张志刚：金融机构对百姓理财需进一步深化服务(3)

　　第四个影响因素就是代替转换当中的保障的压力。也是推动中国家庭开始注重理财的规划。我们知道一个家庭和个人都有财富的生命周期，也就是一般经历四个阶段，第一个阶段叫创造或者是积累，第二阶段就是保值，第三是增值，第四个是转移。那么实际上我们说的私人理财就是关注在后面这三个阶段，就是保值，增值和转移。怎么能够提供专业性的服务，去解决生活当中遇到这三方面问题。

　　那目前因为我们国家的保障制度还在建设和完善当中，保障的水平也是比较低的，在此情况下以家庭为单位的养老还扮演着很重要的角色。那么我刚才说了，我们处在人口黄金期，这个黄金期不可能永远存在，根据人口学家的预测，人口黄金期在2032年结束。那么在此之前由于城市地区执行的是独生子女的政策，我们现在已经开始进入老龄化阶段，而整个国家在2026年老年人口达到3个亿。我们在座的可能有的独生子女结婚以后已经呈现这样的负担结构，就是一个年轻的夫妇要养四个老人和一个小孩，这个负担量是很大的，很多家庭考虑如何让子女将来减少负担，唯一的办法就是把现在积累的财富，尽快的通过理财的规划，达到未来生活水平不降低，同时给子女留下一定财富的水平。因此这样一个压力也迫使中国的家庭，特别是城市家庭现在考虑理财的问题，不是把它作为一个临时的想法，而是作为一个长期的要求。

　　此外应该说我们国家的政府也是很支持居民的理财行为，大家知道在17大的报告当中专门提到了，国家要提供各种机会来增加居民的财产性收入，这是这次报告当中明确提出来的，就是房子可以收租金，可以投资与企业的股权，或者是股票来分享经济增长的成果，政府的推动也使我们国内的理财市场会有一个很好的发展的空间。这是我想来说明，为什么现阶段居民理财需求是如此的强劲。

　　但是我们从另一个角度看，那么现有的理财产品和服务应该说还难以满足日益增长的理财需求。这里面有几个问题，首先理财机构是比较少的，在我们国家能够提供理财的主要是银行，证券公司，基金公司。那么信托公司，保险公司，租赁公司都是可以提供一些理财产品，但是能够比较全面的，或者说比较多的提供理财服务的，现在主要是银行，证券公司，基金公司。那么现在这是三大类，但是每一类机构当中能够直接给老百姓提供的理财服务的网点是很有限的。我们现在四家大的银行设立了全国的理财中心，这类的网点，平均每家一百左右，应该还是比较稀疏的，那么证券公司理财刚刚起步，主要还推出一些理财产品，基金公司专户理财，证监会去年刚刚批准，还在开发阶段，因此整个给老百姓可以提供理财的机构还是比较少的。

　　那么能够贴近客户便捷服务，达到这样要求的，应该说还有很大的距离。那么第二个方面就是理财的产品和专业服务的能力，应该说不能满足日益增长的理财需求。在座很多人也在银行，或者证券公司买过理财产品。虽然我们前面列举了数字，每年有一两千支的理财产品，实际上把这些产品分分类，我们发材料里面大家可以看到，实际上数量多，但种类很少。2000多支产品，但实际上集中起来分分类大概就两三种产品，刚才说的比如说打新股，一年推出几十支打新股的产品，但实际操作方法是完全一样的。那么从产品结构来看呢，应该说满足大众的产品比较多，满足小众人的产品比较少。目的对于家庭财产超过500万以上的，可以要求定制服务的，这样的产品应该说现在基本还是空白。这是一方面。