上图为江川金融服务股份有限公司董事长刘迎生。（图片来源：新浪财经 顾国爱 摄）

　　新浪财经讯 “中国金融论坛”作为科博会的重要活动于2015年5月12日－13日在北京召开。江川金融服务股份有限公司董事长刘迎生出席并演讲。刘迎生表示，我认为未来会有一个门槛，这个门槛在5000万左右，太少了不行。“因为你玩儿的是老百姓的钱，将来银监会、金融办要打板子就在这5000万里打，不是让你赔客户的钱。”

　　以下为演讲实录：

　　刘迎生：作为一个长期做小微贷款服务的机构，江川金融为银行提供小微贷款外包服务的机构，公司做了七年服务的时间。我们在小微贷款这个行业有自己的深刻体会，刚才潘总也说了，P2P不是人干的活，我想其中的苦衷可能多数P2P的企业都是有同感的，我现在可以说一句，我们所有的P2P公司和企业不要麻醉自己，P2P是一个什么样的行业，P2P在做什么事情，大家一定要有一个清醒的认识。不然的话死无葬身之地，刚才大家讲到了，P2P，国家不给你兜底，人民银行[微博]不给你兜底，自己的钱，资本金玩儿完，剩下的是谁的钱？任何一家的公司的员工都不会把工资拿出来与股东共享。这样的情况下是社会上千家万户的老百姓的钱，这个时候每个P2P的企业是玩儿的老拜谢的钱，你怎么玩儿，要不要负责任人，是不是一个有良心的企业家。

　　我是律师出身，我对这个有自己的深刻理解，我认为P2P应该怎么做，国家对P2P应该怎么管。去年我写了一个规定，这个规定最初写的时候是模仿国务院行政法规的各式写的，叫P2P条例。短期来看，P2P通过行政法规的方式把P2P公司管起来是不大可能的，我们的立法道路是很漫长的。这种情况下最可行的方式是通过人民银行或者银监会作为主管机关出来一个行政规章，这个规章规范P2P企业，规范管理单位的一些管理机关，管理单位的行为。我不能说我起草的这个规定和未来银监会的规定的重合度有多高，但是这方面我比较自信，如果你的企业，你的P2P符合银监会规章建议版的主要内容，那么未来你被许可，被通过的可能性极大。

　　我们江川金融服务股份有限公司是做贷款外包的机构，前几年一直没有做P2P，为什么没有做？主要原因是法律风险。我看不清政策，看不清法律的时候我们不敢做的。随着去年总理的政府工作报告，还有人民银行的政策导向出来以后，我们也在尝试做P2P，我们做的P2P叫江川金融信息服务股份有限公司，我们推广的名字叫微信贷。

　　今天说P2P的规定，主要是指网站平台发生的一种借贷关系，这里面不包括股权的众筹，在众筹的这个概念上大家有时候用的这种含义不太明确。有时候它还有股权的，还有债券的，我这个规定实际上是债券的规定。这个P2P是什么，在法律上是什么样的东西，什么样的属性，在合同法上有一个合同，叫居间合同，关于P2P的界定原来有一个说法，是信息中介还是风险中介，如果是信息中介，就是一个居间的平台，是当事人双方和借贷双方提供的居间服务，在这个情况下，我们就把它界定为是一个居间服务机构。这是P2P平台的一个界定。这个规定我写了90条，一共12章，我解释前六章的内容。

　　第一章是总则，这个规定做什么？实际上主要是保护互联网居间借贷机构，服务机构和相关各方的合法权益，规范居间借贷服务机构行为。有关的各方，相关方是指居间机构，还有放贷人，借款人，担保机构，还有相关方。

　　第三条是经营范围，居间机构为借款人，放贷人提供借贷信息居间服务，收取的是居间费用，及监管部门批准的其它业务服务，有可能你P2P平台还可以干别的事情，需要将来的银监会来批准。居间机构为非金融类企业。很多情况下要不要银监会来管，还是人民银行来管，还是各省的来管。

　　第七条，营业调查，我们刚才讲到了P2P的平台面临的一个问题，如果把它界定为是一个居间机构，居间机构就是媒婆，牵线搭桥，如果我们把它界定为居间机构的话，那么他仅仅是牵线搭桥，但是P2P平台面临一个问题是，借款人这一方，他是什么样的人，他是讲信用的人还是什么样的人不清楚，这时候如果P2P平台仅仅是牵线搭桥，那么这个投资人的风险将是巨大的，这时候谁来解决投资人的风险问题。这是一个很重要的问题。为什么我们在前年的时候，就是说P2P规定马上要出来，为什么到今天还没出来，在法律上是很复杂的。如果界定为一个居间平台，那么风险调查，资信调查的问题没法解决，一个渠道是P2P平台自己调查，另外一个渠道是委托第三方调查。将来可能不外乎这两种方式。

　　第八条第九条说的是谁来管的问题，是银监会来管还是谁来管。我的理解是未来的P2P的规定出台应该是中国银监会牵头制定政策，但是具体的管理应该落到各省的金融办和各地市的金融办。

　　居间业务批准，居间业务平台要开办需要一个批准。我认为要开一个P2P平台需要一个批准，等到规定出台以后，大家现在面临的一个问题，大家都需要一个证书，网站，据我了解，拿到的微乎其微。很少有企业能拿到。另外一个，资金的门槛问题，我认为未来会有一个门槛，这个门槛在5000万左右，太少了不行，因为你玩儿的是老百姓的钱，这5000万有特别的用途，将来银监会，金融办要打板子就在这5000万里打，不是让你赔客户的钱。

　　居间机构不得为放贷人或借款人提供任何形式的担保，否则予以罚款并撤销批准证书。你仅仅是一个居间平台。

　　另外一个，就是风险准备金。在五千万注册资本的一部分交到银行，5%或者是10%，将来违规了要从这里的保证金里出。

　　最后一点是信托，大家一直在争论一个问题就是资金池，我去年在中国金融杂志上发表了一篇文章，就是中国P2P资金的管理，未来的解决办法就是办法就是要有一个特别的账户，所有投资人的钱要进到银行这个特别账户，银行帮你管起来，这个钱一分钱挪用不了，如果挪用了把银行打板子，一块处罚。现在网上也有这样的说法，监管账户一定会开在银行。我认为就应该是这样。这个钱是老百姓的钱，是投资人的钱，是你P2P平台不能动的，你要单独的建一个账户去管理，信托财产有独立性，要跟信托机构的财产分别管理的，未来要把投资人的钱开一个特别的账户单独管理起来。

　　给大家介绍这么多，谢谢。

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