中银国际货币市场基金简介

　　基金简介

基金名称	中银国际货币市场基金
基金类型	开放式契约型基金
单位面值	人民币1.00元
基金发起人	中银国际基金管理公司
基金管理人	中银国际基金管理公司
产品顾问	美林投资管理(Merrill Lynch Investment Managers)
基金托管人	中国工商银行
销售对象	中华人民共和国境内的个人投资者和机构投资者 (法律法规禁止购买证券投资基金者除外)以及合格的境外机构投资者。
基金经理	黄健斌先生
发行期	2005年5月12日至5月31日
基金代码	163802
相关资料	基金招募说明书　基金份额发售公告　基金合同内容摘要

　　产品说明

　　投资目标

　　在保持本金安全和资产流动性的前提下，追求超过业绩比较基准的稳定收益。

　　投资范围

　　本基金可投资的金融工具包括：现金，剩余期限在397天以内(含397天)的短期债券，期限在一年以内(含一年)的债券回购、银行定期存款、大额存单、中央银行票据以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。

　　投资策略

　　◎ 短期利率预测

　　深入分析国家货币政策、短期资金市场利率波动、资本市场资金面的情况和流动性的变化，以及可能对国内利率引起变化的国际金融动态和中国汇率政策，对短期利率走势形成合理预期，并据此调整基金货币资产的配置策略。

　　◎ 组合久期制定

　　根据对宏观经济和短期资金市场的利率走势，来确定投资组合的平均剩余到期期限。具体而言，在预期短期市场利率上升时，适当缩短投资品种的平均期限；在预期短期利率下降时，适当增大投资品种的平均期限。

　　◎ 类别品种配置

　　在保持组合资产相对稳定的条件下，根据各类短期金融工具的市场规模、收益性和流动性，决定各类资产的配置比例；再通过评估各类资产的流动性和收益性利差，确定不同期限类别资产的具体资产配置比例。

　　◎ 收益率曲线分析

　　本基金将根据债券市场收益率曲线以及隐含的即期收益率和远期利率提供的价值判断基础，结合对资金面的分析，匹配各期限的回购与债券品种的到期日，实现现金流的有效管理。

　　◎ 跨市场套利

　　短期资金市场分为银行间市场和交易所市场两个子市场，其中投资群体、交易方式等市场要素不同，使得两个市场的资金面和市场短期利率在一定期间内可能存在定价偏离。本基金在充分论证这种套利机会可行性的基础上，寻找最佳介入时机，进行跨市场操作，获得安全的超额收益。

　　◎ 跨品种套利

　　由于投资群体的差异，对期限相近的品种，因为其流动性、税收等因素造成内在价值出现明显偏离时，本基金可以在保证流动性的基础上，进行品种间的套利操作，增加超额收益。

　　◎ 滚动配置策略

　　根据具体投资品种的市场特性，采用持续滚动投资的方法，以提高基金资产的整体持续的变现能力。

　　◎ 先进的投资管理工具

　　引进美林投资管理成熟投资管理工具，并加以本土化，应用于国内市场。这些投资工具包括：内部投资研究平台(Bullseye)、内部定息收益评估工具(PinPoint)、内部评级系统(Internal Rating System)等。

　　业绩比较基准

　　 一年期银行定期存款税后利率：(1-利息税)×一年期银行定期储蓄存款利率。

　　风险收益特征

　　本基金属于证券投资基金中高流动性，低风险的品种，其预期风险和预期收益率都低于股票，债券和混合型基金

　　风险管理工具和主要指标

　　本基金借鉴美林投资管理的风险管理体系经验，运用流动性风险指标SDT， 在险资产VaR等测量工具实时跟踪投资组合风险暴露度，严格监控。

　　分红机制

　　本基金采用1.00元固定单位净值交易方式，自基金成立日起每日将实现的基金净收益分配给基金持有人，并按月结转到投资人基金账户，使基金账面单位净值始终保持1.00元。本基金的分红方式为红利再投资；基金投资当期亏损时，维持基金单位净值为1.00元，相应采取等比例调整基金持有人持有份额的分配方式。

　　基金特点

　　◎ 中银国际货币市场基金主要特点

　　银行背景，值得信赖；本金稳妥，收益可期；

　　方便快捷，买卖简易；进出免费，收益免税；

　　加息加利，水涨船高；天天收益，月月分红；

　　著名品牌，强强合作；优惠转换、更多利益。

　　1. 银行背景，值得信赖：由中国银行间接投资并控股的基金管理公司发行的货币市场基金，安全、稳健。

　　2. 本金稳妥，收益可期：主要在国债、银行存款、大额存单等产品之间灵活投资，收益可赛定期存款。

　　3. 方便快捷，买卖简易：进出自由，享受活期存款的便利，赎回资金十分方便快捷。且申购赎回均以一元报价，计算简单，容易理解。

　　4. 进出免费，收益免税：申购费，认购费和赎回费都为零，基金收益享受免税待遇。

　　5. 加息加利，水涨船高：收益与存款利率同向变动，加息则利益增加，在现阶段处于加息周期，水涨则船高。

　　6. 天天收益，月月分红：每日计算基金收益，按月将净收益结转成基金份额，资产实现天天有收益，月月享受复利增长。

　　7. 著名品牌，强强合作：中银集团+美林集团 两大百年金融品牌强强联手，致力于为投资者提供优异的投资回报。

　　8. 优惠转换、更多利益：可优惠转换成公司旗下中银中国基金，享受更多投资组合和收益机会。

　　投资团队

投资团队

　　本公司建立了团队投资管理机制，拥有一支具有国际视野与本土智慧相结合的中西合璧的专业化团队。目前团队成员具有丰富的国内外投资分析经验，良好业务素质和职业道德，并具备团队精神和创新意识。平均从业经验达8年以上。团队将齐心协力、分工合作为中银货币市场基金的持有人提供一流的投资服务。

　　中银货币市场基金经理：黄健斌先生个人简介：

　　◎ 中银国际基金管理公司高级经理

　　◎ 华南理工大学EMBA

　　◎ 上海财经大学金融学学士

　　◎ 曾任广发基金管理公司基金经理，广发证券股份公司投资自营部副经理，从事固定收益投资近9年

　　◎ 具备基金从业资格

　　基金费率

	项 目	费 率
一次性费率	认购费	0%
	申购费	0%
	赎回费	0%
年费	管理费	0.33%
	销售及服务费	0.25%
	托管费	0.10%

　　基金投资意向调查