“2014金家岭财富论坛”于6月20日至21日在青岛举行。上图为台湾金控暨台湾银行董事长李纪珠。(图片来源：新浪财经 梁斌 摄)

　　新浪财经讯 “2014金家岭财富论坛”于6月20日至21日在青岛举行。上图为台湾金控暨台湾银行董事长李纪珠。

　　以下为演讲实录：

　　李纪珠：今天早上到刚才听了很多演讲，我自己学习非常多，今天谈到财富管理的时候，主办单位定了一个非常有意义的主题，做财富管理，其实很大的目标希望把资源导向一个对经济有帮助的方向。

　　这节论坛的主题是《普惠金融与财富管理》。主持人一开始解释什么是普惠金融。最有效率的金融体系，就是想办法把整个社会里所有的储蓄资源动员起来，支持经济发展。我想是一个有效的金融体系。事实上，我刚才讲金融体系这个期待，这一届的标题是普惠金融，拉来与财富管理绑在一起。

　　我刚才听到很多外国来的贵宾分享了美国、澳洲的经验，台湾可能来自于双方民众生活习性比较接近，资讯传递几乎是零时差，双方走过的路很近似。股票市场，台湾和大陆非常典型，以前出现什么股票跟大陆有相同点。我之前跟大陆金融的领导在分享概念，常常成功的经验可以相互参考，失败的经验希望跟大家做一些分享，毕竟有失败经验的时候才会回头思考说，我们到底哪个环节出现哪些问题，使大陆不会付出更高的成本。

　　因为这样的缘故，我必须稍微把台湾做普惠金融的内容给大家做一个简单的说明，我们讲普惠金融对我们动员整个储蓄有很多管道，不管是通过银行存款，或者投到资本市场买股票、证券，或者买基金，或者透过保险机制，不管通过什么机制，台湾特别重视普惠金融的概念，跟台湾的社会环境有关系的。存款来讲，台湾存款机构平均一万人有3家金融机构，我们ATM有26832台，民众非常方便做他的存款。讲到授信，普惠金融不管你的企业规模大小，不管你个人需求，希望大家都能享受到资金的满足。以授信来讲，台湾的银行可以放款，我们还有信用合作社，对“三农”的照顾和渔民的照顾，还有基层的信用合作社，还有保险跟租赁。

　　告诉各位，我们金融机构竞争放款竞争到什么程度？我们利差只有1.44%，去年银行业还是赚了两千亿，今年准备迈向三千亿。利差竞争到那么薄的情况下，后面非常容易取得资金。台湾在整个授信里，在民营企业里，放给中小企业的资金超过五成。除此之外，台湾有一段时间，把信用卡当做一个放款工具，台湾人民把它作为取得信用贷款的工具，大概一个人平均有3张信用卡。如果你要透过信用卡来取得借款非常方便，台湾有一个借记卡，叫“乔治玛丽”，听起来像是英文，实际是台语的发音，“借钱免还”。这是授信的部分，我们看它也是非常普及。对弱势人群给了很多贷款，这方面来讲，台湾就取得资金来满足你生产所需或者创业所需来讲，它的网布得非常密。如果从资本市场拿钱，你可以到集中市场去交易，你可以去取得资金。你的规模如果太小了，你还有新柜，还可以取得创业基金，还有一个创意集资这样一个资金，不管在大中小型企业起步的时候，你不想透过金融机构取得资金的话，你可以透过金融市场，我们分了很多层次，让你在不同阶段起步有相应的资金。

　　针对不同的族群，农民、渔民、宗教都有不同的保险，剩下的是国民保险。台湾商业保险的普及率，刚才讲针对不同的实业有不同的保险。商业保险的普及率，台湾保险的渗透率是全世界是第一名，我们保费收入占GDP是全球第一名，即便是台湾这么小的经济体也是排这样一个位置。我们可以看到我们对于这个保险的部分，对于商业保险，对弱势的族群有一个保险，每一个月只20几块钱可以得到30万左右的保障，来照顾弱势族群。我们对消费者，金融消费做了很多保护法案，有《金融消费者保护法》等。我们还有投资人的保护中心，你在股票中心买了股票，大家集体诉讼的时候，这个投资人保护中心帮你诉讼。有些人借了很多钱，再多的利率也有办法归还。我们台湾有一堆的申诉管道，不仅政府强制金融机构有申诉管道。还有消费者保护团体，还有司法途径，一定要有申诉渠道。台湾不同于其他地方，台湾主要的申诉管道是立法委员，他很多时候在做民众申诉渠道的协商。政府花很多时间做消费者教育，我们走到校园里面，甚至编到学生的教材里面去。

　　报告这么多，是想让大家大概了解一下，台湾基于某种原因，很早之前就重视普惠金融，看起来也得到一些某些部分的肯定，至少一些大陆的领导在台湾的时候希望我们做这方面的简报让他们了解。普惠金融就个人来讲，不管你是高所得者或者中所得者，必须纳入金融体系，让他们享受服务，你必须把一些中产阶级或者低所得者都要纳进去，这些人本身风险承受能力很低，相对的金融知识比较薄弱，政府必须做很多保护措施，我们很早就把普惠金融纳入非常重要的政策目标。但是你必须把所有阶层都纳进去，可能他们有很多弱势，所以政府在很早之前做了保护机制，这个保护机制从某种角度看，政府跟金融机构做了很多限制措施，从表面告诉他你就是这些措施，有一些弱势群体不知道，有很多限制给金融机构，导致台湾很多金融创新步调是非常缓慢。我们可能必须要在整个发展过程中，必须要注意的问题。当后来我们意识到有些方法是可以克服的。我们前一阵开始一直在做的事情，就是针对你的客户必须分族群，要求我们的客户分为专业投资人和非专业投资人。在非专业投资人，要求卖商品给他的人对客户做一个风险测试，你必须卖那一类商品给他，这样不限制金融机构的创新，限制金融机构你服务的内容。社会里不是高端族群之外的人，加一个金融机构态度的限制，我们开始调整，开始做法规的松绑，但是你在贩卖的过程中必须注意。

　　这样我们得到一些成果，现在台湾在做自由经济示范区，我们把金融业纳进去了。这个自由经济示范区和大陆的自贸区不一样，上海的自贸区不一样。台湾的自由经济示范区纳入金融产业是虚拟的概念，大陆是在上海做试点，如果成功了就复制到深圳、青岛。台湾不是，台湾是做虚拟的，几乎只要是不会牵涉新台币通通开放。在境外居民这个部分有相关国际法规和商业法规、法律可以遵循，我们不用给他在条件这个金融环境里，把普惠金融带进去，对弱势族群做的照顾。我们OBU市场是全面开放，在国内DBU这块是大幅开放，在第一季OBU做了100个成长，在国内自然人的方面兼顾消费者保护方面做了示范。我从境外的部分做，如果冲击不大，我们导入给境内的自然人，用一这种模式做示范效果，这个步骤走得比较慢，使台湾金融实业有一段时间是停滞的。

　　给大家看几个关于台湾中小企业的数据，中小企业销售额占了30%，创造就业78%，对台湾来讲产值不大，但是对创造就业是非常大的。现在经济目标主要是创造就业来促进经济增长，中小企业其实它一直是非常着重的市场，我常常鼓励大陆的朋友说我们双方金融机构合作，很大一块双方可以合作金融融资，大陆因为机制的关系，所以不要讲刚才我们高先生讲的，这么大的企业都要拜托官员的。有一部分是金融机构的问题，还有中小企业本身你财务就不透明，使你的信息没有办法掌握。在台湾的中小企业会非常重视，创造就业对未来大陆是一个非常重要的体系，在台湾看到的报道，每年就业的毕业生就业压力非常大。

　　我们看到中小企业取得的贷款，贷款的部分我们可以看这边，就整个台湾的银行业，整个产业里，给中小企业占整个企业放款53%，民营企业贷款是57%。我们看一下中小企业放款导向率没有大家想象中高，我们整体的企业平均的企业的导向是0.61%，中小企业的授信0.56%，在2011年跟2012年的时候，平均是0.57，这个是0.53，中小企业都比较低，除了今年。

　　中小企业的放款比发展那么高，大家觉得说可能是不是因为台湾有一个中小企业信用保障基金。大陆的朋友在做信保基金，他们碰到很大问题是道德风险很高，导向风险很高，为什么你们可以相对这么低的导向风险。判断风险的责任还是落到的银行本身，我们的赔付率保证了7成，可是我真正赔给你银行的时候，看你银行做保障机制的时候导向率是多少，过去这家银行没有好好做监管，一个系统金流的掌握，这个时候你从信保基金拿到的赔付相对降低。在协助中小企业发展的过程中，不是只有中小企业信保基金，我刚才讲除了配套基金，赔付率每个月在减少，你的财富怎么教你做一个透明的财务报表，也邀请你的产业链上下游，你的卫星厂商怎么照顾上下游的企业，有一个共管的措施，我们有配套的服务在里面走。你片面的说台湾中小企业容易从银行贷款，而忽略了信保基金，要求银行自己必须承担风险，同时要有配套设施。我碰到很多大陆朋友，各个地方设立了中小企业信保基金，结果赔得非常惨。

　　台湾保险渗透率很高，很多的部分是因为台湾的保险很大的一个通路是通过银行，这跟现在的大陆情况非常像，银行本身坦白讲它对保险的专业知识是不够的，在这种情况下银行卖出的保单都是类似定存的保单，比如六年到期甚至三年到期的类似保单在卖，没有真正发挥保险的机制。我们看到大陆也是一样，这块没有特别约束保险公司，这也是一个很容易赚钱的管道。我刚才讲这样的保单并不符合一个保险本身的意义。

　　再加上台湾现在也发现一个问题，也面临高龄化社会跟少子化社会，政府必须面临高龄化社会比重很重社会负担，比如说老年有失忆症必须有长期照顾的保单，有些需要年轻型照顾的保单。这些保单本身，台湾走到高龄化社会的时候，发觉政府财富负担太重，承受不了。我们台湾政府最近几年一直在调整，要求多大比例银行卖常年期的保单，真正回到保险意义，对高龄化社会的保单。我们现在政府变成扛了很大财富负担。我们大陆也存在这样的问题，你们碰到以后，你们恶化的速度绝对比台湾快。这样会造成要求保险公司转型的时候，碰到所谓流动性的问题的时候，让保险转型为真正符合保险意义的时候，我希望大家在这里做一个简单的分享，台湾很早注意普惠金融，我们也付出一些代价，当时没有想清楚。希望以上这些经验，对大陆有正面参考的价值。谢谢各位。