2011年10月12日，国务院召开常务会议，提出包括信贷支持和税收优惠等在内的9项措施扶持小微型企业发展，这套政策“组合拳”涵盖财政、金融两方面，试图通过银行输血和减免税费的渠道，向小企业重新注入活力。如何破解中小企业融资难题？民间融资和银行贷款应该如何结合更好支持中小企业的发展？新浪财经对话中国中小企业协会副会长、中科智担保集团董事长张锴雍，详解如何破局中小企业融资难。以下为访谈实录：

　　主持人权静：各位新浪网友大家好！欢迎您做客新浪网的视频直播间，我是主持人权静。今天要跟大家探讨的是当下财经领域非常热点的话题，也是经济当中非常重要的话题，就是中小企业融资难的问题。首先介绍做客演播室现场跟我们探讨这个问题的嘉宾，我右手边的这位中国中小企业协会副会长、中科智担保集团有限公司的董事长张锴雍，欢迎您张总。

　　张锴雍：谢谢，很高兴能够有这个机会跟各位朋友聊天。

图片为：新浪财经主持人权静、中科智担保公司董事长张锴雍

　　民间融资应给予鼓励 融资难本质是外需不足内需不振

　　主持人权静：您作为中小企业协会的副会长，对于中小企业的情况应该是非常了解。从今年我们广大媒体都特别关注的中小企业融资难的问题，首先能不能跟我们讲讲您观察到的现状，中小企业的生存困境现在到底到多么严重的程度？

　　张锴雍：中小企业融资难本身是一个世界性话题、是一个共性话题，在中国从计划经济向市场经济转型的过程中这个问题尤其突出，尤其是在最近这段时间，这个问题显得尤其突出。之所以更加迫切和突出，我想因为有这么几个方面的原因。第一、是因为人工成本上升。第二、是在CPI或者是PPI背景下原料成本上升。第三、在目前国家货币政策相对紧缩的状态下，中小企业首当其冲，他们资金链绷紧，利率大幅上升给他们带来的压力非常大。第四、应该说中小企业融资难的背后本质是中小企业生存难或者说成长难。换句话说，在今天外需不足，内需不振的情况下，销路受限，这是最根本的原因。

　　主持人权静：谢谢张会长跟我们分析了中小企业融资难的根本困境，最根本的还是企业发展状况的问题。我们聚焦金融领域，前一段发生了很多温州企业跑路的现象，背后大家讨论的一个问题是温州出现大量的民间借贷，很多人对民间借贷有不同的认识，其中一部分人认为高利贷这个问题是洪水猛兽，需要政府出台严格的监管办法去规范。您怎么看待民间借贷当中出现的这些问题？

　　张锴雍：关于民间借贷我个人认为应该给予更多的宽容和肯定。中国事实上在货币市场上或者是在债权、债务市场上形成了二元金融结构，一个是以银行为代表的正规金融体系，我看到一个数字作为正规金融体系放到小微企业的贷款大概17.6%，按照70万亿的贷款总额来算的话，大概有十几个亿。民间借贷这一块发达地区有八九千亿，不发达地区也有三四千亿，换句话说在解决中小企业融资的问题上，以银行为代表的正规体系和以民间融资为代表的基本上是各占半壁江山。这两类模式之间有一个相辅相成的关系，基本上我们讲银行融资它的特征有4条，第一审批周期相对比较长，最少的一两个月，三五个月是比较常见的，甚至一年半载，贷款期限也比较长，利率相对偏低，体制相对来说比较稳健。民间融资刚好反过来，审批周期比较短一两周或者是一两个小时，贷款期限也短，因此年化利息比较高。虽然年化利息比较高，但是那么短的期限来讲，扣除他的成本并不算过于不合理，应该说是这么一个情况，当然体制也比较冒险。

　　这里面我感觉中小企业跑路的问题，归结到非法高利贷这个说法，我认为是不妥当的。因为如果这些小企业能够从我们正规金融体系拿到钱，谁愿意去借高利贷。他借不到，但是他为了企业的生存不得不借高利贷。所以我们要从根本上解决问题，如果不看到这个问题的实质，再限制高利贷，中小企业的困境更加突出，生存更加艰难。所以总体上来讲，在今天这样货币政策相对趋紧的情况下，一方面中央政府已经出台了政策，给中小企业的政策做一些结构性的适当宽松，但是这个是不够的。所以民间融资还是应该给予鼓励，至于有些跑路的问题，我个人认为有高利息承受不起的因素，更重要的是在经济结构转型过程中他原来的产业每况愈下，销路不振，或者是成本太高。

　　地下钱庄堵不如疏 应让其合法运作接受监督

　　主持人权静：刚才您分析民间借贷高利息的时候，您认为除去它的成本，这个高利率也不是过于不合理的。对于高利贷本身这件事情您怎么看，是不是不应该有高利贷这个说法，只是基于供需关系的利率上浮、下调。“地下钱庄”现在被归为不合法的民间金融形式，您认为应该怎么处理？

　　张锴雍：我认为应该从两个方面来讲。第一、要市场化原则，利率现在中国规定的是央行基准利率的4倍，事实上在香港这样一个发达的市场经济自由体，在水蔓金山的情况下，香港对于高利贷的规定是60%，只有60%以上是属于非法高利贷，60%以内是属于属于合法的。比如说日本有一个振兴银行，日本现在的利率非常宽松，说实话是负利率，你把钱存在银行，不但不给你存款利息，甚至还要向你收保管费。贷款利息非常低，日本银行贷款利率1.5%。

　　主持人权静：包括中小企业也可以贷？

　　张锴雍：是央行基准利率。在这样的利息背景下，日本振兴银行规定，他给中小企业贷款如果有抵押品的话利息18%，如果没有抵押品的话利息25.2%，这和央行基准利率差了将近10倍。而我们的基准利率4倍，我认为对于中小企业生存状况的缓解反而是不足的。

　　主持人权静：如果按照这个比例算的话，我们至少应该是60%多。

　　张锴雍：是的。第二个对于高利贷作为政府关注的应该不是贷出的利息是多少，而是应该限制它非法集资。它从别人那里拿的钱去放贷，出现风险了他自己跑了，引发社会事件，这是问题。如果他用自有资金放贷，愿意承担风险，亏了是他自己的。这种方式就变成了借方和贷方，或者是债权人和债务人之间的利益平衡关系，只要不涉及到第三方，不涉及到大众，不引发社会事件，我们应该管的是进口而不是出口。他贷的利息是多少我们不应该管，让它市场化，我们应该管进口，限制它各种集资，这是应该管的。比如说香港就是这样的，香港经管局管的是吸收存款的发放贷款的金融机构，如果用自有资金放贷归警察署管。所以香港的财务公司、贷款公司，按照放债人条例，到警察署登记就可以了。

　　主持人权静：刚才您说的是集资的问题，只要不用别人的钱风险是可控的。说到用别人的钱，我们现在有很多小额贷款公司和消费贷款公司，他们现在最大的困境是没有吸储的资质，就难以长期运营下去。对于储蓄只应该放在股份制商业银行里面，还是说民间的金融机构也可以吸收储蓄呢？

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