赚了10亿美元,靠的是这个「财富密码」

赚了10亿美元,靠的是这个「财富密码」
2024年10月30日 22:42 简七读财

晚上好~

前段时间,我去香港玩了一趟,朋友带我感受了本地最受欢迎的娱乐活动——赛马

简单来说,就是10来匹马一起跑,猜猜谁跑得最快、谁跑前三,玩法多种多样。每场赛马的奖池都不小,平均下注金额在2000万以上。

赛前骑手会拉着马绕场三圈,我和朋友凭着眼缘,各自挑选了意中马。

下注之后,我们兴冲冲地来到比赛场地观摩,马匹呼啸而过的场景真壮观,全场的欢呼声也很加分。

最后,朋友的马跑到前三,但这是一匹热门马,赔率很低,她也没赚到啥钱。

兴奋之余,我问朋友,赛马只是赌运气吗?那些老爷爷、老奶奶看报纸会增加获胜概率不?

她说,那倒也不全是运气。2001年,有人中过1亿港币的大奖,猜对了三场比赛跑到前三名的马,背后有1000万种组合。

可中奖人并没有现身领奖,1亿奖金被主办单位捐给了慈善基金会。直到16年后,中奖人才接受采访,他叫比尔本特,是一名博彩专家,也是大学商学院的客座教授。

图源:网络图源:网络

他说当时没领奖,是因为怕赚得太多,激怒赛马会官方。在默默无闻的十几年间,他又悄悄进账10亿美元。

啥?居然中奖也不要?这引起了我的好奇。今天,咱们就来说说这个传奇人物,以及他的财富密码。

01

本特出生在美国,大学时主修物理。机缘巧合下,他在22岁读到爱德华·索普所写的《击败庄家》一书,自此走上了博彩玩家之路。

顺带一提,爱德华·索普也是个牛人,他原本是麻省理工的老师,后来靠着数学天赋,找到了概率上赢过庄家的方法,在21点这个游戏中,碾压了整个拉斯维加斯的赌场。之后用量化交易,在投资上也收获巨大成功。

虽然被冠以「赌徒」的名号,但他们并不是靠运气下注。21点是赌场中双方胜率最接近的游戏,要赢得游戏,背后有着精密的计算,想好每种状况下的应对策略。

来看一道题,测测你的反应速度——

你正在参加一个有奖游戏,要在三扇门中选择一扇,其中一扇后面有一辆车,其余两扇后面则是羊。

你选择了一道门,假设是1号门,然后知道门后面有什么的主持人,开启了另一扇后面有山羊的门,假设是3号门。

此时他问你:「你想换成2号门吗?」,你会怎么选择?

在牌局中,随着不同数字的出现,获胜的概率会随时变化,需要玩家有超强的记忆力和心算能力,随机应变才能生存下来。

本特就是这样的数学天才,他曾经在6个星期内,靠着21点狂赢8万美元,由于赢得太多钱,被赌场拉黑。

于是,他把目光转向了香港马场。

02

为什么是香港?

1980年代,香港的总人口不过550万,但人人都有个发财梦,每年光是赛马的赌注就超过整个美国,每年下注额接近100亿美元。

切换赛道后,本特开始钻研赛马的玩法——

首先,香港的马会在总下注额中抽成17%,作为成本和慈善用途,剩下的钱再用来发奖金。也就是说,本特的策略收益必须能赚到17%以上,否则就会亏本。

接着,本特泡进图书馆,阅读了大量关于赛马的论文,潜心研究数学概率,终于找到了梦寐以求的模型。

一篇论文*提到,马的成功或失败是可以算出来的,把马的速度、体型、获胜记录、骑手的技术,都输入模型里,能提升预测结果。

*《Searching for Positive Returns at the Track: A Multinomial Logit Model for Handicapping Horse Races》

但作者也坦言,并不确定这个策略能否赚钱,本特决定试一试。他兴冲冲带着15万美元来香港下注,却亏掉12万,只能铩羽而归。

业余时间,本特仍然在完善模型。他发现,模型之所以失效,是因为给不相关因素过高的权重

比如本特一开始认为,天气温度对马匹的表现有影响。然而当他千里迢迢,跑到英国拿到香港的历史天气数据,再输入电脑,却得到两者毫无关联的结论。

实际上,马匹在两场比赛之间的休息时长,对比赛结果更关键。

之后,本特换了打法,他聘请记者、分析师、数学家、程序员等等,组成了庞大的顾问团,不断更新迭代数据库,把一切关于赛马的变量进行标准化(120多个变量),提高模型的胜率。

功夫不负有心人,本特开启「印钞机」模式:短短三年间,本特团队就赢得360万美元,1997年之前更是赚了5000万美元。但赛马会也盯上了他的团队,像是时不时冻结账户,本特也就更小心翼翼地下注了。

终于,时间来到2001 年 11 月 6 日。这一天,整个香港都在讨论赛马,有一百万人下注,七分之一的香港人都卷入其中。

欢呼声中,本特和团队做了5.1万个投注(下注约160万港币),其中一个号码准确预测了九匹马(三场比赛的前三名),拿下头奖。

他们开心地拍了张照,然后将彩票锁在保险箱里,决定不去领奖。

因为中头奖的人,都会被赛马会请去现场颁奖,如果暴露在镜头下,不只是他的赚钱密码要公之于众,作为美国专业团队,掏空香港奖池,恐怕还会引发舆情风波。

比尔决定保持低调,放长线钓大鱼,之后游走在全球的赛马场,不断用模型下注,公司进账多达10亿美元。

03

除了寻找关键变量,本特还分享过,他的另一个赚钱武器是凯利公式

说明:本特在2004年世界华人数学家大会演讲说明:本特在2004年世界华人数学家大会演讲

就算你知道某匹马大概率能跑赢,但要是出现意外,比如马在终点前摔倒了,下注的资金也会统统归零。

凯利公式,研究的是怎样合理押注,才能够让资产得到最大的增长。前文提到的爱德华索普,也会用凯利公式指导自己的投资仓位。

公式并不复杂,带入各项假设后,得到的f,就是理论上最佳的下注比例:

拿抛硬币的游戏来说,每次下注1块钱,正面朝上得到3块,反面什么都没有,正反面概率都是50%。

你手头有100块,每次该下注多少呢?

代入凯利公式,可以得到f=(50%*2-50%)/2=25%。也就是说,每次下注25块钱参与,资金增长速度将会达到最大。

那如果每次抛硬币赢的钱从3块减少到2块,你还要玩这个游戏吗?凯利公式会告诉你,NO,不应该下注,像这样不赚不赔的买卖不值得参与。

所以,要发挥凯利公式的作用,有两个大前提:

一是数学期望必须为正,有利可图才值得下注;

二是讨论单次的结果没啥用,不停重复下注,才会无限趋近理论值。毕竟抛硬币也可能连续十次反面,早早出局就失去了翻身的机会。

04

好啦,最后来总结一下比尔本特的赚钱秘籍,以及咱们又能学到啥——

一是超强行动力。

自从有了用算法预测赛果的想法,本特就狂泡图书馆看论文,扒模型。之后为了改进模型,本特可以满世界飞,只为拿到数据验证变量的有效性。

表面上,人无我有的算法模型让他战无不胜。说到底,背后的求知精神,才是他成功的重要因素。

后来,本特接受采访时说,比起赚钱,他更在意自己攻克了赛马这个「游戏」。除了放弃1亿港币奖金,他还捐赠了几百万美元,做了不少慈善。

二是找到致胜的关键。

拿到模型初期,本特亏了一笔钱。直到找到了关键变量(马匹休息时长等),才扭亏为盈。

投资中同样有模糊的正确,比如咱们可以用估值表观察市场、行业的水温;用格雷厄姆指数,衡量股票和债券的「性价比」。

比如今年A股一路走低,债市一路走高,格雷厄姆指数来到前所未有的高点,意味着股票相对债券明显低估了。随后的大涨虽然突然,但也在情理之中。

图源:vip周报图源:vip周报

三是活用凯利公式。

普通人能拿到的数据有限,想要用凯利公式精确下注,不太现实。不过,凯利公式的原理仍然能给到我们很多启发。

比如很多小伙伴总想着「All in」「一把梭哈」,事实上,除非正收益且100%赚钱,否则凯利公式绝不支持你投入全部本金,它更在乎风险控制,确保你在任何一次投注后都不会破产,手上还有「翻身」的资本。

最后,不要赌,不要赌,不要赌,重要的事情说三遍。

奖池多的地方,全是比尔·本特这样的「大鳄」,用概率优势,把对手的资金吃干抹尽。咱们这些小虾米,偶尔娱乐一下没啥,千万别上头啊~

好啦,比尔本特的故事就和你聊到这里,最后附上总结图——

晚安

海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP
本特 香港 赛马 美元

VIP课程推荐

加载中...

APP专享直播

1/10

热门推荐

收起
新浪财经公众号
新浪财经公众号

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)

股市直播

  • 图文直播间
  • 视频直播间

7X24小时

  • 11-08 金天钛业 688750 --
  • 10-29 聚星科技 920111 6.25
  • 10-25 港迪技术 301633 37.94
  • 10-25 健尔康 603205 14.65
  • 10-22 科拜尔 920066 13.31
  • 新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部