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国际铁矿石最大买主—中国

中国是全球铁矿石的最大买家。2008年中国共进口4.4366亿吨铁矿石,占全球海运铁矿石比重约为52%。

  • 最大买主无话语权:
  矿石的品位和需求决定了两者间的供需关系。2000年以来,我国对于铁矿石的需求大幅增加,但是国内产量无法满足需求,钢铁企业需要大量进口铁矿石,因此我国铁矿石对外依存度非常高。这也就导致了,中国在定价方面缺乏相应发言权。

官方声音

中钢协:抢先日韩 争取重回年度定价机制

中方抢在日韩之前与三巨头启动铁矿石谈判,其目的是希望能恢复此前的年度定价机制。

宝钢:中长期铁矿石供大于求

宝钢总经理马国强昨日在三季度业绩网上说明会上称,目前全球范围内铁矿石新开发项目不断涌现,中长期看,如目前项目按计划投产,未来铁矿石市场将供大于求。

淡水河谷:印度需求将加快铁矿石市场升温

巴西淡水河谷公司周四称,中期看来印度将会对铁矿石市场的升温起到重大作用。

加上中国需求的不断增加且全球高质量铁矿石供应并无显著增长,预计铁矿石市场短期内热度不减。

媒体观察

再回长协价几无可能
再回长协价几无可能

铁矿石重回长协价的可能性不大,中国难得筹码。

定价模式是博弈焦点
定价模式是博弈焦点

目前的指数定价模式不合理,铁矿石定价机制需要进行重新谈判。

谈判敏感期 中方遭利空
谈判敏感期 中方遭利空

印度禁购令若实施,无疑会使全球铁矿石市场竞争更激烈。

谈判焦点:定价模式博弈

定价模式

  【长协定价模式】一年一度的铁矿石价格谈判最早开始于1981年,经铁矿石供应商和消费商谈判协商后,双方确定一个财政年度的铁矿石价格。
  根据历年传统的谈判习惯,国际铁矿石市场分为亚洲市场和欧洲市场,并分别确定亚洲价格和欧洲价格。
  根据往年谈判惯例,一旦供应商任意一方和钢厂任意一方价格达成一致,则本年度铁矿石谈判就会结束,其他供需双方均接受此价为新的年度价格,即首发价。
  【季度定价模式】从2010年4月开始,三大矿山公司打破了一年一度的铁矿石谈判模式,将之改成了季度定价模式,进而发展成了指数定价。
  钢厂和矿山约定以前3个月指数平均价格,确定下一季度长期合同铁矿石价格,指数由第三方咨询机构公布。

中国:重返长协定价模式

中方希望铁矿石重返谈判定价

“指数定价对于供需双方都不是一件好事情。”沙钢集团一位高层接受本报采访时表示。不仅是国内钢铁企业希望重回长协谈判,国外钢铁企业亦如此。 [全文]

季度定价模式遭质疑:揭秘普氏指数

虽然着力澄清指数本身与三大矿的“合作关系”,但有业内人士指出,作为铁矿石供应市场的垄断力量,三大矿山在其中的影响力根本无法忽视。 [全文]

三大矿山:意见分歧

  必和必拓急于推进定价方式的演进,从目前的指数定价转到完全现货定价,再到期货价格;力拓的态度则较为保守,看其他公司如何定价再采取跟进态度;巴西淡水河谷公司则极力维护目前的指数定价模式。[全文]

谈判双方

买方阵营

中国代表:中钢协
中国代表:中钢协

中钢协是中国钢铁行业全国性行业组织。现有团体会员单位206个,个人会员10人。其主要会员有宝钢,鞍钢、河北钢铁集团、首钢、山东钢铁集团等。

日本代表:新日铁
日本代表:新日铁

新日铁是日本最大的钢铁公司,也是世界大型钢铁公司之一,总公司在东京。1970年3月,八幡、富士两家公司合并,诞生了新日本钢铁公司,简称新日铁。

韩国代表:浦项制铁
韩国代表:浦项制铁

韩国浦项制铁公司(POSCO)成立于1968年,为全球最大的钢铁制造厂商之一,每年为全球超过六十个国家的用户提供二千六百多万吨钢铁产品。

欧洲钢企
欧洲钢企

欧洲钢铁工业联盟是欧洲主要钢厂的代表,欧洲钢铁工业的年营业收入达2000亿欧元以上,每年可产钢2亿t以上。2008年欧盟共进口了约1.25亿吨铁矿石。

卖方阵营

力拓
力拓

力拓矿业集团于1873年在西班牙成立,总部设在英国,是一家英国和澳大利亚双重上市的公司。集团是全球第二大铁矿石供应商,目前也是中国最大的铁矿石进口商。

必和必拓
必和必拓

全球最大的矿业集团必和必拓公司成立于1885年,总部设在墨尔本。公司在澳大利亚、伦敦和纽约的股票交易所上市。目前,公司是全球第三大铁矿供应商。

淡水河谷
淡水河谷

巴西淡水河谷公司(CVRD)是世界第一大铁矿石生产和出口商,也是美洲大陆最大的采矿业公司,其铁矿石产量占巴西全国总产量的80%。

FMG
FMG

FMG已和35家中国大中型钢铁企业签订了10年以上的长期供货协议,每年对华供应近1亿吨铁矿石。2007年宝钢和FMG成立合资公司,共同开发澳西部储量为10亿吨的磁铁矿。

谈判背景

国际局势

   按照往年惯例,11月份是每年铁矿石长协谈判的起始月,也是铁矿石谈判最为敏感的时期,今年也不例外。

  印度钢铁部长维尔巴德拉·辛格10月29日表示,该国应该禁止铁矿石出口,以保证国内供应充足。

  分析人士认为,印度禁止铁矿石出口已是板上钉钉的事。而“禁止令”无疑会使全球铁矿石市场竞争更趋激烈。[全文]

  澳大利亚矿商必和必拓公司和力拓公司18日宣布,鉴于难破各监管部门阻力,双方已终止总额1160亿美元的铁矿石合资协议。

  据必和必拓和力拓合资意向,双方试图垄断世界三分之一铁矿石产量。[全文]

中国局势

   2010年,我国进口铁矿石减少,进口成本上涨却超过了50%,钢铁产业上下游已经到了极度失衡的边缘。

  今年1-9月份中国进口铁矿石4.576亿吨,比上年同期减少1153万吨,同比下降2.51%,但进口总金额556.89亿美元,比上年同期增加191.62亿美元。

  第四季度,中国进口铁矿石总量会适当增加,但预计今年全年中国进口铁矿石总量不会高于去年。[全文]

  由于中国需求的回落,一路攀升的铁矿石价格也终于出现下滑的趋势。面对铁矿石的进口放缓,三大矿山也不得不降价以便应对到来的“短期挑战”。

  据报道,从十月份开始,三大矿山将铁矿石价格下调10%。[全文]

铁矿石行业数据分析

铁矿石进口量

2002年-2010年铁矿石价格走势

中国月度进口铁矿石数量走势及来源情况

近年来铁矿石长协谈判回顾

    年份 达成协议时间 谈判双方
    铁矿石涨幅
    购买方 供应方
    粉矿
    块矿
    2009年
    2009年8月
    中钢协
    FMG
    -35.02%
    -50.42%
    2009年
    2009年5月
    日新铁
    力拓
    -33%
    -44%
    2008年
    2008年01月
    宝钢
    力拓
    79.88%
    96.5%
    2007年03月
    日本日新铁
    韩国浦项
    巴西淡水河谷
    65%
    71%
    2007年
    2006年12月
    宝钢
    淡水河谷
    9.5%
    9.5%
    2006年
    2006年6月
    宝钢
    必和必拓
    19%
    19%
    2005年
    2005年2月
    日本日新铁
    力拓
    71.5%
    71.5%

钢铁行业分析

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随着铁矿石谈判中我国钢铁企业阵营的彻底崩溃,中国钢铁业彻底丧失了对产业链上下游的话语权,无奈的双悖论局面已经形成。

  • 上游铁矿石定价权受制于人
  谈判桌上没有话语权,症结在于不懂游戏规则——现在铁矿石已经形成了“合谋式”的垄断结构。

  谈判机理上,它们不是三家和你一起谈,而是每年推一家与你谈,谈完后两家跟进。这种谈判结果就是原来三家是竞争的,现在变成三家是合谋的。

  • 下游钢铁行业产能过剩
  大量企业产能过剩、竞争无序,整个产业的能效低下,缺乏国际竞争力。具体说来,我国钢铁业厂商太多,尤其是中小型厂商太多,以规模最大的宝钢为例,它的产能依然不足以和别人进行谈判。

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