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面对如此简单、低级、一捅就破的舞弊手法,上市公司依然面不改色的睁眼说瞎话,而签字会计师事务所依然睁眼瞎。
来源:市值风云
当你在厨房里发现一只蟑螂的时候,意味着在你看不见的地方,有更多的蟑螂。
![](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/40/w676h164/20220505/0bfc-fcc9d2cbd2acb4cf348230c9d5580d23.png)
闪电ST
2022年4月29日,ST泛微(603039.SH)停牌一天,然后2022年5月5日起复牌,就要带帽ST了。
![](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/566/w1080h286/20220505/2af7-748a7e2b395bd63a723a2ce92fbb4673.png)
原因是2022年4月28日,天健会计师事务所对泛微网络2021年年报出具了带强调事项段的无保留意见。
其中涉及的事项为两个:
(1)泛微网络公司及其子公司2018年度和2019年度向上海亘岩网络科技有限公司(以下简称“亘岩网络”)进行增资,亘岩网络系泛微网络公司控股股东、实际控制人、董事长韦利东先生通过关联自然人控制的公司;
(2)2021年度泛微网络公司存在向董事、高级管理人员王晨志及高级管理人员隋清转让房产的情形,均未履行关联交易的决策程序且未及时进行信息披露。
其实2022年4月20日,上交所向泛微网络下发监管工作函,处理事由为就公司补充披露关联交易等事项明确监管要求,涉及对象为上市公司、董事、监事、高级管理人员、控股股东及实际控制人。
除此之外,会计事务所也对泛微网络内部控制审计报告出示否定意见:内部控制存在重大缺陷。
![(2021年内部控制评价报告)](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/744/w1080h464/20220505/1b49-c8b18489e0d555b4e5843f4e5c15c942.png)
其实,早在2019年7月22日,市值风云就对泛微网络提出财务造假质疑:《泛微网络:预付都是关联方,是操纵利润还是虚惊一场?》。
用市值风云社区论坛里原话,就是:
时隔3年,会计师事务所终于也“说真话”了。
要说会计师事务所看不出来,我们是不相信的,毕竟我们不去现场、不拿底稿,仅凭公开信息就可以查出财务问题,会计所是不可能看不出来的。
那么,他们为什么直到现在才说出来呢?鬼知道啊,你问我,我问谁去啊🤔
![](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/308/w1000h908/20220505/294f-43f516ae0b2d2d48a149f02889c4b142.jpg)
![](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/40/w676h164/20220505/f505-83f0dcf4975d23f5c89aaa3967d950fd.png)
此前的怀疑,如今的证实
2019年7月《泛微网络:预付都是关联方,是操纵利润还是虚惊一场?》这篇分析报告,找出了公司宣传无关联交易的区域授权业务运营中心实际控制人,实际是公司内部管理人员。
所以怀疑的是:预付的区域授权业务运营中心隐瞒了关联关系,可能财务造假,即压低销售费用做高利润上市。
![(2019年7月研报的结尾最后两段)](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/173/w1080h1493/20220505/f02d-8382daedd2029729b3a6401d227030f9.jpg)
可惜,那时候,泛微网路并没有做任何澄清,此事也没有任何监管后续。
现在看看泛微网络的最新情况。
(一)5700万增资入股实际控制人的公司
亘岩网络,其实是泛微网络公司控股股东、实际控制人、董事长韦利东通过关联自然人控制的公司。
2017年亘岩网络32万营业收入,亏损792万,泛微网络就以1亿估值增资700万进去。
![(亘岩网络2017年和2018年财务指标)](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/755/w1080h475/20220505/0000-89e145177e006708d8050f861a5f9650.png)
2018年113万营业收入,亏损1336万,泛微网络继续以2亿估值增资5000万。
![](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/567/w1080h287/20220505/52ce-da35c2ab70e9f412bd7516f37c0d2f6c.png)
亘岩网络2021年7月投后估值是破天荒的25亿。
好家伙,亏损越来越大,估值越来越高——果然是合法持有“永不退市+合法割韭菜+财务造假免死金牌”特许牌照的上市公司啊,逆转地球引力和经济学规律,反向做生意,越亏越红火~哦耶✌️
![(亘岩网络财务数据,监管函回复公告)](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/579/w1080h299/20220505/d023-422f2a3d01ec366044e55c34025b63c9.png)
而目前泛微网络市值仅100亿,按照这种亏损势头,亘岩网络马上就要超过泛微网络的市值了……
![(市值风云APP)](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/284/w884h1800/20220505/5d7c-0aac56ea3f589a43079f5f60d1c3dd68.jpg)
关键的问题是:即使是这点微薄可怜的收入,大部分还都是泛微网络贡献的……
![](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/355/w694h461/20220505/5252-ea1a022255b5ba2e6d35104873b27455.jpg)
2021年,泛微网络向亘岩网络采购了3774万,比预计的2870万金额还多。
![(亘岩网络和泛微网络关联交易)](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/30/w1080h550/20220505/d699-d9d1d410dad8af60f752eb5fb719508e.png)
2021年亘岩网络营业收入9200万,测算泛微网络估计贡献了40%。
![(亘岩网络2017-2021年)](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/544/w1080h264/20220505/612e-e8abe9f93eb6c7a28a98e1ca2f572859.png)
(二)先卖房子给第三方,再转手给高管
2021年6月,泛微网络分别以1346.13万、1345万向顾正龙、李芹出售两套房产,其实最终是售给内部董事兼高管王晨志、高管隋清这两人的。
如果按照400平方米建筑面积测算,单价均在3.4万/平方米左右。
(2022年4月18日海通证券关于泛微网络出售资产暨补充披露关联交易的核查意见)
位置上海江柳路888弄,百度了下陆家嘴红醍半岛(公寓),其实是联排别墅。
![(安居客)](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/200/w1080h720/20220505/a79e-957600c3d52917a30fdd25c7fcf3efca.jpg)
2020年6月就已经4.8万/平方米-6万/平方米了。
![(链家)](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/76/w1080h596/20220505/55b0-bdb53180f31823b4b552eeb9b107348f.png)
目前挂牌的一套单价是7.4万/平方米。
![(链家)](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/88/w1080h608/20220505/ffce-88963e0e6232fcf90fbf1becfffb5267.png)
这怎么都和泛微网络出售给高管的价格3.4万/平米差距太大。
2022年4月28日,泛微网络对上交所监管函回复却又偷换了概念,以地上建筑面积,而不是整个联排别墅的建筑面积来测算成交单价。
所以不只是关联交易未披露,而且是低价贱卖上市公司资产给高管。
![](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/40/w676h164/20220505/fa54-f7f65ba04eeeda9fcb2d1cb9672c40f5.png)
晓家网络的蹊跷投资与减值
风云君认为泛微网络依然还没有讲出全部的事实,还有其他关联交易事项未披露!
![](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/668/w334h334/20220505/eacf-f83d38dda12a63df71f91c16a8904e70.png)
因为另一家公司上海晓家网络科技有限公司(后续简称“晓家网络”),与亘岩网络的故事情况几乎一模一样,我们强烈质疑其也可能是上市公司的关联公司。
首先,晓家网络是2015年9月23日成立的,也是没啥利润的公司。
![(2022年4月28日泛微网络对上交所监管函回复)](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/603/w1080h323/20220505/852d-f299c68da7dbfdb1e517b13e0bf8532b.png)
2016年6月泛微网络投资600万占股14.28%,估值大约4000多万;然后2018年2月又追加1000万,占股4.52%,估值就变成了2.2亿。最终泛微网络合计持有晓家网络18.80%。
泛微网络也同样拍着一巴掌宽的护胸毛,信誓旦旦说和晓家网络没有任何关联关系。
![(2022年4月28日泛微网络对上交所监管函回复)](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/519/w1080h239/20220505/5559-983d3198fced35fbc5ac7d9e5613cc98.png)
然而,晓家网络在泛微网络入股之前的2015年年度报告,在天眼查可看到其地址与联系电话。
![(天眼查)](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/653/w1080h373/20220505/bcb2-a324ebef29c1c7a6eb8136b79ccb6ca8.png)
其中通讯地址为上海市浦东新区耀华支路39弄9号,很熟悉是不是?对,就是泛微网络的办公地址。
![(泛微网络的招股说明书)](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/674/w1080h394/20220505/7fab-578749f2639eb04e589aa4a3f54a5561.png)
晓家网络的联系电话021-68869298,一百度就是泛微网络的客服电话。
![(百度)](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/568/w1080h288/20220505/9a68-7d89689d065618113fc3faa3404b69b0.png)
其实,晓家网络在2015-2020年,就一直和泛微网络一起办公的:2015年和2016年在上海市浦东新区耀华支路39弄9号;2017年-2020年在泛微软件大厦。
![(2020年报告,天眼查)](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/658/w1080h378/20220505/6c6f-7b1a1681e19661fe9c66e5c445b3b86c.png)
2022年4月15日,泛微网络召开第四届董事会第十四次会议审议通过《关于补充披露2018年度计提资产减值准备的议案》。
其中2018年度公司对合并报表范围的相关资产进行减值测试,并依据减值测试结果,计提可供出售金融资产减值准备1474.43万元,全是晓家网络的大额减值。
![(2022年4月28日泛微网络对上交所监管函回复)](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/672/w1080h392/20220505/8024-f5165fdad20c23dfd9441934b8b70881.png)
总共投入1600万,最后只以208万出售……
![(2022年4月28日泛微网络对上交所监管函回复)](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/736/w1080h456/20220505/7e03-c6de060793e70f5ed04ce546ca403e48.png)
而买家上海苕溪企业管理中心,2020年11月13日成立,1个人独资控股,注册资本为10万,短短一个月后,能拿出208万全部拿下泛微网络持有晓家网络18.80%的股份。
泛微网络又一次拍着一巴掌宽的护胸毛,赌咒发誓与上海苕溪企业管理中心无关联关系。
然而,但上海苕溪企业管理中心的地址出卖了它——上海市闵行区苏召路1628号,其实也是泛微网络全资子公司(上海泛微软件有限公司)的地址。
![(2016年年报)](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/769/w1080h489/20220505/89a1-afd115a93d30002fe8179d181a18bf2e.png)
上海苕溪企业管理中心的电话021-52262600,同样是泛微网络的联系方式。
![(天眼查APP)](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/544/w1080h264/20220505/701b-e51e64cd71c0b93e24a93121703f0573.png)
![(百度)](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/589/w1080h309/20220505/3e34-f930e0747b7fafeefd0239d01f977d53.png)
嗳,我们上市公司就是这么调皮,就是这么可爱,就是这么敢于睁眼说瞎话~
![](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/380/w608h572/20220505/72fb-bd24f177b9942b576e51a64f110abfb3.jpg)
这就不让人不生疑,上海苕溪企业管理中心是不是又双叒是泛微网络安排的接盘侠啊?
![](http://n.sinaimg.cn/sinakd20220505s/40/w676h164/20220505/55aa-93405b563d1aa3800a2a3a9b7e6817a1.png)
后事如何?
泛微网络隐瞒关联交易关系如今被披露出来,已经证实了风云君的猜想——公司治理有问题。
既然有重大事项关联关系的隐瞒,那区域授权业务运营中心也有可能是关联方,泛微网络造假程度到底有多深?
监管层会立案调查吗?
会退市吗?
复牌后股价怎么走?
我们等待谜底的揭晓。
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责任编辑:彭佳兵
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