信托课堂丨家族信托的“能”与“不能”|资产_新浪财经

家族信托的“能”与“不能”

近年来，家族信托获得高净值人士的广泛认可。毋庸置疑，家族信托是家族财富管理中极为重要的工具，具有资产保护、灵活分配、成长激励及久远传承等功能。不过，即使是像家族信托这样好用的传承工作也并非万能，尤其是背后复杂的法律带来的一些限制。在为家族信托的优势心动的同时，也要对它的“不能”有充分了解。

一

家族信托的功能

一、维护家族资产安全

将合法的资产装入家族信托后，信托财产便有独立性，今后无论委托人或受益人发生死亡、离婚、负债等情形，该财产一般都能免于遭受被继承人继承、被配偶分割、被债权人追索等风险。

二、灵活的利益分配机制

家族信托的受托人可以按照委托人的意愿在家族内部和谐分配，尤其针对在特定局限的家庭成员，如未成年甚至未出生、精神障碍、年老失能、奢靡成性人员等，也可安排其拥有受益权，为他们提供充分的生存、医疗、教育等各类保障，或阻止财产被挥霍或不当管理。

三、维持企业控制权

家族信托可以紧锁股权，帮助建立起有弹性的企业管控机制，有效防止控制权旁落，协助家族成员顺利接班，实现企业平稳过渡与基业长青。

四、助力家族慈善事业

不少海外的富翁如巴菲特、比尔盖茨等，都设立了以慈善为目标的信托，而且这些信托都透过良好管理，创造增值空间，令资金可以长期支持所关注的议题。

二

家族信托非万能

虽然家族信托在财产保值、分配及传承等方面有巨大优势，但这并不意味着家族信托可以不受限制的达成各种目的。其中几项家族信托的限制包括︰

一、不能盲目追求高收益

家族信托适用于真正具有财富管理需求的客户，持续期普遍较长，故投资策略会主要以维持家族信托的平稳运行，保障家族财富的安全传承为首要目的，除非委托人有特殊投资需求，总体投资风格偏向稳健。

二、不能以避债为目的

家族信托的设立，不能避开已经发生的债务。一旦委托人或其家庭已经存在现实的或可预见的债务风险或法律责任风险，如破产风险、涉嫌经济犯罪风险等，则其设立的家族信托存在被债权人撤销或者被认定为无效的可能性。

没有任何一种财富工具是无所不能的。虽然家族信托在家族财富管理和传承、资产隔离上功能强大，但并不是说只要设立了家族信托，就能高枕无忧。因为它的主要功能及价值，都建立在精心设计和一些成熟的司法管辖区的完善信托法律之上，必须委托专业的受托人，按照委托人的状况设立和管理，才能更好地体现家族信托才财富传承领域的价值。

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