|
“绿地”竞价拔得头筹
陈剑峰表示，由于新华发行集团的评估值为10.41亿，其中有3.69亿左右的使用权房权益。由于发行图书的主业利薄，在股权转让上有较大压力，所以出让方经过反复权衡，并征求国资委的意见，决定采取包含和不包含使用权房权益大小两种标的，即大标的4.78亿，小
标的2.97亿。事实证明，这种方案吸引了更多的投资者参与竞价。
新华发行集团49％股权在联交所挂牌后，联交所立即通过网站和报刊等媒体公开披露了出让信息，并作为联交所重点项目通过各种渠道向投资人直接推介。在挂牌期间，共有数十家投资单位对新华发行集团表示了较大的投资兴趣，在经过多次沟通之后，三家最有能力的受让意愿人办理了受让意向登记，它们分别是上海绿地(集团)有限公司、TOM集团有限公司和上海宏普实业投资有限公司。
三家竞买人实力相当，竞争异常激烈。其中，绿地集团是上海第一大的房地产公司，以国资为主；TOM集团有限公司是香港传媒旗舰,属外资；宏普实业是宏普国际投资控股集团公司在上海华东地区的投资主体，已在上海拥有绩优股权、顶级物业、高速公路等庞大规模的优质资产，是民营企业。
5家国有股东根据挂牌时提出的受让条件，对三家受让意愿人的资格进行了确认。随后联交所按照交易程序，与出让人及其委托会员对项目进行分析，充分考虑了出让目的、标的公司总体发展战略等综合因素，对出让方案进行了详尽的设计，形成了符合新华发行集团发展需要的出让文件，并及时启动竞价程序。11月18日，三家竞买人按出让文件约定递交了竞买文件和保证金。
根据评审竞价法的特点，价格并不是唯一的标准。陈剑峰介绍：“依据国资委的文件，评分有一定比例，新华发行集团的这次评分标准中价格占55%，购买使用权占5％，其他标准包括增资扩股条件、职工安置条件、经营发展战略、是否有上市计划、企业自身背景和财务运营状况等，共100分。”尽管出让方已经较好地解决了职工安置问题，但在评分中还是设置了10分的相关标准，以衡量受让方是否能给予职工更好的条件。
据了解，竞价评审团的专家一般为5至9人，这次新华集团竞价有7名专家参加评审。“他们有来自法律领域的，来自与出版发行行业相关领域的，来自投资管理领域的，也有政府部门的代表。”陈剑峰表示，专家一般会在评审前一天看到产权转让的基础资料，这些都是网上公开的资料，包括招标文件内容、基本情况介绍、资产评估报告、评分办法、相关方案、批件和合同框架等，并且签定保密协议。评审当天各受让人竞买文件当场开封，评审整个过程在公证处和产管办的共同监督下进行。
经项目评审委员综合评审，上海绿地(集团)有限公司一举夺得第一，以3.48亿元的受让价格成为受让人，TOM集团公司联合竞买人得分排名第二，上海宏普实业投资有限公司得分排名第三。
除了出价最高之外，评审委员会认为，上海绿地(集团)有限公司之所以能脱颖而出，是因为其企业背景资质优良，竞买文件符合出让文件的各项要求，对未来发展的规划较为实在，并接受了出让人提出的全部要求，同时它具有参与国有企业合作、改制和重组的成功经验，能通过对标的公司采取所有权和经营权相分离的公司治理结构来弥补其在书刊发行方面的经验不足。尤为重要的是，绿地集团的职工安置方案非常细致周到，对保障全体职工的权益作了明确规定。
据了解，绿地集团虽然在竞买文件中谨慎地选择了小标的，但在股权正式转让后，集团经过考虑仍然购买了1.81亿的房屋土地使用权，实际上实现了出让方的大标的方案。
[上一页] [1] [2] [3] [下一页]
《上海国资》封面系列文章：
竞价交易彰显市场价值
竞价交易纵横谈
黑乳集团成功竞价转让的启示
| 
