实力机构周四强力推荐6只极度低估金股

　　中顺洁柔（002511）：业绩符合预期 渠道改善有望带动高增长提速

　　我们认为公司营销渠道改善在前，而今年木浆成本下降或将成为盈利助推器，管理层更换和激励机制完善带来企业经营改善成效显著，将通过每个季度业绩回暖持续印证。我们认为公司股权激励完成之时估值30X，未来复合增长率55%，目前已开始全面进入业绩兑现通道。我们上调公司2016-2018年预测EPS分别为至0.39、0.53、0.68元，同比增长123%、36%、28%，原预测分别为0.35、0.51、0.65元，维持“强烈推荐-A”投资评级。招商证券

　　金杯电工（002533）：定增加码新能源产业链 形成多元化业务布局

　　掌握电池组核心技术，打造第三方Pack+BMS供应商。公司与博森能源合资设立金杯新能源公司进入动力电池Pack市场，产品采用三星SDI电芯，设计产能0.9GWH。公司与长安、众泰、陕汽三家整车厂进行深度合作，现已签订4款车型订单，未来还有17款车型Pack有待设计。公司BMS产品在国内处于领先地位，能够有效延长车辆续航里程数。我们认为随着电池需求与市场竞争的不断提升，电芯产品会逐渐“沦落”为标准品，而决定电池Pack性能的真正壁垒在于BMS的技术成熟度，掌握Pack核心技术的公司将会成为最终的领跑者。

　　盈利预测与估值：公司是新能源汽车产业链的新贵，新行业的积极布局使得公司逐步形成了以电气装备电线、电磁线、电力电缆、特种电缆、动力电池Pack+BMS、冷链物流多元化的业务布局。我们维持盈利预测，预计公司16-18年净利润分别为2.15、3.34、4.53亿元，全面摊薄后每股收益分别为0.39、0.60、0.82元/股，对应当前股价的PE分别为31倍、20倍、15倍。维持“增持”评级。申万宏源

　　辽宁成大（600739）：金融牌照再下一城 重焕生机指日可待

　　我们采用分部估值法，给予医药板块33.9倍市盈率，广发证券与中华保险的股权分别以224.8亿及82.0亿估值，公司目标价为23.26元，首次深度覆盖，给予买入评级。中银国际

　　美尚生态（300495）：生态修复与重构业务专家 外延并购助业绩腾飞

　　公司为国家高新技术企业，致力于发展生态修复与重构业务，相关业务经验丰富、专业技术水平领先。生态建设尤其是黑臭河治理等市场空间广阔，公司作为生态修复的纯正标的将享受行业景气度回升带来的业绩增长机遇。同时公司通过并购等方式积极进行区域性拓展进一步强化竞争优势；增加了业绩向上的弹性。

　　给予“强烈推荐”评级。考虑外延收购对公司业绩以及增发股本的影响预计16~18年全面摊薄EPS分别为0.73/2.10/3.02元，对应PE为57.41/20.01/13.92倍。给予公司2017年30倍PE对应目标价63元，给予强烈推荐评级。中投证券

　　国联水产（300094）：对虾龙头 王者归来

　　“养殖+内销”双轮驱动：展望2017-18年，随着工厂化养殖项目的投产，将为公司带来每年4000-7000万的净利润增量；同时，随着销售渠道的开拓和产业链上下游的整合，公司的内销业务有望迎来爆发式增长。我们预计公司2016-2018年净利润分别为1.0、1.5和2.3亿元，给予2018年30-40倍PE得出一年内目标价区间为8.9-11.8元，较现价有33-67%的上涨空间，给予“强烈推荐-A”投资评级。招商证券

　　天山股份（000877）：期待全年扭亏为盈

　　期待国企改革带来同业竞争问题的解决。2015年9月，公司发出公告，实际控制人中材集团拟延期1年履行解决同业竞争的承诺。2016年1月25日，中国建材与中材集团旗下上市公司公告两家央企筹划战略重组。2016年7月14日，国资委宣布第二轮国企改革试点全面铺开，中材和中建材集团成为三对中央企业兼并重组的试点之一，“两材”重组近期受市场关注。随着时间上的临近以及以前公开的承诺，市场期待解决三家水泥上市公司天山股份、祁连山、宁夏建材的同业竞争问题。如果顺利解决或将带来改革重组带来的投资机会。

　　5．盈利预测和投资评级：我们预计公司2016年和2017年营业收入55.80亿元、66.56亿元，同比增长10.57%、19.28%；归属于母公司的净利润1023万元，1.45亿元；EPS为0.01元，0.17元。维持“增持”评级。中信建投