申万巴黎收益宝货币市场基金招募说明书(3)

　　九、基金的投资

　　(一)投资目标

　　在力保基金资产安全和高流动性的基础上，追求稳定的高于业绩比较基准的回报。

　　(二)投资范围

　　本基金主要投资于以下金融工具，包括：

　　(1)现金；

　　(2)通知存款；

　　(3)1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单；

　　(4)剩余期限在397天以内(含397天)的债券；

　　(5)期限在1年以内(含1年)的债券回购；

　　(6)期限在1年以内(含1年)的中央银行票据；

　　(7)短期融资券；

　　(8)中国证监会、中国人民银行认可并允许货币市场基金投资的其他具有良好流动性的货币市场工具。

　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

　　(三)投资理念

　　本基金奉行主动式投资管理。本基金以价值分析为基础，定性与定量分析相结合，通过积极的投资策略,在严格控制风险的前提下，力争基金资产获得持续稳定的收益，为投资者实现资产的保值和增值。

　　(四)投资策略

　　本基金基于市场价值分析，平衡投资组合的流动性和收益性，将以价值研究为导向，利用基本分析和数量化分析方法，通过对短期金融工具的积极投资，在控制风险和保证流动性的基础上，追求稳定的当期收益。

　　本基金战略资产配置策略有：利率预期策略、估值策略、平均剩余期限控制策略以及现金流管理策略。

　　本基金战术资产配置策略包括债券回购的套利策略、滚动配置策略和时机选择策略，短期债券的投资主要采用收益率曲线策略、收益率利差策略、一级市场参与策略和个券选择策略。

　　(五)投资决策依据和决策程序

　　1、 投资决策依据

　　以《基金法》、《货币市场基金管理暂行办法》等有关法律法规和《基金合同》为决策依据，并以维护基金份额持有人利益作为最高准则。

　　2、 投资管理的方法和标准

　　(1)投资计划和项目方案的制定：基金经理根据本基金的投资目标和投资限制等规定性要求，结合证券市场运行特点及研究部门的推荐意见，进行分析和判断，制定具体的投资计划和项目方案。

　　(2)重要投资方案的论证和审批：在投资决策委员会的授权范围内，一般投资可由基金经理自主决定，并向投资总监备案。重要投资(附带详细的研究报告)必须根据投资决策委员会制定的投资审批程序和相关规定向投资总监和投资决策委员会报告，并取得相应的批准。投资决策委员会在审批投资计划和项目方案之前必须召开投资决策听证会，由基金经理和相关研究人员阐述投资理由和投资依据。

　　(3)投资授权和方案实施：重要投资计划和项目方案得到批准后，投资决策委员会向基金经理授权，由基金经理在授权的范围内组织实施。

　　(4)反馈与投资计划调整：基金经理根据投资计划的实施情况和执行效果、市场心理变化等，进一步分析判断，并据此调整投资组合。如果遇有重大变化需要修改投资计划和项目方案，必须报投资决策委员会批准后方可实施。

　　(六)投资限制

　　1、禁止行为

　　为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：

　　(1)、承销证券；

　　(2)、向他人贷款或提供担保；

　　(3)、从事可能使基金承担无限责任的投资；

　　(4)、买卖其他基金份额，但法律法规或中国证监会另有规定的除外；

　　(5)、向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的债券，但法律法规或中国证监会另有规定的除外；

　　(6)、买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，但法律法规或中国证监会另有规定的除外；

　　(7)、本基金不得与基金管理人的股东进行交易，或通过交易上的安排人为降低剩余期限的真实天数；

　　(8)、从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动；

　　(9)、当时有效的法律法规、中国证监会有关规定及《基金合同》规定禁止从事的其他行为。

　　法律法规或监管部门取消上述限制，本基金不受上述限制。

　　2、投资组合限制

　　基金管理人应依据有关法律法规及《基金合同》及其他有关规定，运作管理本基金。本基金投资组合遵循下列规定：

　　[1]、 本基金不得投资于以下金融工具：

　　(1) 股票；

　　(2) 可转换债券；

　　(3) 剩余期限超过397天的债券；

　　(4) 信用等级在AAA级以下的企业债券；

　　(5) 以定期存款为基准利率的浮动利率债券；

　　(6) 中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。

　　法律法规或监管部门取消上述限制，本基金不受上述限制。

　　[2]、本基金的投资组合应当符合下列规定：

　　(1)投资于同一公司发行的短期融资券及短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的10%；

　　(2)与本基金管理人管理的其他基金合计持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%；

　　(3)存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的30%；存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的5%；

　　(4)基金投资于定期存款的比例，不得超过基金资产净值的30%；

　　(5)除发生巨额赎回情形外，债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20%。因发生巨额赎回导致债券正回购的资金余额超过基金资产净值20%的，基金管理人应在5个交易日内进行调整；

　　(6)投资组合的平均剩余期限在每个交易日都不得超过180天；

　　(7)持有的剩余期限不超过397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本总计不得超过当日基金资产净值的20%；

　　(8)通过买断式回购融入的基础债券的剩余期限不得超过397天；

　　(9)法律法规或中国证监会、中国人民银行规定的其他比例限制。

　　由于证券市场波动或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例不在限制之内，但基金管理人应在10个交易日内进行调整，以达到标准。

　　法律法规或监管部门取消上述限制，本基金不受上述限制。

　　[3]、基金投资的短期融资券的信用评级应不低于以下标准：

　　(1) 国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-1级的短期信用级别；

　　(2) 根据有关规定予以豁免信用评级的短期融资券，其发行人最近三年的信用评级和跟踪评级具备下列条件之一：

　　① 国内信用评级机构评定的AAA级或相当于AAA级的长期信用级别；

　　② 国际信用评级机构评定的低于中国主权评级一个级别的信用级别(例如，若中国主权评级为A-级，则低于中国主权评级一个级别的为BBB+级)。

　　同一发行人同时具有国内信用评级和国际信用评级的，以国内信用级别为准。

　　基金持有短期融资券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起二十个交易日内予以全部减持。

　　法律法规或监管部门取消上述限制，本基金不受上述限制。

　　(七)业绩比较基准

　　综合考虑本基金的风险收益特性，业绩比较基准定为银行半年期定期存款利率(税后)( 目前半年定期存款利率为2.07%，税后收益率为1.656%)。

　　当市场上出现更加合适的业绩基准时，基金管理人有权对业绩比较基准进行调整，并按届时有效的法律法规进行公告，但无需召开基金份额持有人大会。

　　(八)风险收益特征

　　低风险、高流动性和持续稳定收益。

　　(九)投资组合平均剩余期限计算方法

　　1.计算公式

　　本基金按下列公式计算平均剩余期限：

　　其中:投资于金融工具产生的资产包括现金类资产(含银行存款、清算备付金、交易保证金、证券清算款、买断式回购履约金)、一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单、通知存款、剩余期限在397天以内(含397天)的债券、期限在一年以内(含一年)的逆回购、期限在一年以内(含一年)的中央银行票据、买断式回购产生的待回购债券、中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。

　　投资于金融工具产生的负债包括期限在一年以内(含一年)的正回购、买断式回购产生的待返售债券等。

　　采用"摊余成本法"计算的附息债券成本包括债券的面值和折溢价；贴现式债券成本包括债券投资成本和内在应收利息。

　　2、各类资产和负债剩余期限的确定方法

　　(1)银行存款、清算备付金、交易保证金的剩余期限为0天；证券清算款的剩余期限以计算日至交收日的剩余交易日天数计算；买断式回购履约金的剩余期限以计算日至协议到期日的实际剩余天数计算。

　　(2)一年以内(含一年)银行定期存款、大额存单的剩余期限以计算日至协议到期日的实际剩余天数计算。

　　(3)组合中债券的剩余期限是指计算日至债券到期日为止所剩余的天数,以下情况除外:

　　允许投资的浮动利率债券的剩余期限以计算日至下一个利率调整日的实际剩余天数计算。

　　(4)回购(包括正回购和逆回购)的剩余期限以计算日至回购协议到期日的实际剩余天数计算。

　　(5)中央银行票据的剩余期限以计算日至中央银行票据到期日的实际剩余天数计算。

　　(6)买断式回购产生的待回购债券的剩余期限为该基础债券的剩余期限。

　　(7)买断式回购产生的待返售债券的剩余期限以计算日至回购协议到期日的实际剩余天数计算。

　　(十)基金管理人代表基金行使因基金财产投资于证券所产生的权利的处理原则及方法

　　1、有利于基金财产的安全与增值；

　　2、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利，保护基金投资者的利益。

　　(十一)基金的融资

　　本基金可以根据届时有效的有关法律法规和政策的规定进行融资。

　　(十二)基金管理人和基金经理的承诺

　　1、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律法规、《基金合同》和中国证监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行有效的有法律法规、《基金合同》和中国证监会有关规定的行为发生。

　　2、本基金管理人承诺严格遵守《基金法》等有关法律法规，建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生：

　　(1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

　　(2)不公平地对待其管理的不同基金财产；

　　(3)利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益；

　　(4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

　　(5)法律法规或中国证监会禁止的其他行为。

　　3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

　　(1)越权或违规经营；

　　(2)违反基金合同或托管协议；

　　(3)故意损害基金份额持有人或基金的其他相关机构的合法利益；

　　(4)在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

　　(5)拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

　　(6)玩忽职守、滥用职权；

　　(7)违反现行有效的有关法律法规、《基金合同》和中国证监会的有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

　　(8)违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩序；

　　(9)贬损同行，以抬高自己；

　　(10)以不正当手段谋求业务发展；

　　(11)有悖社会公德，损害证券投资基金从业人员形象；

　　(12)在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

　　(13)其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。

　　4、基金经理承诺

　　(1)依照有关法律法规和《基金合同》的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；

　　(2)不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；

　　(3)不违反现行有效的有关法律法规、《基金合同》和中国证监会的有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

　　(4)不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

　　十、基金财产

　　(一)基金财产的构成

　　基金财产的构成主要有：

　　1、银行存款及其应计利息；

　　2、清算备付金及其应收利息；

　　3、根据有关规定缴纳的保证金及其应收利息；

　　4、应收证券交易清算款；

　　5、应收申购款；

　　6、证券投资及其估值调整和应计利息；

　　7、其他投资及其估值调整；

　　8、其他资产等。

　　(二)基金资产总值与基金资产净值

　　基金资产总值是指基金所拥有的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。

　　基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

　　基金份额的每万份基金净收益和7日年化收益率计算方法如下：

　　日每万份基金净收益＝当日基金净收益/当日基金份额总额×10000；

　　按日结转份额的7日年化收益率＝其中，

　　Ri为最近第i个自然日(包括计算当日)的每万份基金净收益。

　　每万份基金净收益采用四舍五入保留至小数点后第4位，7日年化收益率采用百分比形式四舍五入保留至小数点后第3位。

　　(三)基金财产的账户

　　本基金以基金托管人的名义开立资金结算账户和托管专户用于基金的资金结算业务，以基金托管人和“申万巴黎收益宝货币市场基金”联名的方式开立基金证券账户，并以“申万巴黎收益宝货币市场基金”的名义开立银行间债券托管账户并报中国人民银行备案。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金代销机构和基金注册登记人自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。

　　(四)基金财产的保管和处分

　　本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金代销机构的财产，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产；基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或其他情形而取得的财产和收益，归入基金财产。基金管理人、基金托管人、基金注册登记人和基金代销机构以其固有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。

　　基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固有财产产生的债务相互抵消；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵消。

　　十一、基金资产估值

　　(一)估值目的

　　基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产是否保值、增值。

　　(二)估值日

　　本基金的估值日为相关的证券交易场所的正常营业日。

　　(三)估值方法

　　基金按以下方式进行估值：

　　1. 本基金基金资产的计价采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。

　　本基金目前投资工具的估值方法如下：

　　(1)基金持有的短期债券采用折溢价摊销后的成本列示，按票面利率计提应收利息；

　　(2)基金持有的贴现债券采用购入成本和内含利息列示，按购入移动成本和到期兑付之间的收益，在剩余期限内每日计提应收利息；

　　(3)基金持有的浮动利率债券采用溢折价摊销后的成本列示，按浮动利率计提应收利息；

　　(4)基金持有的质押式回购以成本列示，按商定利率在实际持有期间内逐日计提利息；

　　(5)基金持有的买断式回购，涉及到的债券视同普通债券按照摊余成本法进行估值，回购期间产生的总利息按照直线法每日计提；

　　(6)基金持有的银行存款以本金列示，按银行同期利率逐日计提利息。

　　2. 在有关法律法规允许交易所短期债券可以采用摊余成本法计价前，本基金暂不投资于交易所短期债券。

　　3. 为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一计价日，采用市场利率和交易价格，对基金持有的计价对象进行重新评估，即“影子定价”。当“摊余成本法”计算的基金资产净值与“影子定价”确定的基金资产净值偏离度绝对值达到或超过0.25%时，基金管理人与基金托管人商定后，根据风险控制的需要调整投资组合，其中对于偏离程度绝对值达到或超过0.5%的情形，基金管理人将进行临时公告。

　　4. 如出现基金购买的券种交易量异常或价格大幅波动等情况，且有确凿证据表明按上述方法进行计价不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定，并经批准后，按最能反映公允价值的方法计价。

　　5. 如有新增事项，按国家有关法律法规规定计价。

　　6. 在任何情况下，基金管理人如采用本款第1-5规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。

　　7、上述估值方法如有变动，基金管理人将提前三个交易日在指定的媒体公告。

　　根据《基金法》，基金管理人计算并公告基金资产净值，基金托管人复核、审查基金管理人计算的基金资产净值。因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。

　　(四)估值对象

　　基金所拥有的各类有价证券和银行存款本息等资产。

　　(五)估值程序

　　基金日常估值由基金管理人进行。基金资产净值由基金管理人完成估值后，将估值结果加盖业务公章以书面形式加密传真至基金托管人，基金托管人按法律法规、《基金合同》规定的估值方法、时间、程序进行复核；基金托管人复核无误后加盖业务公章返回给基金管理人；月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

　　(六)每万份基金净收益和7日年化收益率的确认和估值错误的处理

　　本基金的每万份基金净收益保留小数点后4位，小数点后第5位四舍五入；7日年化收益率采用百分比形式保留小数点后3位，小数点后第4位四舍五入，法规法律另有规定的从其规定。当基金资产的估值导致每万份基金净收益小数点后4位或7日年化收益率小数点后3位以内的计算发生差错时，视为估值错误，基金管理人应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；估值错误偏差达到基金资产净值的0.5%时，基金管理人应当公告，并报中国证监会备案。因基金估值错误给投资者造成损失的，应先由基金管理人承担，基金管理人对不应由其承担的责任，有权向过错人追偿。

　　关于差错处理，本合同的当事人按照以下约定处理：

　　1、差错类型

　　本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或注册登记人、或代理销售机构、或投资者自身的过错造成差错，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该差错遭受损失的当事人(“受损方”)按下述“差错处理原则”给予赔偿承担赔偿责任。

　　上述差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等；对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术水平无法预见、无法避免、无法抗拒，则属不可抗力，按照下述规定执行。

　　由于不可抗力原因造成投资者的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错，因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。

　　2、差错处理原则

　　(1)差错已发生，但尚未给当事人造成损失时，差错责任方应及时协调各方，及时进行更正，因更正差错发生的费用由差错责任方承担；由于差错责任方未及时更正已产生的差错，给当事人造成损失的由差错责任方承担；若差错责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。差错责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保差错已得到更正。

　　(2)差错的责任方对可能导致有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对差错的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

　　(3)因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但差错责任方仍应对差错负责，如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则差错责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给差错责任方。

　　(4)差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式。

　　(5)差错责任方拒绝进行赔偿时，如果因基金管理人过错造成基金财产损失时，基金托管人应为基金的利益向基金管理人追偿，如果因基金托管人过错造成基金财产损失时，基金管理人应为基金的利益向基金托管人追偿。除基金管理人和托管人之外的第三方造成基金财产的损失，并拒绝进行赔偿时，由基金管理人负责向差错方追偿。

　　(6)如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法律、行政法规、《基金合同》或其他规定，基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担了赔偿责任，则基金管理人有权向出现过错的当事人进行追索，并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受的损失。

　　(7)按法律法规规定的其他原则处理差错。

　　3、差错处理程序

　　差错被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

　　(1)查明差错发生的原因，列明所有的当事人，并根据差错发生的原因确定差错的责任方；

　　(2)根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行评估；

　　(3)根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔偿损失；

　　(4)根据差错处理的方法，需要修改基金注册登记人的交易数据的，由基金注册登记人进行更正，并就差错的更正向有关当事人进行确认；

　　(5)基金管理人及基金托管人基金资产净值计算错误偏差达到基金资产净值的0.5%时，基金管理人应当公告并报中国证监会备案。

　　(七)暂停估值的情形

　　1、与本基金投资有关的证券交易场所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；

　　2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值时；

　　3、中国证监会认定的其他情形。

　　(八)特殊情形的处理

　　1、基金管理人按估值方法的第3、4项进行估值时，所造成的误差不作为基金资产估值错误处理；

　　2、由于证券交易所及其登记结算公司发送的数据错误，或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。

　　十二、基金收益分配

　　(一)基金收益的构成

　　基金收益包括：基金投资所得债券利息、票据投资收益、买卖证券差价、银行存款利息以及其他收入。因运用基金财产带来的成本或费用的节约计入收益。

　　(二)基金净收益

　　基金净收益为基金收益扣除按照有关规定可以在基金收益中扣除的费用后的余额。

　　(三)基金收益分配原则

　　1、基金收益分配方式为红利再投资，每日进行收益分配。

　　2、 “每日分配、按月支付”。本基金收益根据每日基金收益公告为投资者每日计算当日收益并分配，当日分配的收益参与下一工作日收益分配，每月集中支付收益。投资者当日收益的精度为0.01 元，小数点后第3位采取去尾原则，因去尾形成的余额进行再次分配，直到分完为止。

　　3、本基金根据每日收益情况，将当日收益全部分配，若当日净收益大于零时，为投资者记正收益；若当日净收益小于零时，为投资者记负收益；若当日净收益等于零时，当日投资者不记收益。

　　4、本基金每日收益计算并分配时，以人民币元方式簿记，每月累计收益支付方式只采用红利再投资(即红利转基金份额)方式，投资者可通过赎回基金份额获得现金收益；若投资者在每月累计收益支付时，其累计收益恰好为负值，则缩减投资者的基金份额。若投资者全部赎回基金份额时，其对应收益将立即结清，若收益为负值，则从投资者的基金份额赎回款中扣除。

　　5、当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益；当日赎回的基金份额自下一工作日起，不享有基金的分配权益。

　　6、本基金收益每月集中支付一次。每一基金份额享有同等分配权。

　　7、在不影响投资者利益情况下，经与基金托管人协商一致并得到中国证监会批准后，基金管理人可酌情调整基金收益分配方式，此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过。

　　(四)收益分配方案的确定、公告与实施

　　本基金按日分配收益，每日分配收益由基金管理人计算，并由基金托管人复核，在每个开放日的次日，通过指定媒体、管理人网站、基金份额销售网点以及其他媒体，披露开放日的每万份基金净收益及7日年化收益率。若遇法定节假日，应于节假日结束后第二个日，披露节假日期间的每万份基金净收益和节假日最后一日的7日年化收益率，以及节假日后首个开放日的每万份基金净收益和7日年化收益率。经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。对上述事项，法律法规有新的规定时，基金管理人应按新的规定作出调整。

　　(五)基金收益分配中发生的费用

　　收益分配采用红利再投资方式，免收再投资的费用。

　　十三、基金的费用与税收

　　(一)与基金运作有关的费用

　　1、与基金运作有关的费用的种类：

　　(1)、基金管理人的管理费；

　　(2)、基金托管人的托管费；

　　(3)、基金销售服务费；

　　(4)、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

　　(5)、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费和律师费；

　　(6)、基金份额持有人大会费用；

　　(7)、基金的证券交易费用；

　　(8)、银行汇划费用；

　　(9)、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金资产中列支的其他费用。

　　上述第4-8项费用由基金托管人根据有关法律法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，从基金资产中支付。

　　本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金资产中扣除。

　　2、基金管理人的管理费计提方法、计提标准和支付方式

　　基金管理费按前一日基金资产净值的0.33%年费率计提。计算方法如下：

　　H ＝ E ×0.33% ÷当年天数

　　H 为每日应计提的基金管理费

　　E 为前一日基金资产净值

　　基金管理费每日计算，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

　　3、基金托管人的托管费计提方法、计提标准和支付方式

　　基金托管费按前一日基金资产净值的0.1%年费率计提。计算方法如下：

　　H = E ×0.1% ÷当年天数，其中：

　　H 为每日应计提的基金托管费

　　E 为前一日基金资产净值

　　基金托管费每日计算，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

　　4、基金销售服务费

　　本基金的销售服务费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。销售服务费的计算方法如下：

　　H＝E×0.25%÷当年天数

　　H为每日应计提的销售服务费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

　　销售服务费主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基金行销广告费、促销活动费、持有人服务费等。

　　(二)与基金销售有关的费用

　　1、认购费用

　　本基金认购采取金额认购的方式，认购费率为0。

　　2、申购费用

　　本基金申购采取金额申购的方式，认购费率为0。

　　3、赎回费用

　　本基金赎回采取份额申请赎回到方式，赎回费率为0。

　　(三)不列入基金费用的项目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等不列入基金费用。

　　(四)费用调整

　　基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率、基金销售费率等相关费率。

　　调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售服务费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。

　　基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在至少一种中国证监会指定媒体上公告。

　　(五)基金的税收

　　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收的有关法律法规执行。

　　十四、基金的会计和审计

　　(一)基金会计政策

　　1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；

　　2、基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31日；基金首次募集的会计年度按如下原则：如果《基金合同》生效少于2个月，并入下一个会计年度；

　　3、基金的会计核算以人民币为记帐本位币，记帐单位是人民币元；

　　4、会计制度执行国家有关的会计制度；

　　5、本基金独立建帐、独立核算；

　　6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的基金会计帐目、凭证(原始凭证由托管行保管)并进行日常的会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；

　　7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以书面方式确认。

　　(二)基金的年度审计

　　1、本基金管理人聘请具有证券从业资格的德勤华永会计师事务所有限公司及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。

　　(三)会计师事务所的更换程序

　　1、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人和基金托管人同意，并报中国证监会备案。

　　2、基金管理人(或基金托管人)认为有充足理由更换会计师事务所，须经基金托管人(或基金管理人)同意，并报中国证监会备案后可以更换。更换会计师事务所在2日内在至少一家中国证监会指定媒体上公告。

　　十五、基金的信息披露

　　本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《货币市场基金管理暂行办法》、《基金合同》及其他有关规定。

　　本基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。

　　本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。

　　本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过中国证监会指定的全国性报刊(以下简称“指定报刊”)和基金管理人、基金托管人的互联网网站(以下简称“网站”)等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。

　　本基金信息披露义务人承诺公开披露基金信息时，不得有下列行为：

　　1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

　　2、对证券投资业绩进行预测；

　　3、违规承诺收益或者承担损失；

　　4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；

　　5、登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

　　6、中国证监会禁止的其他行为。

　　本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信息披露义务人应保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义的，以中文文本为准。

　　本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。

　　(一)公开披露的基金信息

　　公开披露的基金信息包括：

　　1、基金招募说明书、基金合同、基金托管协议

　　基金募集申请经中国证监会核准后，基金管理人在基金份额开始发售的3日前，将基金招募说明书、《基金合同》摘要登载在指定报刊和网站上；基金管理人、基金托管人应当将《基金合同》、基金托管协议登载在网站上。

　　(1)基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金认购申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金管理人在每6个月结束之日起45日内，更新招募说明书并登载在网站上，将更新后的招募说明书摘要登载在指定报刊上；基金管理人在公告的15日前向中国证监会报送更新的招募说明书，并就有关更新内容提供书面说明。

　　(2)《基金合同》是界定基金合同当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项的法律文件。

　　(3)基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。

　　2、基金份额发售公告

　　基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露招募说明书的当日登载于指定报刊和网站上。

　　3、基金募集情况公告

　　4、《基金合同》生效公告

　　基金管理人应当在《基金合同》生效的次日在指定报刊和网站上登载《基金合同》生效公告。

　　5、基金资产净值、每万份基金净收益和7日年化收益率

　　本基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周公告一次基金资产净值、每万份基金净收益和7日年化收益率；

　　每万份基金净收益和7日年化收益率计算方法如下：

　　日每万份基金净收益＝当日基金净收益/当日基金份额总额×10000；

　　按日结转份额的7日年化收益率＝其中，Ri为最近第i个自然日(包括计算当日)的每万份基金净收益。

　　每万份基金净收益采用四舍五入保留至小数点后第4位，7日年化收益率采用百分比形式四舍五入保留至小数点后第3位。

　　在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在每个开放日的次日，通过网站、基金份额销售网点以及其他媒介，披露开放日的每万份基金净收益和7日年化收益率。若遇法定节假日，应于节假日结束后第二个自然日，披露节假日期间的每万份基金净收益、节假日最后一日的7日年化收益率，以及节假日后首个开放日的每万份基金净收益和7日年化收益率。

　　基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值、每万份基金净收益和7日年化收益率。基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日，将基金资产净值、每万份基金净收益和7日年化收益率登载在指定报刊和网站上。

　　6、基金份额申购、赎回价格

　　本基金固定按每份基金份额净值为1.00元人民币为基础进行计算。

　　7、基金定期报告，包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告

　　基金管理人应当在每年结束之日起90日内，编制完成基金年度报告，并将年度报告正文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定报刊上。基金年度报告的财务会计报告应当经过审计。

　　基金管理人应当在上半年结束之日起60日内，编制完成基金半年度报告，并将半年度报告正文登载在网站上，将半年度报告摘要登载在指定报刊上。

　　基金管理人应当在每个季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。

　　《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或者年度报告。

　　基金定期报告在公开披露后的2个工作日内，分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。报备应当采用电子文本和书面报告两种方式。

　　8、临时报告与公告

　　本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书，予以公告，并在公开披露日分别报中国证监会和本基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。

　　前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的下列事件：

　　(1)、基金份额持有人大会的召开；

　　(2)、终止《基金合同》；

　　(3)、转换基金运作方式；

　　(4)、更换基金管理人、基金托管人；

　　(5)、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；

　　(6)、基金管理人股东及其出资比例发生变更；

　　(7)、基金募集期延长；

　　(8)、基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人基金托管部门负责人发生变动；

　　(9)、基金管理人的董事在一年内变更超过50%；

　　(10)、基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超过30%；

　　(11)、涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；

　　(12)、基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查；

　　(13)、基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严重行政处罚，)基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚；

　　(14)、重大关联交易事项；

　　(15)、基金收益分配事项；

　　(16)、管理费、托管费和销售服务费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更；

　　(17)、当“摊余成本法”计算的基金资产净值与“影子定价”确定的基金资产净值偏离度绝对值达到或超过0.5%的情形；

　　(18)、改聘基金的会计师事务所；

　　(19)、变更基金份额销售机构；

　　(20)、更换基金的注册登记机构；

　　(21)、开始办理基金的申购、赎回、转换或其他业务；

　　(22)、基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更；

　　(23)、基金发生巨额赎回并延期支付；

　　(24)、基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请；

　　(25)、暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回申请；

　　(26)、 基金资产净值计算错误达0.5%。

　　(27)、中国证监会规定的其他事项。

　　9、澄清公告

　　在本基金合同存续期限内，任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。

　　10、基金份额持有人大会决议

　　基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会核准或者备案，并予以公告。召开基金份额持有人大会的，召集人应当至少提前40日公告基金份额持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。

　　基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会，基金管理人、基金托管人对基金份额持有人大会决定的事项不依法履行信息披露义务的，召集人应当履行相关信息披露义务。

　　11、中国证监会规定的其他信息。

　　(二)信息披露事务管理

　　基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专人负责管理信息披露事务。

　　基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与格式准则的规定。

　　基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，对基金管理人编制的基金资产净值、每万份基金净收益和7日年化收益率、基金定期报告和定期更新的招募说明书等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人出具书面文件或者盖章确认。

　　基金管理人、基金托管人应当在指定报刊中选择披露信息的报刊。

　　基金管理人、基金托管人除依法在指定报刊和网站上披露信息外，还可以根据需要在其他公共媒体披露信息，但是其他公共媒体不得早于指定报刊和网站披露信息，并且在不同媒体上披露同一信息的内容应当一致。

　　为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后10年。

　　(三)信息披露文件的存放与查阅

　　招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金份额发售机构的住所，供公众查阅、复制。

　　基金定期报告公布后，应当分别置备于基金管理人和基金托管人的住所，供公众查阅、复制。

　　十六、风险揭示

　　本基金面临的风险主要有： 市场风险、流动性风险、政策风险、信用风险、道德风险、营运风险、管理风险和其他风险。

　　(一)市场风险

　　指金融工具或证券的价值对市场参数变化的敏感性，是基金资产运作中所不可避免地承受因市场任何波动而产生的风险；其中包括:

　　经济周期风险：市场的收益水平随经济运行的周期性变动而变动，基金所投资于国债与上市公司股票的收益水平也会随之变化，从而产生风险；

　　利率风险：金融市场利率波动会导致证券市场价格和收益率的变动，直接影响基金所投资的国债与股票的价格和收益率，从而给基金的投资带来风险；

　　上市公司经营风险：如果基金所投资的上市公司经营不善，会导致其股票价格的下跌，或股息、红利减少，使基金投资收益下降，从而给基金的投资带来风险；

　　购买力风险：基金的收益主要通过现金的形式来分配，而现金可能因为通货膨胀影响而使购买力下降，从而使基金的实际投资收益下降。

　　(二)流动性风险

　　流动性风险包括两类。一是指在市场中的投资操作由于市场的深度限制或由于市场剧烈波动而导致投资交易无法实现或不能以当前合理的价格实现，从而可能为基金带来投资损失的风险。二是指开放式基金由于申购赎回要求可能导致流动资金不足的风险。

　　(三)政策风险

　　指政府各种经济和非经济政策的变化给公司所管理的基金资产带来的风险；政策风险包括：货币政策的变动、财政政策的波动、税收政策的变动、产业政策的变动、进出口政策的变动等政策的变动引发的市场价格变动，对公司所管理的基金资产带来的风险。

　　(四)信用风险

　　基金在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人违约、拒绝支付到期本息等情况，从而导致基金资产损失。

　　(五)道德风险

　　是由员工之行为违反法律法规、监管部门之规定及公认的道德标准，损害客户或公司利益所造成的风险。

　　(六)营运风险

　　指由于公司组织结构不健全，内部管理的漏洞与人为失误所蕴藏的风险。营运风险可以分内在和外在风险两方面。

　　内在风险包括因人员、系统和程序而衍生的风险如人为错失、犯法行为、未授权活动、人员损失等操作风险、技术风险、系统稳定安装等风险和决策及程序风险；

　　外在风险主要因其他风险如法规、法律、公共责任等产生的营运风险。

　　(七)管理风险

　　基金管理人的专业技能、研究能力及投资管理水平直接影响到其对信息的占有、分析和对经济形势、证券价格走势的判断，进而影响基金的投资收益水平。同时，基金管理人的投资管理制度、风险管理和内部控制制度是否健全，能否有效防范道德风险和其他合规性风险，以及基金管理人的职业道德水平等，也会对基金的风险收益水平造成影响。

　　(八)其他风险

　　1、因金融市场危机、行业竞争压力可能产生的风险；

　　2、战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，可能严重影响证券市场运行，导致基金资产损失；和其他意外导致的风险。

　　十七、基金合同的变更、终止与基金财产的清算

　　(一)《基金合同》的变更

　　1、除非法律法规和《基金合同》另有规定，对《基金合同》的变更应当召开基金份额持有人大会的，《基金合同》变更的内容应经基金份额持有人大会决议通过，并报中国证监会核准或备案。

　　2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议经中国证监会核准生效后方可执行。

　　3、除依《基金合同》和/或依现行有效的有关法律法规，对《基金合同》的变更须基金份额持有人大会决议通过和/或须报中国证监会核准以外的情形，经基金管理人和基金托管人同意可对《基金合同》进行变更后公布，并报中国证监会备案。

　　(二)《基金合同》的终止

　　有下列情形之一的，《基金合同》应当终止：

　　1、《基金合同》经基金份额持有人大会表决终止的；

　　2、基金管理人、基金托管人职责终止，而在六个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的；

　　3、《基金合同》约定的其他情形；

　　4、中国证监会规定的其它情况。

　　(三)基金财产的清算

　　1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内成立基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金财产清算。

　　2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

　　3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金资产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法以自己的名义进行必要的民事活动。

　　(四)基金财产清算程序

　　1、《基金合同》终止后，由基金财产清算小组统一接管基金财产；

　　2、对基金财产和债权债务进行清理和确认；

　　3、对基金财产进行估值和变现；

　　4、对基金财产进行分配；

　　5、制作基金财产清算报告；

　　6、聘请会计师事务所对基金财产清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对基金财产清算报告出具法律意见书；

　　7、将基金财产清算报告报中国证监会备案并公告。

　　基金财产清算的期限为6个月。

　　(五)基金财产清算费用

　　基金财产清算费用是指基金财产清算小组在进行基金财产清算过程中发生的所有合理费用，基金财产清算费用由基金财产清算小组优先从基金资产中支付。

　　(六)基金剩余资产的分配

　　基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用后，由基金份额持有人按持有的基金份额比例进行分配。

　　(七)基金财产清算的公告

　　基金财产清算报告在《基金合同》终止并报中国证监会备案后5个工作日内由基金财产清算小组公告；清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。

　　(八)清算账册及文件的保存

　　基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。

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