⊙记者 石贝贝 ○编辑 孙忠

　　“银监会《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》对投资非标债权资产进行了限制，目前招行理财产品中投资非标债权资产稍稍超过上限。但随着这部分理财产品逐步到期，预计未来3至5个月就可以实现完全达标、符合监管要求。”招商银行管理层2日在该行的业绩媒体说明会上作出上述表态。

　　银监会近期下发的新规对银行理财业务投资运作进行规范，其核心内容包括：要求理财产品与其标的物相对应，且每个理财产品单独管理、建账和核算；理财资金投资非标债权资产余额在任何时点均以理财产品余额的35%与银行总资产的4%之间孰低者为上限。

　　招行2012年报显示，当年累计实现个人理财产品销售额3万亿元，同比增48%；实现公司理财产品销售额1.2万亿元，同比增42%。2012年招行还不断通过优化资产品种和期限结构等手段来降低流动性风险。截至2012 年末，招行理财资产中，债券、同业存款、短期拆借等高流动性资产占比达到70%；1年内到期的资产占比达52%。

　　招行管理层昨日还表示，对于上述相关业务，招行并不需要额外增加拨备，对其流动性亦无影响；从整体上而言，银监会的新规利于银行体系理财业务的健康发展。

　　受经济下行、企业经营风险加大等影响，招行2012年末不良贷款比率和余额出现“双升”。招行高管昨日对此解释说，不良贷款上升主要体现在零售贷款领域。一部分体现为个人房贷业务，2008至2010年是招行房贷类业务发展较快时期，而通常来说房贷不良爆发期为3至5年，因此目前房贷不良进入集中暴露时期，这属于正常风险暴露。此外，小微企业贷款的不良暴露期为一年之内，随着整体经济下行，小微企业借款人出现了现金流不足、无法按期归还贷款的现象。

　　招行管理层还表示，银行经营强调风险、收益、资本之间的相互平衡。在不良出现小幅上升的情形下，同时能够实现收入上升、且对资本影响不大，这部分不良上升应当可以容忍。此外，还要考虑各家银行对不良贷款的具体分类差异等因素。综合来看，招行不良贷款在行业中处于相对稳健水平。而随着经济仍处于弱周期，预计未来局部地区、个别行业的不良贷款仍会出现温和反弹，但招行整体资产质量保持相对稳定和平衡。

　　招行行长马蔚华昨日在媒体说明会上还表示，2013年招行将继续改善定价水平，落实小企业、小微企业的“两小”业务发展战略，新增贷款主要投向“两小”企业；以提高非利息收入为目标，大力发展中间业务；提升盈利水平，探索表内、表外业务发展；改进费用配比方法，加快风险管理体系调整，做好新资本协议的实施工作等。