模式有其优势，可以让更多低收入者买到房子，给购房者提供比商业银行更低的贷款利率。但“两房”模式并不符合中国国情。“两房”的目的是为了盈利，而住房银行是在解决低收入者买房难的基础上，适当盈利。而给谁贷款、能不能贷款、能贷多少，这些将以央行现有的居民信用为基础。

　　资金从哪里来？ 或包括公积金、维修金、养老金等

　　顾云昌：目前，全国住房公积金3.7万亿元，住房维修资金约5000亿元，如果能将这一大笔资金用活、用好，为居民住房提供政策性支持，是一件事关民生的好事。在我国迈向城镇化的背景下，全国有两三亿的农民进城，但在农民转化为市民的过程中，绝大多数都没有安身之所。如果国家住房银行成立，希望在政策上向中低收入群体倾斜，更好地让他们安居乐业。

　　陈宝存：老百姓缴纳的公积金就不应该有余额，应该大笔放贷。国家住房银行完全可以在公积金基础上，保证给普通购房者提供低利率贷款，这部分群体购房成本会有很大减轻，但要完全解决中低收入者的住房问题，是不现实的。

　　尹香武：国家住房银行的资金来源，养老金、公积金等都可以，它的贷款成本低，但不是全民都可以用的，要保证那些低收入群体优先使用。比如说，年轻人刚开始从国家住房银行贷款买房，但过了几年有钱了，就应该优先将这部分贷款还上，以保证更多需要的人使用这种低息贷款，这样才公平。

　　李富有：住房银行的成立目的是解决中低收入者买房难问题，如果参照美国“两房”模式，再结合中国的现实状况，个人判断，住房银行对一些中低收入者的首付会降低，首套房贷首付降到一成都有可能，但绝对不会出现零首付。因为，住房银行也要防范市场风险。需要注意的是，并不是所有的申请者都可以进行一成首付，住房银行会有一套严密的风险评估系统，比如你申请一成首付，可能在购房面积上就会有要求，如不能超过90平方米等。

　　会否产生次贷危机？ 我国按揭贷款不良率不足1% 几乎没可能

　　顾云昌：美国“两房”引发的次贷危机主要是两个原因，一是零首付，在证券化过程中，不良资产进入。成立国家住房银行肯定有风险，但可以借鉴国外的经验与教训，要有一定比例的首付，但最重要的是做好申请人把关，控制风险。

　　陈宝存：政策性银行对住房贷款会有更严格的审核，目前我国按揭贷款不良率不足1%，不可能出现美国次贷危机的情况。

　　尹香武：如果国家住房银行操作不好，是有次贷危机风险的，但这种现象应该可以避免。

　　李富有：不会出现类似于美国的次贷危机，这是杞人忧天。“两房”并非次贷危机爆发的根源。真正的问题出在“两房”并不满足于只赚属于自己的钱，它们总想利益最大化，雪球越滚越大，最终导致雪球的破裂。

　　华商报记者 刘晓花