价格战开打消费贷惊现“1字头”利率_新浪财经

“目前市面上大多消费贷产品年化利率在3%以上，江苏银行苏州分行推出的年化1.88%的低利率产品着实令市场产生不小震荡。”

文/《清华金融评论》白浩辰

近日，一款消费贷产品的推出引发市场热议。江苏银行苏州分行推出消费贷新品，其宣传海报上“1.88%起”“冰点价”等字眼引人注目。目前市面上大多消费贷产品年化利率在3%以上，该产品年化1.88%的低利率着实令市场产生不小震荡。

但值得注意的是，海报末尾补充了一段产品说明，“2024年8月29日-9月30日期间支用，在享受2.98%利率的基础上，如支用期限达6个月即可获得一张免息券，根据还款计划的最后一期计息天数计算，最长30天按1.88%利率计息”，这表明1.88%的低息利率并非贯彻整个借款周期，用户至少需要支用贷款6个月才可在最后一期享受最多30天的1.88%优惠利息，而其它月份仍以3%左右计息。

尽管该产品存在一定营销性质，但均摊下来的利息水平也足够可观。不可否认的是，随着各家银行战略重心的调整部署，消费贷市场的私下暗斗已逐渐被搬上台面。在净息差收窄，市场利率中枢下移的背景下，消费贷价格战一触即发。

山雨欲来风满楼，消费贷暗斗变明争

早些年，银行的主要发力点是房贷及商业贷款，消费贷长期游离于核心业务之外，并未受到足够重视。而近年来，随着房地产市场遇冷，成交表现低迷，提前还款、断供情况高涨，房地产贷款余额连年萎缩，这也导致银行资产端核心业务不断承压。在增利不畅、存量下降的困境下，银行亟须递补其他业务渠道缓解营收压力。随着2023年疫情影响逐步消退，社会各业百废待兴，在国家一系列鼓励消费的政策引导下，消费贷恰逢其会的迎来了繁荣期。

国家金融监督管理总局表示，把恢复和扩大消费摆在优先位置，优化对消费重点领域的金融政策支持。鼓励金融机构积极开发符合不同消费群体特点的金融产品和服务，以满足新市民需求为重点，开发更多适销对路的金融产品，鼓励住房、汽车等大宗商品消费，围绕教育、文化、体育、娱乐等重点领域，加强对服务消费的综合金融支持。

受国内外复杂环境交织影响，2024开年以来，我国消费增速放缓。央行数据显示，2024年一季度我国住户消费性贷款19.81万亿元，环比提升0.2%，增速出现较大滑坡；第二季度住户消费性贷款达到20万亿元，环比提升1%，较一季度增速有所提升，但与上年相比仍存在较大差距。而该影响也同步反映在银行业务上，消费贷业务展业出现一定压力，部分银行积极调整原有消费贷策略及产品，如在借贷周期方面，银行打破了原有的1年还款周期限制，推出2-3年的长期消费贷；在借款额度方面，从原有20-30万元额度上限逐步放宽至100万元；在优惠策略方面，通过发放利率优惠券、免息券等手段做低客户年化利率，增强产品竞争力，各银行陆续加码消费贷，意在跑马圈地，抢占先机。

图1：2023Q1-2024Q2我国季度住户消费性贷款余额及增速（万亿元，%）

来源：中国人民银行

随着市场竞争趋于白热化，加之市场利率逐步下降，各家银行的消费贷利率也如同坐上了“跳楼机”，从刚推出时的4.2%降至如今的3%左右，大幅下降超100个基点，下降速度远超LPR。近期，部分银行开始试水“2字头”利率产品。招商银行杭州、深圳分行同步推出了年化2.88%起的“闪电贷”产品；宁波银行也立即看齐，为旗下消费贷产品“宁来花”推出2.88%起的优惠政策，上述优惠利率均为新客专属，旨在开拓增量客户，抢占市场份额。此外，银行在优质客户领域的竞争也趋于焦灼，平安银行在全国范围内面向优质员工推出了2.88%起的“白领新一贷”；工行北京分行在教师节来临之际推出面向教育工作者的融e借。无独有偶，重庆农商行也为旗下消费贷产品“渝快贷”推出了教师节活动，年化低至3%。照此趋势，将会有越来越多的银行下场低利率消费贷，价格战也将愈演愈烈。

值得注意的是，目前多数银行将消费贷展业的主要发力点瞄准在新客与优客上，这其中包含了银行诸多考虑。一方面，存量客户由于已经申请贷款，增额消费贷款可能导致借款人还款压力增大，而增量客户则能为银行消费贷余额提供有效扩充。另一方面，银行对优质客群采取优惠让利的策略起到了主动筛选的作用，此类客户的现金流情况良好，逾期风险较低，对银行资产质量的提升效果立竿见影，而此类客群消费需求充足也能保证贷款的利用情况良好，推动贷款资金高效流转。

招联首席研究员董希淼表示，消费贷款、经营性贷款利率的降低，对银行资产质量几乎没有影响，利率下调只是降低价格，不等于放低风控标准。此外，银行的超低利率消费贷款、经营性贷款，通常针对优质客户群体，因此风险总体可控。

对国家而言，恢复经济景气度是当前政府工作的重中之重，消费贷等金融产品的推广与创新对社会消费的提振具有积极作用。对消费者而言，消费贷的推出缓解了部分家庭的生活压力，而随着产品的革新和突破，更快的放款速度，更低的费率极大地提升了用户体验。但消费者仍需提高金融素养，树立正确的消费观念，适度理性借贷，根据自身收支情况制定预算计划，规避冲动消费而造成的还款负担。

对银行而言，在净息差收窄、房贷余额增长乏力的现实背景下，消费贷业务占据天时地利，银行业一方面应顺应国家扩内需、促消费的政策导向，着力加强消费贷领域的开拓，积极推动具有人民性、普惠性产品的研发与创新；另一方面应不断完善消费贷信贷审批能力，在持续优化审批流程的同时做好贷前-贷中-贷后风险管理，利用金融科技、大数据等手段做好对贷款用户的画像分析，实时监控资金流向及用途，防范化解金融风险，维护金融稳定长效机制。