手把手教你投资货币市场基金

　　一、什么是货币市场基金？

　　货币市场基金是指投资于货币市场上短期有价证券的一种基金，属于开放式基金的一种。货币基金主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。因为货币基金不同于一般的开放式基金，所以一般在名称中都有"XX现金"，"XX货币基金"等。

　　二、货币市场基金与银行存款相比有什么突出优点？

　　普通百姓不必了解货币市场基金究竟是如何投资的，只需要了解我们投出去的钱收益如何，本金是否安全，需要钱的时候能否方便取现：

　　(1)安全性：由于货币市场基金有特定的安全性很好的投资对象，所以保证了本金的安全。货币基金不会象

股票和股票基金那样存在"亏本"风险(也许小概率的金融风暴和政治战争风险除外，但如果发生这些小概率的风险，放银行也不同样不安全)；另外，所有的开放基金都有指定的托管银行，也就是说钱是放在银行里，基金管理公司经理人只能进行买进卖出的操作，规避了他们挪用资金做别的事情的风险。

　　(2)收益性：目前多数货币基金的年收益在2.5%左右，高于银行1年期(税后1.8%)存款利率。

　　(3)流动性：货币基金买卖方便，相当于"3天通知存款"，一般情况只要提前2天卖出，第3天就可以取到钱(即"T+2")。而招商银行通常第二天都可以资金到帐(T+1)。也就是说，比起活期存款流动性稍差，需要打个1-2天的提前量；但比差不多相同收益的定期存款更加灵活，"定期的利息，活期的便利"。

　　可见货币市场基金在上述三方面都不逊于银行存款，也比各银行推出的

理财产品综合优势略强，投资货币基金可享受免费免税、天天复利，具有活期存款的性质、定期存款的收益，不用付出任何成本，适合所有的个人和机构投资者。货币基金本身就是由于中小散户在银行存款受到低利率的不公正待遇而起源的，在国外这是普通百姓的储蓄替代产品，而国内知道的人比较少，所以尽管货币基金很好，但目前买的人还是少。适合短期不用的闲散资金，建议除了自己的长期投资外，手头留够三个月--六个月的生活费放活期卡里，其它流动资金全部放货币基金。

　　三、货币市场基金的收益率怎么看？

　　我们通常可以看到"每万份基金单位收益"、"七日收益折算的年收益率%"这两个指标，前者是指当天(通常是你看网页的前一个工作交易日，因为当天的收益要经过结算次日才公布)每一万块钱的利润(净利润，扣除基金公司的0.33%的管理费、银行的托管费等等之后的)，后者是把最近7天来每天的每万份单位的收益经过数学折算算出如果按这个收益基本维持不变的话，一年的收益率。

　　大家要注意的是，在有些网站上，货币基金与其它开放基金放在一起的时候，这两个指标被冠名为："单位净值"、"累计净值"，那只是为了图方便而已，要把"单位净值"、"累计净值"理解成"每万份基金单位收益"和"七日收益折算的年收益率%"。而且，货币基金的净值永远一块！就是说你任何时候买进、卖出都是按1元的价钱买卖，资金多少只是份额不同；净值没有涨跌之说，只有收益多少之分；千万不要把货币基金与其它类型开放基金进行净值的比较！你的投资每天都有收益(现在通常是多于0.6元/万份/天，包括节假日，所以节假日后你会发现收益突然从块儿八毛变成了2块以上，是累积了几天的)，收益一个月结一次帐，每月总收益自动换算成基金份数(这叫"分红再投资")，不同的货币基金是在每个月特定的某个日子把上个月以来的收益进行结算，复利计算。

　　货币基金的收益不是固定的，关键还是看基金经理操作的水平了，可能更高，也可能更低。如果遇到银行加息，货币基金通常是水涨船高；如果受政策影响货币基金进一步规范化发展，收益率可能不会维持在高水平，但一般高于中短期银行存款利率是没什么问题的，否则基金经理也做不下去了。

　　四、货币市场基金的品种和选择？

　　货币基金各家的投资手段和技巧目前看趋于同质化，所以多数货币基金的收益率差不多，对一般投资者尤其是初入门的我们来说，选货币基金的原则是"选老的、好的"，就是选择比较老牌的公司、成立时间长的、收益比较稳定的货币基金，而且，一般不要在认购期(即新发行基金的资金募集期)买最新的货币基金(认购期内只有活期利息)，直接申购老基金(申购成功即有收益)最好。

　　五、货币市场基金的买卖和查询(银行和证券公司都可以买卖基金，下面以保险性更高的银行代销买卖为例)

　　(1)开户和申购：

　　开户其实就是在银行开立一个某基金公司的账户，与你的银行资金账户连接。开户后你就获得一个TA帐号(一人只能有一个TA帐号，与每次交易都有交易帐号是不同的，交易帐号只针对本次交易，一般不必理会)

　　申购是"申请购买"的简称。带着身份证、

银行卡(没有的话去银行临时开一个)，以及MONEY。第一次申购门槛要1000或5000，不同的货币基金或代销银行规定不同；如果是申请适合每个月把工资卡里的余钱象零存整取般转入货币基金的"定期定额"的话可能只要每个月200元。在银行销售该基金的窗口申请开户、购买，填写一堆表格，建议填上准确收信地址方便邮寄帐户卡和对帐的帐单等，还可以填上常用的个人E-MAIL地址以及手机号。

　　友情提示一：如果你去的是银行的小储蓄所，柜员说不知道的话，请咨询大堂经理或者换个大点的网点办理。友情提示二：必须在工作日的9：00-15：00即股市开市期间申购(因为货币基金也是证券市场的一种产品)；友情提示三：开户和申购表格与平时银行开卡表格类似，主要是一些个人资料，个人投资者不必理会与机构投资相关的信息(不懂就问，别怕柜员嘲笑，咱们是理财呢是吧)。友情提示四：因为同一家基金公司可能有很多品种的基金，一定要明确自己买的货币基金名称(每个基金都有特定的代码--见附录)，不要买错了。友情提示五：建议每次开户或申购、赎回时都做好记录并保管好所有交易凭证以及基金公司邮寄来的对帐单。方便掌握自己的资产情况和出问题时的查询。

　　除了第一次申购比较麻烦要填写一些表格外，以后只要你挂钩的银行帐户有一定数量的资金，你就可以很方便地通过电话、柜台、网络等方式把这些资金申购成货币基金。

　　(2)查询：

　　银行是把你存到银行卡上的钱在申购成功后转到基金公司的个人帐户上，申购成功后(申购的次日或第三日)你的银行卡上的那笔资金就没了，而基金帐户上的基金份额就有了；你可以通过电话或网站到该基金公司查询相应的帐户基金情况。(初次网站查询的密码通常是身份证的后六位，或者是你预先设定的密码，一般基金网站的页面上会有提示)

　　(3)赎回：

　　当你需要钱的时候，就可以申请赎回从而把基金份额变成银行卡里的资金。赎回的份额通常是100或500的整数倍就可以；如果剩余的基金份数少于一定量(通常是500)，必须一次性全部赎回(如果此时没到利润结算日，基金公司也会把全部你应该得的利润也全部转结给你)，可以通过银行柜台、电话、网站等方式进行。赎回也是T+2或T+1到帐，也就是一般要在1-2日之后才能拿到钱。

　　(4)基金转换：

　　基金转换就是把某个基金按当时价格转成同一个基金公司的其它基金，因为开放式基金除货币基金外其申购和赎回都有相对比较高的手续费，一进一出要损失很大比重的利润，而一般基金公司为了把投资者的资金仍然圈在自己的基金公司内，都通过基金转换这个形式提供相对比较少的手续费优惠。

　　很多投资股票的人现在把货币市场基金作为资金避风港、蓄水池。而投资股票基金就是间接投资股票，风险也比较大。所以很多基金公司最近纷纷推出自己的货币基金很有道理！我们投资者也可以利用这个方式，在股票市场行情向好的时候把货币基金转换成股票基金，在行情走低或者市场迷茫的时候换成货币基金以逃避风险。