每经记者 裴文斐 发自上海

　　央行宣布，7月20日起，全面放开金融机构贷款利率管制，取消金融机构贷款利率0.7倍的下限。7月21日，《每日经济新闻》记者调查发现，目前暂未有银行公开表示降低贷款利率。

　　多家银行人士向记者表示，取消贷款利率下限对银行业绩的实际影响有限。“国有大行没有继续下探贷款利率的动力；小银行立足于中小微企业，也没有财力去争取大企业；倒是大型股份制银行主观存在降低利率争夺大客户的愿望，贷款利率可能会有小幅下行，净息差随之收窄。”长三角一股份制商业银行高层接受《每日经济新闻》记者采访时说道。

　　银行业绩影响有限

　　“大企业看行业和资质，一般能享受基准利率或上浮5%，优质的话最多下浮10%；小企业一般上浮30%～40%。”某国有大行上海分行人士告诉记者，“对于下面做业务的人而言，也不太愿意给接近0.7倍下限的利率，因为那还需要上交总行审批。”

　　“对于几十亿规模的公司业务，最多给予基准利率下浮10%的优惠；只有上百亿的央企业务才会考虑更多优惠，但是争取优惠不是分行层面所能决定的，还需上报总行，程序繁琐，所以鲜有企业能拿到触及0.7倍下限的利率。”上述人士说道。

　　在他看来，取消贷款利率下限对于国有大行来说，影响并不大。“其实，贷款利率早就市场化了，取消下限象征意义大过实际意义，给企业0.7倍利率做人情的意味较重，银行赚不到钱的。”

　　而一些小型银行人士则对记者表示，自己的业务偏向于中小微企业，银行议价能力较强，取消下限没有影响

　　“只有大型优质企业能享受利率下浮，我行小微企业客户占了75%，影响并不大。”温州银行相关人士告诉记者，“取消贷款利率下限对小微、创业型企业等高风险领域的贷款市场所受的冲击会相对较小。”

　　分析人士指出，下限取消后就看有没有银行压低利率去竞争新的客户。

　　有股份制商业银行高层向 《每日经济新闻》记者表示，一些较大型的股份制银行主观上确有上述愿望，但是具体贷款利率的制定还得综合分析，赔本赚吆喝的事情也不会做。

　　交行首席经济学家连平分析称，央行放开贷款利率管制有利于贷款利率下行。央行统计数据显示一季度以来加权贷款利率呈现下行趋势，放开管制后，不少大中型企业拥有一定的议价能力，有助于推动贷款利率下行。但是，由于社会整体融资需求依然旺盛，比如地方贷款平台、房地产企业等，商业银行依然占据议价优势，因此，利率下行幅度不会太大。

　　存款端放开冲击更大

　　我国利率市场化一直在有条不紊地推进，眼下，打通利率市场化任督二脉只剩最后一玄关：取消存款利率上限。

　　按一些专家学者的说法，打通最后玄关并非朝夕可成，必须要等存款保险制度建立、金融机构破产法制定完成后，才能实现存款利率完全市场化。

　　事实上，存款利率的市场化，对于银行业绩的影响要远超贷款端的市场化。

　　分析人士指出，根据国外的经验，随着利率市场化改革带来存贷款利率放开，将会出现竞争放贷和高息揽储的现象，因此存贷利差往往会缩窄。分析国际经验，美国、日本和香港利率市场化后1年左右时间内银行存贷利差收窄3%～10%左右。

　　“我国利率管制放开后，总的来说贷款利率上升的幅度将小于存款利率，从而导致净息差收窄。原因在于，目前我国贷款利率市场化程度相对较高，贷款利率的上限是放开的，而存款利率管住了上限，因此，利率市场化之后，贷款利率上升的幅度可能小于存款利率。”平安证券[微博]分析师在研报中指出。

　　此外，利率市场化将导致商业银行的存款占比下降，贷款占比上升。金融创新将导致存款减少(比如银行理财产品的规模增加)，从而导致存款占比下降。

　　“国际经验表明，利率市场化之后，我国商业银行的盈利模式、收入结构将有所改变，利息收入占比下降、非息收入占比上升。这是商业银行竞争加剧的一个必然结果，在所有利率市场化的国家中没有例外。”上述分析师指出。

　　利率市场化过程中以及完成之后，商业银行的竞争将加剧，无论是价格手段还是非价格手段。商业银行竞争的加剧将体现在存款利率的上升、中间业务的扩大、服务质量的提升、创新工具的增加等方面。竞争的结果是，有些银行竞争力得到提升、规模扩大，而有些银行则会出现亏损、甚至倒闭。

　　资料显示，从1982年到1994年，美国商业银行倒闭的数量多达2300余家 (不包括政府出面救援的银行)，占银行总数的18%，也就是说将近五分之一的银行倒闭。

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　　延伸阅读：

　　1、什么是利率市场化？   

　　利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。

　　2、利率市场化的利弊有哪些？

　　利益一：有利于推进银行进行商业化改革 利益二：有利于提高央行的政策操作水平 利益三：有利于金融市场发育及功能发挥 弊端一：提高了利率波动的幅度和频度

　　弊端二：加大银行利率风险和信用风险

　　弊端三：增加银行经营成本会无序竞争 3、我国利率市场化改革的总体思路：“先外币、后本币；先贷款，后存款；先长期、大额，后短期、小额”，显示了央行加大利率市场化改革力度的决心。

　　3、利率市场化的实施步骤

　　首先，在发展和完善货币市场的同时进行贷款利率的市场化，即推进货币市场的发展和统一，促进市场化利率信号的形成，形成比较完善的银行间市场利率体系；

　　同时，跟踪市场利率及时调整贷款利率，进一步扩大贷款利率的浮动范围，在此基础上，逐步放开对整个贷款利率的管制。

　　最后，推进存款利率的市场化，逐步扩大存款利率的浮动范围。