点睛丨螺纹钢毛利创八年来新高关注高占比钢企|螺纹钢|北斗|钢企_新浪财经

螺纹钢毛利创八年来新高关注高占比钢企

据中国证券网报道，由于铁矿石和焦炭价格持续回落，本周国内钢材市场震荡回落，钢厂盈利空间略有收窄，但钢厂利润仍处在较高水平。最新数据显示，本周西本钢材指数下跌30元/吨，同期成本指数下跌54元/吨，目前国内螺纹钢生产企业平均毛利达到1256元/吨，处于2009年以来的最高点。

在成本端，本周铁矿和焦炭价格继续小幅下跌，钢厂生产成本再度下降。截至本周四，年产能500-1000万吨钢厂的三级螺纹钢生产成本约为2748元/吨，较上周末下降50元/吨；年产能小于500万吨钢厂的三级螺纹钢生产成本约为2700元/吨，较上周末下降52元/吨。

在供应端，发改委印发的《关于进一步落实有保有压政策促进钢材市场平衡运行的通知》要求严厉打击违法生产和销售“地条钢”行为，2017年6月底前依法全面取缔生产建筑用钢的工频炉、中频炉产能。3月11日工信部部长苗圩表示，今年政府工作报告提出的化解5000万吨钢铁过剩产能的目标不包括“地条钢”。国务院总理李克强在作政府工作报告时指出，2017年要扎实有效去产能，再压减钢铁产能5000万吨左右。

在需求端，随着国内钢材市场转入传统消费淡季，端午节后受钢价下跌及高温天气影响，国内市场整体成交情况较为清淡，社会库存降幅也明显趋缓。但市场反馈信息显示，近期地铁、城铁等基建项目采购量依然较大。国家统计局发布2017年1-4月固定资产投资数据显示，基建投基建投资29789亿元，同比增长23.3%，其中水利管理业投资增长16.1%，公共设施管理业投资增长28.4%，道路运输业投资增长24.6%，铁路运输业投资增长3.5%，全国房地产开发投资同比增加9.3%，续创2015年3月以来新高。公共设施、道路运输投资的高速增长保障基建增速维持高位。

今年以来，受国内钢材价格持续上涨驱动，钢厂利润不断提升。未来从供需面来看，钢铁行业盈利状况并不悲观。2017年在钢铁去产能过程中，中频炉、“地条钢”将继续成为重点治理对象。“地条钢”全部去除之后将有效影响行业的整体供给格局，最为明确和直接的是对螺纹钢行业的影响，A股市场上螺纹钢业务占比高的钢铁企业方大特钢(600507.SH)、三钢闽光(002110.SZ)、新钢股份(600782.SH)和河钢股份(000709.SZ)等可持续关注。

北斗三号卫星发射提速产业链企业受益

解放军报消息，根据北斗卫星导航系统“三步走”发展战略，2017年下半年，我国将采用一箭双星发射6至8颗北斗三号卫星。届时，将实现北斗卫星导航系统建设史上多个突破。据悉，北斗三号卫星还将于2018年率先为“一带一路”沿线国家提供基本服务，2020年形成全球服务能力，建成世界一流的全球卫星导航系统。

随着北斗卫星发射频率的提速，为相关的产业链上的企业带来利好。在日前召开的第八届中国卫星导航学术年会上获悉，我国已经全面启动北斗系统第三步建设，即北斗三号系统，本次大会两个重要议题体现了我国北斗系统发展已经进入到深度产业化阶段，未来几年是密集发射导航卫星、平台系统建设和终端产业链布局的重要年份，利好龙头企业发展。

北斗产业作为通信行业的重要领域，将为“一带一路”提供重要的基础条件，并已在多个国家获得项目落地，伴随着“一带一路”的推进将获得更快发展。2018年，北斗卫星导航系统将为“一带一路”沿线国家提供服务，届时，北斗有望成为国家名片逐渐走向海外。

从数据上来看，2016年我国卫星导航与位置服务产业总体产值已突破2000亿元大关，达到2118亿元，较2015年增长22.06%。其中，包括与卫星导航技术直接相关的芯片、器件、算法、软件、导航数据、终端设备等在内的产业核心产值达到808亿元，北斗对产业核心产值的贡献率已达到70%。由此可见，未来相关领域市场空间广阔。

伴随着市场的高速发展，产业链相关公司迎来发展良机。A股市场上海格通信(002465.SZ)、合众思壮(002383.SZ)、四维图新(002405.SZ)以及中国卫星(600118.SH)等值得关注。

混改年内提速升级关注油气改革相关领域

国资委2日举行的新闻吹风会介绍今年以来，国企改革主要在哪些重点领域和关键环节发力。国资委新闻发言人彭华岗介绍说，去年央企新增混改项目数同比增长45.6%。未来央企集团层面的重组将更多发生在煤电、重型装备制造、钢铁等重点领域。同时，国资委还将探索央企海外资产整合，并推动央企以优势龙头企业和上市公司为平台，加强企业间相同业务板块的资源整合。

混改浪潮叠加监管趋严，有望带来国企资产注入的投资机会。2017年“两会”期间，国资委主任肖亚庆表态，2017年混合所有制改革将进一步加速。而在混合所有制改革的几种主流方法之中，集团资产注入上市公司方式具有实施迅速有效、避免同业竞争、拓宽融资渠道、减少关联交易等实践上的意义和优势，因此有望作为混合所有制改革推进的重要方式，在混改浪潮中加速进行。

据介绍，经过20多年的发展，截至去年底，国资委监管的央企各级子企业公司制改制面达到92%，省级国资委监管企业改制面超过九成，其中辽宁、吉林、江苏、福建等19个地方国资委所监管的一级企业已全部完成改制。

随着混改的加速，今年改革的重点领域将值得关注。央企混改试点名单正在逐批落地，油气体制改革方案将在第三批试点统筹推进已成为定局。油气改革方案的落地，有望进一步打破行政垄断，结合油气改革方案出台的大政策背景，混改的内容有望超市场预期。

油气体制改革作为我国深化改革的重要内容之一将为相关上市公司带来发展机遇。A股市场上中国石化(600028.SH)、中国石油(601857.SH)、石化油服(600871.SH)以及上海石化(600688.SH)等值得关注。