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　　小微企业数据首次披露 信贷质量或在今年底明年初趋稳

　　文/本刊编辑部

　　近期，中国银监会发布了2015年第一季度统计数据，数据显示，我国银行业金融机构总资产达到178.78万亿元，同比增长12.1%，较年初下降1.8个百分点；商业银行净利润增速放缓，净息差较年初有所收窄；不良贷款持续暴露，资产质量面临较大压力；商业银行流动性为47.46%，较年初提高1.02个百分点。

　　此外，银监会首次披露了小微企业贷款数据，截至第一季度末，商业银行小微企业贷款余额达21.41万亿元。整体来看，银行业发展平稳，拨备较为充足，资本充足率仍处于较高水平，整体风险可控。随着我国金融业改革的不断推进，银行业发展将逐渐步入低增速和结构调整的新常态。

　　资产负债增速持续回落　大型银行份额显著下降

　　2015年第一季度末，我国银行业总资产(法人口径，下同)达到178.78万亿元，同比增长12.1%，增速较年初回落1.8个百分点，比2009年第二季度末27.7%的历史高点下降了15.6个百分点；同时，银行业总负债为165.8万亿元，同比增长11.5%，增速较年初下降1.87个百分点，比2009年第二季度末28.2%的历史高点下降了16.7个百分点。资产和负债增速下滑是“新常态”下银行业发展的必然趋势，随着经济增长的放缓和多元化融资渠道的建立，银行业金融机构以规模快速扩张为特点的发展模式正在逐步发生转变。

　　数据显示，不同机构类别的规模扩张速度表现出较大差异：大型银行资产同比仅增长了7.59%，较去年同期下降了1.36个百分点，达到历史低点；城市商业银行和其他类金融机构同比仍维持了18.26%和16.46%的资产增速。由此，大型银行在全部银行业中的资产占比较去年同期下降了1.73个百分点；而城市商业银行和城市商业银行其他类金融机构则分别上升了0.55和0.63个百分点。

　　银监会首披小微企业贷款数据 中小金融机构作用突出

　　本期银监会首次披露了银行业用于小微企业的贷款数据，银行业金融机构合计用于小微企业的贷款为21.41万亿元。其中，商业银行用于小微企业的贷款为15.93万亿元，占全部贷款的22.6%。除外资银行外，各大机构类别用于小微企业的贷款规模基本上处在同一量级，大型银行、股份制银行、城商行和农商行所占的市场份额大致相当于1.7 : 1.1 : 1 : 1。从相对水平看，农村商业银行用于小微企业贷款规模占各项贷款的比重最高，达到了51.9%的水平；其次是城市商业银行，比例达到41.3%，显示以农商行和城商行为代表的中小金融机构在为小微企业提供金融服务方面的作用非常突出。今年3月初，银监会正式发布了《关于2015年小微企业金融服务工作的指导意见》，明确提出了“三个不低于”的工作目标，包括“小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速，小微企业贷款户数不低于上年同期户数，小微企业申贷获得率不低于上年同期水平。”预计未来银行业支持小微企业发展的力度将会进一步加大。

　　不良贷款率连续七季度上升 信贷质量或在今年底明年初趋稳

　　2015年第一季度末，商业银行不良贷款余额9825亿元，较年初增加1399亿元，占去年全年增加额的一半以上。商业银行不良贷款率达到1.39%，较年初上升0.15个百分点，连续第7个季度上升。各机构类别中，农村商业银行的不良率最高，达2.03%，高于商业银行平均水平0.63个百分点，主要存在两方面原因：一是农商行的客户群体风险相对较高；二是由于过去几年大量的农信社转制为农商行，而农信社的平均不良贷款水平显著高于农商行。总体而言，不良贷款率相对较高的行业有批发和零售业、农林牧渔业和制造业。与此同时，商业银行的关注类贷款也快速增加。第一季度末，商业银行关注类贷款余额2.48万亿元，比年初增加3841亿元；关注类贷款率达3.52%，较年初上升0.41个百分点，较去年同期上升1.02个百分点。

　　尽管不良贷款水平增长速度较快，但综合国内外情况看仍基本可控：第一，我国商业银行的不良贷款率在国际上仍处于较低水平。根据IMF[微博]公布的2014年末数据，美国银行业不良贷款率达1.85%，印度则达到4.35%；第二，由于不良贷款与经济走势存在一定滞后期，预计随着今明两年中国经济企稳，银行信贷质量在今年年底至明年初或趋于稳定；第三，随着地方政府融资平台债务置换的推进，商业银行原有的大量不透明、流动性较差的信贷资产将逐步转化为标准化的、可直接在市场中交易的地方政府债券，尽管损失了部分利息，但可以带来整体资产质量的改善；第四，从风险抵补水平看，第一季度末商业银行贷款损失准备余额达2.08万亿元，较年初新增1274亿元，比去年同期多增333亿元，商业银行拨备覆盖率和贷款拨备率分别为211.98%和2.96%，仍大幅高于150%和2.5%的监管要求。

　　商业银行净利润增速放缓 大型银行尤为明显

　　2015年第一季度末，商业银行实现净利润4436亿元，同比增长3.73%，增速较去年同期下降12.2个百分点。从上市公司披露的第一季度情况看，大型银行利润增速放缓尤为明显，与去年同期相比基本处于停滞状态；股份制商业银行和城市商业银行的情况相对较好，但也存在不同程度的下滑。商业银行平均资产利润率为1.29%，同比下降0.11个百分点；平均资本利润率为17.76%，同比下降3.04个百分点。

　　商业银行利润水平下降的主要原因仍在于拨备计提力度的加大。尽管各家银行今年以来加大了贷款核销的力度(造成减值准备减少)，但贷款减值准备余额仍较年初有较大幅度的增加，说明与往期相比，商业银行拨备计提的力度不减反增，这造成了扣减减值准备后的利润水平大幅下降。此外，净息差的收窄也是利润水平下降的原因之一，第一季度末商业银行净息差为2.53%，较去年同期下降0.06个百分点，较年初下降0.17个百分点。去年年末以来央行[微博]连续多次的降息逐步对银行产生影响，由于存款成本率相对保持刚性，而贷款收益率却随之下降，客观上造成净息差的收窄。

　　商业银行流动性整体稳定 二级资本净额有所减少

　　2015年第一季度末，商业银行流动性比例为47.46%，较年初提高1.02个百分点，比去年同期提高1.17个百分点。人民币超额备付金率2.30%，较年初下降0.35个百分点，属于正常的季节性调整。调整后的存贷比65.67%，较年初增加0.58个百分点，仍在合理的区间内。

　　与年初相比，商业银行三项资本充足率指标的变动出现了分化。第一季度末，商业银行(不含外国银行分行)核心一级资本充足率和一级资本充足率分别达到10.66%和10.95%，分别较年初上升0.1和0.19个百分点；而资本充足率为13.13%，较年初反而下降0.05个百分点。

　　本期资本充足率变化的主要原因仍然在于各级资本净额的变化。第一季度末，核心一级资本净额达9.55万亿元，较年初增加4718亿元，主要原因在于利润累积所带来的未分配利润和盈余公积的增加；其他一级资本净额为2571亿元，较年初增加828亿元，主要来源于符合条件优先股的发行；而二级资本净额为1.96万亿元，较年初减少1221亿元。二级资本净额的减少有三方面原因：一是源于可计入二级资本的超额贷款损失准备的减少；二是由于新发行的二级资本工具数量少于由于到期日打折等因素所造成存续二级资本余额的减少；三是进入新的一年后，可计入监管资本的不合格二级资本工具上限由上年的80%递减为70%。

　　从资本充足率的分母风险加权资产看，信用风险、市场风险和操作风险三类风险加权资产分别占分母的89.7%、0.9%、7.7%，信用风险仍然是我国商业银行面临的最主要的风险。其余的1.8%(1.6万亿元)是应用资本底线后增加的风险加权资产。从分机构类型的资本充足率看，大型银行和外资银行平均资本充足率水平较年初分别提升了0.07和0.12个百分点，与此相对，农村商业银行和城市商业银行的资本充足率下滑较为明显，分别较年初下降了0.46和0.28个百分点。本文原载于《中国银行业》杂志2015年第5期。