来源:国际金融报
又一家险企股权被摆上“货架”。
8月28日,《国际金融报》记者注意到,汇友财产相互保险社(下称“汇友相互”)16.67%股权将于2024年9月23日10点在阿里司法拍卖平台进行拍卖,起拍价为7413.7万元,在评估价基础上打了七折。
该笔股权原来的持有人正是因踩雷P2P履约险而深陷亏损泥潭的长安责任保险股份有限公司(下称“长安保险”)。前不久,该公司因存在保证保险合同纠纷,且到期未能履行判决书中的义务而被强制执行,执行标的达4.19亿元,当中就包括所持汇友相互股权。
背负着沉重的“历史包袱”,长安保险近年来可谓是步履维艰,7年累计亏损达35.64亿元。如今折价出售汇友相互股权,用以偿还旧债,也是在为曾经的选择买单。
踩雷“后遗症”
回溯来看,长安保险所持汇友相互股权之所以被拍卖,与前者踩雷保证保险业务有关。
2023年1月,杭州金投行网络小额贷款有限公司(下称“金投行小贷”)一纸诉状将长安保险告上法院,要求判令其支付保险赔款3.7亿元。同年5月,这一案件在杭州市中级人民法院开庭。
依据判决书,因长安保险未履行法律文书确定的义务,金投行小贷申请对其强制执行。于是,杭州市中级人民法院对长安保险采取了资产冻结措施,包括2000万元存款、四处不动产以及价值3.7亿元的资产管理计划款项。同时,长安保险所持有的上海保险交易所、汇友相互及芜湖芯厚云智股权投资合伙企业的股权亦被冻结。
今年6月3日,杭州市中级人民法院依法立案执行,执行标的为4.185亿元及债务利息,执行费为48.4万元。由此,法院裁定,查封、冻结、扣押、扣留、划拨、提取长安保险4.19亿元及债务利息或相应价值的其他财产。现金不能履行的部分,则通过拍卖、变卖长安保险名下相应价值的财产以清偿债务。
基于此,才有了汇友相互股权被拍卖一事。目前,该笔股权仍处于司法冻结状态,冻结期为3年,自2023年5月24日起至2026年5月23日止。
从拍卖信息来看,汇友相互16.67%股权出资额为1亿元,以2024年6月30日为评估基准日看,评估价为1.06亿元。也就是说,7413.7万元的起拍价相当于在评估价基础上打了七折。
2016年6月,汇友相互获批筹建,长安保险曾是主要发起会员。彼时,汇友相互的初始运营资金仅1亿元,而长安保险是唯一的出资人。携手8年最终被迫折价出售,不免令人唏嘘。
此外,天眼查信息显示,长安保险还有上海保险交易所0.45%股权,以及位于北京、天津、武汉的部分房产正在陆续进行询价评估。
7年累亏超35亿
根据公开资料,长安保险成立于2007年9月,由住房和城乡建设部牵头、十部委共同支持组建,注册资本32.5亿元,经营业务范围涵盖责任险、车险、财产损失险、信用与保证保险、短期健康险和意外险及上述业务的再保险等业务。
作为首批在互联网进行布局的险企,长安保险曾被时代浪潮推至顶峰,却因踩雷P2P履约险而跌入低谷。近年来,长安保险一直处于亏损状态。
《国际金融报》记者梳理年报数据发现,2017年至2022年,长安保险净利润分别为-1.95亿元、-18.33亿元、-0.58亿元、-1.31亿元、-1.13亿元、-4.68亿元,六年时间累计亏损27.98亿元。
而据长安保险第一大股东国厚资产公告披露,2023年,长安保险归母净利润为-7.66亿元,发生重大亏损;净资产为-8.63亿元,已经资不抵债。
![](http://n.sinaimg.cn/sinakd20240828s/63/w1080h583/20240828/cf0e-2dec5d75e241d5f83af8fb005c0f993e.png)
王莹制表
需要注意的是,今年1月底,长安保险发布公告称,根据公司实际情况,2023年四季度偿付能力信息将于2024年2月中旬披露。截至目前,该偿付能力报告仍未披露。
事实上,自2022年二季度起,长安保险的风险综合评级就一直为D类。对此,长安保险表示,主要原因是公司留存收益为负,核心资本不足,综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率均不达标,可资本化风险大;公司治理得分较低,公司治理较为薄弱。
此外,长安保险还提及,随着偿付能力充足率持续不足,公司业务已受到较大影响。同时,公司的保险赔款责任及各项运营费用仍需持续支付,且目前投资资产中可变现的流动性资产比例较低。
“公司正积极推进增资扩股工作,同时检视在风险管理工作中的不足,不断提升公司的偿付能力风险管理能力,为公司的健康发展提供保障。”长安保险表示。
分析人士向记者指出,面对偿付能力危机,险企除了可以通过增资、发债等方式进行“补血”,还应进一步健全公司的风险管理制度,提升风险监控能力,及时启动应急措施。与此同时,提升专业队伍稳定性,加强与监管机构的沟通,尽快完成公司治理整改,根据公司业务规范启动新业务。
盈利能力存波动
另一边,七折出售的汇友相互股权,吸引力如何?
作为我国首批试点的3家相互保险社之一,汇友相互成立于2017年6月,专注于建筑业保险细分市场,在建设工程招标投标、合同履约、工程款支付、质量保证、农民工工资支付等环节开展保险业务,由潍坊峡山中骏创新产业发展有限公司和长安保险分别持股83.33%、16.67%。
成立一年后,2018年7月,汇友相互将公司名称由原先的“汇友建工财产相互保险社”变更为“汇友财产相互保险社”,除去“建工”二字。业务范围也于当年进行扩展,新增企财险、家财险、短期健康险和意外伤害保险等。
不过,住建及工程领域一直都是汇友相互深耕的主要方向。也正是由于业务领域狭窄且偏冷门,汇友相互保费规模并不大,尚未突破5亿元。根据年报,2017年至2023年,汇友相互保险业务收入分别为0.05亿元、0.35亿元、0.95亿元、1.57亿元、2.01亿元、1.4亿元、1.29亿元。
净利润方面,经历了前三年的亏损后,汇友相互自2020年开始进入盈利期。数据显示,2017年至2023年,汇友相互净利润分别为-0.31亿元、-0.22亿元、-0.06亿元、0.14亿元、0.22亿元、0.02亿元、0.11亿元。
最新业绩披露显示,今年上半年,汇友相互实现保费收入0.77亿元,同比上升20.14%;同期净利润0.08亿元,同比下滑47.60%;核心、综合偿付能力充足率分别为820.05%、824.43%;综合成本率为135.02%。
业绩有所波动的同时,汇友相互的总经理一职已空缺2年。2022年8月,刘昆因个人原因辞去汇友相互董事、会员代表、总经理、合规负责人、执行委员会委员、首席风险官等一切职务。同时,汇友相互指定副总经理王瑛担任临时负责人、临时合规负责人,代行总经理职权。直到今天,仍未有新任总经理赴任的消息。
值得一提的是,刘昆离开汇友相互之后,于当年12月获批出任长安保险董事,并自2023年7月起担任长安保险临时负责人。
在业内人士看来,汇友相互股权结构相对简单,业务聚焦住建及工程这一细分领域,且连续多年保持盈利,在股权七折拍卖的情况下,或对具有业务协同价值的企业具有吸引力。
下一步,汇友相互股权将花落谁家,总经理又将于何时到位,记者将持续关注。
记者:王莹
![](http://n.sinaimg.cn/finance/cece9e13/20240627/655959900_20240627.png)
责任编辑:张文
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起![新浪财经公众号 新浪财经公众号](http://n.sinaimg.cn/finance/72219a70/20180103/_thumb_23666.png)
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)