——选择、监督、评价投资管理人、账户管理人和托管人。受托人应结合公司实际情况，制定管理人选择、监督、评价的各项标准、流程、环节,并建立管理人的动态信息库。管理人的选择应秉承公开、公平、公正的原则,以客观标准进行评估。在选择投资管理人时，应重点关注其投资风格是否与拟委托资产的风格相匹配。日常投资运作中，与托管人一起负责监督投资组合风险,并定期对组合进行绩效评估和归因分析等。在受托人兼任投资管理人及账户管理人时，应对各团队履行管理人职责进行客观、公正评估，以受益人的利益最大化为原则,切实维护企业年金基金运作的安全性、合规性。

　　——业务系统开发和流程设计。在受托人兼任账户管理人时，系统的业务处理能力、安全性以及各操作环节的流程设计直接关系到日常运营的效率。其中，计划管理系统主要用于日常的缴费、支付、收益分配等计划的业务受理环节，受托资产管理系统主要用于战略资产配置策略分析、计划和组合的合规与风险投资监督和绩效评估等。一个强大高效的业务系统可以帮助受托人全方位履行受托职责，并提高在同业中的竞争力。

　　长江养老在强化受托人职责方面的实践和探索

　　长江养老保险股份有限公司作为全国性的专业养老金公司，于2007年11月获得原劳动和社会保障部授予的企业年金基金受托人、账户管理人和投资管理人三项资格。目前公司受托管理上海社保移交的近6000家企业年金计划资产和100多万个人账户，即上海企业年金过渡计划(以下简称过渡计划)，公司还兼任账户管理人和部分资产的投资管理人。长江养老在三位一体的运营模式的探索和实践中，主要体现出以下几点特征：

　　高度重视战略资产配置策略的制定及适时调整

　　公司成立了战略资产配置委员会和投资决策委员会分别负责制定整体资产的战略资产配置策略和组合战术投资策略，并及时根据投资目标结合宏观经济、经济政策和资本市场的变化情况进行调整。作为全国资金规模最大的企业年金计划，长江养老将过渡计划采取了资产分类的组合管理模式，在充分利用自身在固定收益品种投资方面优势的基础上，通过市场公开招投标方式，选择各类资产细分市场上的优秀稳健的投资管理人管理各类资产分类组合。公司组成了专业的受托资产配置和投资监督团队，开发了有效的受托投资监督系统，对各投资管理人组合进行持续的策略跟踪、风险分析和提示。通过实施审慎稳健并适时调整的资产配置方案，在2008年国际国内资本市场大幅下挫、海外市场金融动荡的背景下，过渡计划取得了安全而稳定的投资业绩，在企业年金受托机构的管理业绩中名列前茅。

　　构筑大运营体系，搭建一体化运作的平台

　　长江养老构筑了三位一体的后台运营体系，简化业务环节，降低业务成本，将受托、账户管理和投资管理三项职能的后台运营操作有机结合起来，不仅提高了账户管理效率和对企业和个人的整体服务水平，最大程度地发挥规模效应以及集中优势。

　　长江养老将受托管理和账户管理系统建立在统一的账户信息和数据库上，使得受托人能够监督计划运营和企业及个人账户日常管理的每个环节，并可获取企业年金计划及个人账户信息的准确信息，简化了受托人和账管人分离时繁琐的审批环节，降低了管理和协调成本，提高了年金账户运营管理效率，并为企业和员工个人提供更全面且多层次甚至个性化的账户信息查询及分析服务奠定了基础。