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稳步发展期货市场，推进商业银行转变经营机制
国有商业银行的改革成功与否直接关系到我国经济和金融发展的全局。特别是我国加入世界贸易组织后，银行业面临着全面开放金融市场和参与国际竞争的巨大压力。对中国的
银行来说，将其推向资本市场，发售股票和注销债务只能解决一部分问题，关键需要改变银行的公司治理、管理层决策机制和风险管理方式。我们看到在公司治理和管理层决策机制上，虽然有些银行在以各自不同的方式努力作出探索，但在风险管理方式上，仍然没有大的突破，还没有能够像国际大银行一样，利用期货和金融衍生品工具管理信贷风险，进行组合投资分散风险。通过期货市场掌握企业原材料、产品或存货的真实价值以及企业的资金运用情况，对于商业银行控制贷款风险，提高信贷资产质量起着积极有效的作用。
首先，参与期货市场可以帮助提高商业银行贷款的回收率。一般来讲，如果借款企业在现货经营的同时参与期货套期保值交易，获取的是正常利润，银行贷款本息收入也就有了稳定来源。但如果借款企业仅在现货市场领域经营，便会面临价格不利变化带来亏损以及价格有利变动带来较高利润的双重机会。从银行经营的角度看，亏损的结果是影响贷款的安全性，相对较高利润的结果并不影响银行贷款利息的收入水平。所以国外银行在发放贷款时，都把借款申请人是否参与套期保值业务作为贷款的重要条件之一。而像汇丰、德意志等世界大的商业银行，无一不从事着能源期货、金属期货等商品期货交易。一方面商业银行需要在期货市场为相关抵押品进行保值交易；另一方面，商业银行还可以指导客户直接进行保值交易，从而防范贷款风险，增加中间业务收入。此外，由于对金融信息掌握相对及时全面，对经济形势敏感性强，许多外资银行自身也参与期货交易，并从中获利。
其次，参与期货市场可以拓展商业银行中间业务空间。进入期货市场不仅可以拓展银行存款的来源，发展新的客户群体，而且通过提供高附加值的服务，有利于促进银行大力发展中间业务收入。银期合作这个概念背后实际上隐含着很多业务，如集团客户资金管理、银期转账、期货基金、电子商务等，随着时间的推移，这些概念将在实践中不断完善，逐步形成适应期货市场发展需要的中间业务产品服务体系。
近两年，一些商业银行也不同程度地开办了各种金融衍生品交易。中国银监会2004年发布了《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》，金融衍生品业务领域的竞争将是下一轮中外资银行竞争的焦点。目前，我国商业银行主要的金融衍生工具为互换类交易和结构性存款类交易，这些产品还不是标准化的期货产品，目前有关法规还不允许金融机构直接参与国内期货市场交易。但就银行业整体而言，由于受分业监管体制下现行相关法规的限制，中国的银期合作仍基本停留在期货交易资金划拨、相关账户管理等传统的初级业务层面。但要真正意义上成功实现商业银行改革目标，银行必须改变经营模式单一、风险管理手段匮乏的现状，而充分利用期货市场将是商业银行转变经营机制的有效手段之一。
随着全球化进程的加快，客户对银行提供增值服务的要求越来越高，从而促进了银行与期货业的交融。目前全球10家最大的期货公司都有银行背景，如花旗、汇丰、荷兰银行等。从长远看，支持商业银行通过参股或者控股期货公司的方式进入期货和金融衍生品市场，不仅顺应了金融业发展的潮流,而且有利于商业银行开展业务创新和多元化经营,分散间接融资风险,提高国际竞争力。
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