向产业链金融进发

　　向产业链金融进发

　　基于客户融资需求和自身优势，财务公司下一步业务创新的方向应该放在产业链金融上。其中，建设独立的信用评价体系和强大的信息系统都是不可或缺的基础。

　　文 | 童元玲

　　近年来，中国电力财务有限公司利用国家电网公司加强财务集约化管理的东风，助力集团资金集中管理，已经成为国家电网公司的资金管理链条不可或缺的重要环节。目前，受国家电网公司成员单位压降货币资金影响，中国电财并表存款增长已经遇到天花板。与此同时，电力体制改革深入推进，电力交易和电费结算模式逐步发生变化，将给国家电网公司现金流和中国电财业务带来冲击。

　　近年来，财务公司行业得到了快速发展，一些市场化程度较高的财务公司不断创新产品和服务，创新能力不强的财务公司则有被集团其他金融机构取代、逐步边缘化的危险。中国电财在资产规模、营业收入和利润总额等总量指标方面位居财务公司行业前列，但人均指标并不占优势，在产品创新、服务创新方面，与海尔、上汽等财务公司已经存在较大差距，必须直面差距，迎头赶上。

　　打造核心优势

　　中国电财下一步业务创新的方向应该放在产业链金融上，主要基于以下两点考虑。一是产业链上下游客户有融资需求，尤其是中小企业，由于信息不对称等原因，存在融资难、融资贵的困境。中国电财开展产业链金融业务，有利于解决产业链上下游客户融资难、融资贵问题，符合金融支持实体经济发展的政策导向。二是中国电财所服务的国家电网公司获得国家主权级信用评级，具有融资需求保障高、融资成本低的特点。中国电财一方面可以利用国家电网公司的资信和品牌优势，发挥金融媒介和渠道优势，为国家电网公司引入低成本资金；另一方面，依托国家电网公司在电力行业中的核心地位，在掌握信息的基础上，对产业链上下游企业提供融资支持，在解决上下游企业融资难题的同时获取较高收益，实现中国电财与产业链上下游企业的双赢，确保国家电网公司整体利益最大化。

　　中国电财开展产业链金融业务，应该立足以下三点，打造自身的核心优势。

　　一是打造细分市场下的信息优势。国家电网公司上下游相关企业形成的产业链很多，粗略划分，主产业链共有三条：一是电力供应产业链，包括上游的电厂和下游的电力用户；二是电网建设产业链，包括上游的电工电气装备制造业和施工企业；三是企业集团的电工电气装备制造产业链，包括上游的原材料供应商和下游的电力设备需求方。中国电财要开展业务创新，必须植根能源电力产业链，摸清上游包括水电、风电、太阳能等清洁能源发电企业，设备材料供应商、施工修造企业，下游电工电气设备购买用户等各种类型企业的资金运行规律和特点，提供满足各类不同需求的金融产品，才能成为真正的能源电力金融专家。

　　二是打造响应速度更快、服务更便捷的优势。近年来中国电财充分发挥依托集团、贴近客户的优势，为国家电网公司成员单位提供了优质高效的金融服务。在利率市场化背景下，开发了“聚财型”协议存款、电财金等存款产品，为国家电网公司集体企业、企业年金提供优于商业银行的利率优惠，满足客户确保资金安全基础上实现较高收益的需求。同时为省级电力公司、送变电公司办理贷款承诺、履约保函等业务开设绿色通道，简化审批程序，缩短审批时限，为客户获得项目核准、开拓市场提供支撑。今后中国电财开展产业链金融业务也应该朝着比商业银行办理环节更少，办理效率更高的目标努力，才能获取客户，做大做强。

　　三是打造风险控制更有效的优势。中国电财开展产业链金融业务可以优先选择产业链上游的新能源发电和物资设备材料供应商开展，国家电网公司作为应付购电费和应付物资设备材料款的付款方，风险能控可控。具体到业务品种，产业链金融业务开展初期可集中在应收账款保理和票据承兑、贴现上。对于应收账款保理，可以选择国家电网公司成员单位作为应收账款付款人的开展；对于“一头在外”的电子商业汇票承兑、贴现业务，可以优先选择付款人为国家电网公司系统内成员单位的开展，有利于风险的把控。

　　从基础着手

　　为了打造上述核心优势，信用和数据都是必备要件，因此独立的信用评价体系和强大的信息系统都是不可或缺的基础。

　　独立的信用评价体系是前提。产业链金融业务包括票据贴现、保理等业务都着重强调了信用，由此可见，中国电财需要根据自身的业务情况推出合适的信用评价体系。

　　中国电财最大的优势是掌握成员单位与上下游企业的交易数据，可以建立一个基于交易数据的信用评价体系。这个体系涵盖成员单位和核心企业的交易时间，交易额度，还款、违约情况等一些能真实反映成员单位和上下游企业的信用情况的有效数据，根据这些数据，中国电财可以给予成员单位和上下游企业设置信用等级，根据不同的等级，成员单位和上下游企业可以享受不同的授信额度。信用级别越高，信用额度就越高。建立完善的信用评价体系，将为中国电财下一步开展产业链金融方面的业务提供有力的支撑。

　　强大的信息系统是关键。在互联网金融蓬勃发展的今天，拥有一套强大的信息系统将为业务创新插上腾飞的翅膀。产业链金融业务发展较为迅速的同业先进财务公司均得益于自主建设的信息系统。上汽财务公司自主研发了拥有完全自主知识产权的汽车金融业务系统、合格证远程监控系统、具有人脸识别功能的远程面签系统等，实现了汽车金融业务全程线上化办理，提升了业务处理效率和内部管理效率，赢得了市场竞争优势。海尔财务公司2014年完成了供应链业务系统上线运行，该系统实现了与集团ERP系统、电子商业汇票系统、人民银行征信系统、核算系统的系统对接与数据交互，并为业务申请人（供应商）提供了客户端，信贷产品全部实现线上办理，业务处理全程不落地。

　　目前，中国电财正在建设新一代核心业务系统建设，为下一步开展产业链金融业务提供强有力的信息技术支撑。保理业务信息系统将为下一步开展应收账款保理业务提供强有力的支撑；渠道系统将为客户提供包括微信、短信、POS、VTM等多样性渠道，为客户办理各种业务提供便利，进一步提升客户体验；引入综合柜员制等先进的商业银行经营理念，以完善的内部控制制度和较高的人员素质为基础，实行单人临柜处理会计、出纳等面向客户的全部业务；监管报送系统将为中国电财实现监管报送自动生成奠定坚实基础。

　　展望未来，中国电财开展产业链金融业务，既有利于落实国家电网公司关于金融单位要立足电网、面向市场，增强竞争力和盈利能力的具体要求，也有助于中国电财进一步全面融入集团价值链重要领域和关键环节，并将使国家电网公司在电力产业链中的核心地位得到巩固和提升，可谓一举多得、大有可为。