高盛投行部十年来最大规模换血，“高盛帮”凭什么左右美国经济政策走向？

近日，高盛对投行部高层大“换血”。该部门是全球最大的并购顾问，也是该公司第二大利润来源。

这是高盛投行部高管近十年来最大规模的人事调整。此次调整发生在“高盛帮”进入特朗普核心幕僚且势力渐涨，高盛正积极重振银行业务的关键时期，有何深意？

根据高盛周一发出的内部通告，将提拔全球并购交易联席负责人Gregg Lemkau和融资主管Marc Nachmann，与John Waldron一起担任投行部联席主管的职务。

▲Marc Nachmann（左）和Gregg Lemkau

与此同时，曾与Waldron共同管理投行业务的驻伦敦副董事长Richard Gnodde将辞去联席主管的职务，并关注高盛的国际业务。Marc Nachmann将搬去伦敦。

Marc Nachmann现年46岁，自1994年起就一直在高盛工作，并在投行部门承担不同角色。2014年，他成为高盛融资部门主管，帮助公司发行股票和债券。

Gregg Lemkau现年47岁，从2013年起担任高盛并购部门的联席主管。他来自于金融世家，在高盛工作了近24年。2015年，他曾参与了数十亿美元的交易，并带领高盛以1.8万亿美元的交易额登顶全球并购排行榜。

2015年12月，经高盛董事长兼CEO（首席执行官）布兰克费恩（LloydBlankfein）任命，Lemkau和Nachmann进入公司的管理委员会——这是高盛的最高领导团体。

高盛投行部门的业务主要包括：并购建议，以及证券和债务承销业务。该部门是高盛按收入计算的第二大部门，在过去几年交易繁荣期创造了高额利润，但去年收入下跌11%，为63亿美元。

不过，今年第一季度同比增长16%，出现复苏迹象。在此期间，债务和股票承销收入大幅上涨，抵消了咨询费的小幅下滑。

这次的人事调整表明，高盛想要重振其投行部门。目前，该部门已经成为高盛收益的严重拖累。而在伦敦进行的重整也预示着，高盛想要更加密切地管理欧洲、中东以及非洲的业务。

本月初，《华尔街日报》报道，高盛正在扩大银行业务的新领域，包括贸易融资、对楼宇和艺术收藏的贷款。

高盛集团的精英地位在于主导金融业的高端业务，包括投资银行业务、为富人执行交易并管理资金。但是华尔街已进入后危机时代，此类业务无法为高盛提供所需增长。

据知情人士称，高盛正在探索的新型贷款业务包括贸易融资、设备租赁，以及为消费者在线购物提供贷款。

在一系列相关人事变动中，Pete Lyon和Susie Scher获委任管理美洲融资部门。Lyon之前为美洲资本市场联合主管，Scher为美洲投资级资本市场以及风险管理部门主管。备忘录显示，二人将专注于这几项业务的整合与扩张。

根据第二份备忘录，美洲信贷融资部门联合主管Christina Minnis将兼任收购融资业务全球主管。之前与Lyon一起管理美洲资本市场部门的David Ludwig将独自管理这项业务。

2016年12月，受刚当选美国总统的特朗普邀请，高盛总裁兼COO（首席运营官）科恩（GaryCohn）出任美国国家经济委员会主任一职。科恩成为第三位加入特朗普执政团队的“高盛系”高管。

▲科恩（Gary Cohn）

美国国家经济委员会主要负责协调各机构的经济政策，以及追踪总统经济政策的实施。这个部门对于特朗普实现重振美国经济的承诺起着关键的作用。

特朗普在竞选时，曾屡屡抨击高盛等大银行与竞选对手之间的关系，其中包括希拉里在竞选活动中从高盛接受67.5万美元的赞助。而在他当选后，接二连三的启用“高盛帮”成员，并积极修补与华尔街的关系。

在美国大选结束后一个月内，高盛公司的股价上涨了32.7%。

“高盛帮”已成特朗普财经内阁入幕之宾。除总统经济政策顾问科恩外，现任美国财政部长姆努钦（Steven Mnuchin）是前高盛合伙人，曾任白宫首席战略师、总统特别顾问（后被除名）的班农（Steve Bannon）也曾就职于高盛，特朗普助手及经济计划高级顾问鲍威尔（Dina Powell）也是原高盛慈善投资负责人。

高盛在美国政商界人脉甚广，特别是财政部，包括亨利路·保尔森（Henry Paulson）、罗伯特·鲁宾（Robert Rubin）等多位高盛前高管曾出任美国财长。保尔森甚至被前总统小布什七次请求才出关。正是有这层关系，美国财政部才对高盛奉若上宾。

此外，特朗普还计划提名高盛董事总经理多诺万（Jim Donovan）出任财政部副部长。近日，市场更有传闻指出，在耶伦任期届满之际，特朗普正考虑让科恩接任美联储主席。分析指出，他符合特朗普的两大要求，主张去监管化和维持低利率。

美国财经杂志《巴隆周刊》评论指出，特朗普所倚重的亲市场、亲商的“高盛帮”已击败民粹派，在白宫内部的路线之争中大获全胜，得以全面主导特朗普政府经济政策的走向。

华盛顿地平线投资公司（Horizon Investments）首席全球策略师瓦里耶（Greg Valliere）指出，“高盛帮”势力占上风，反映在美国在最后一刻避免撤出北美自由贸易协定（NAFTA）；白宫与国会的互动从颐指气使转为协调合作；公布争议性较小的税改提案；友好的亲商“气候”；亲市场的政策取向明朗化。

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