张炜

　　降息后的首个股市交易日，沪深股市迎来马年开门红，惟独银行股应声倒下。降息使得银行业的盈利空间更趋狭小，联系2002年2月起国内银行业对外资银行开放的起步，中资银行似乎正陷入“内外交困”的境地。那么，已经上市的中资银行能否在更趋激烈的竞争中跨过这道坎呢？

　　降息对银行业的影响不言而喻，尤其是贷款年利率的平均下调幅度大于存款年利率，使存贷利差进一步缩小。对于利润仍主要依靠存贷款业务的中资银行来说，这算得上是一个不小的利空。1996年以来的前7次降息，每次都使商业银行盈利受到一定的影响。前7次降息累计使银行利差平均缩小2个百分点以上，利差缩小的滞后效应在1999年表现尤其明显，导致深发展1999年利润总额比上年减少2.09亿元，降幅达25.67%。从这一点上说，降息被视作银行业的一大内忧并不过分。

　　对中资银行来说，眼前头痛的内忧远不止降息，还包括资本充足率待提高、不良资产包袱过重等问题。所幸的是，浦发银行、民生银行及深发展3家已上市的股份制商业银行的抗风险能力强于国内同行。拿资本充足率来说，按照老的巴塞尔协议和央行资产负债比例管理的有关规定，商业银行资本充足率不能低于8%，其中核心资本充足率不能低于4%。据悉，在4大国有商业银行中，只有中国银行的资本充足率达8%，工商银行和建设银行比较接近，农业银行则仍处于较低的水平。得益于上市融资充实资本金的优势，目前已上市的3家股份制商业银行的资本充足率情况相对较好。2001年中期末，浦发银行、民生银行及深发展3家的资本充足率分别为12.71%、15.31%、13.74%。另外，民生银行拟申请发行23亿元可转换公司债券，转股后所对应的资金将全部用于补充资本金。较高的资本充足率，可使商业银行在保证较强的抗风险能力的同时，为新设分支机构和购建固定资产创造条件。因而，3家股份制商业银行的资本充足率水平，表明其经营的扩张空间较可观。

　　然而，较高的资本充足率只是中资银行发展的基础，入世后确保不被外资银行击垮关键还要看竞争力。无论资本还是智力，中资银行与外资银行存在明显差距。自2002年2月起，随着《外资金融机构管理条例》及其《实施细则》的正式实施，外资银行可向央行提出申请，内容涉及对中国居民开放外币存储业务、扩大人民币业务的地域范围等。外资银行享有的国民待遇，虽然要到入世5年后才全部到位，但中外竞争在上海、深圳等金融业先行开放的城市已逐渐白热化。中国人民银行上海分行副行长凌涛近日称，由于现行体制限制较多，又有大量历史遗留问题没有得到解决，因而中资银行在竞争力上存在不小差距。其主要包括：经营业入世包袱沉重，不良资产比例高；规模小，经营缺乏特色，税负重；受体制限制较多，而且目前我国金融市场，还不尽完善，缺乏投资、避险、保值的金融工具，中间业务发展也处于低层次竞争上。

　　在中外差距方面，已上市的股份制商业银行相对受不良资产包袱的拖累较小。按贷款“五级”分类，3家上市银行损失类贷款和可疑类贷款的比重均较低，浦发银行分别占0.67%和6.1%，民生银行占0.29%和1.05%，深发展占0.53%和11.01%。就不良贷款比例而言，浦发银行和民生银行2001年中期末分别为8.65%、3.93%，均远低于15%的标准值。而2月6日公布的央行统计研究报告显示，截至2001年末，全国10家股份制商业银行及烟台住房银行平均不良贷款比率为12.94%。

　　入世后由外资银行掀起的挑战，首当其冲是“抢滩”中资银行经营人民币业务的“世袭领地”。外资银行近几年在上海等地开展本币业务，还受到人民币存款资源不足的制约，本币业务的“蛋糕”一直难以做大。但随着“入世”2年和5年内分别允许外资银行对中国企业和所有中国客户提供人民币业务，制约外资银行本币业务发展的瓶颈将逐渐消除。届时，外资银行在金融服务、金融创新、管理成本等方面的优势凸现，中资银行的传统优势将趋于削弱。拿消费信贷来说，业界普遍认为中资银行的未来取决于建立真正的商业信贷，成功的最佳机会是消费信贷。但由于国内的个人信用体系尚未建立健全，中资银行开展消费信贷业务步履艰难。待消费信贷的环境改善后，外资银行也差不多可以参与该项业务。在业务品种设计等方面，中资银行都不及外资银行，极可能导致消费信贷业务的市场被外资银行挤占。

　　相比之下，股份制商业银行更加意识到传统盈利模式必须改变，对中间业务极其重视。中间业务是外资银行的优势所在，按凌涛的预测，入世后中外银行将主要在争取优质客户、抢占中间业务市场份额、争夺人才资源等领域展开竞争。浦发银行、深发展等已日趋重视中间业务。2001年上半年，浦发银行中间业务累计发生额为575.45亿元，较上年同期增长56.22%；深发展中间业务的发展态势也良好，同期实现手续费净收入2004万元，较上年同期增加130.9%。浦发银行和深发展中间业务的增幅，远远超过全行净利润的增幅是个好势头。由于中间业务更多运用智力资源，经常以顾问和咨询的形式出现，该项业务的成熟将有助于巩固银行的优质客户资源。如果已上市的中资商业银行能够以中间业务为突破口的话，有望在5年后彻底开放的中外竞争赢得主动。本报记者李石营摄

　　《人民日报海外版》(2002年03月02日第五版)

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