走出元宇宙阴影的Meta，或成AI领域下一匹黑马

在全球这场轰轰烈烈的AI大战中，有一个大厂的身影并没有那么突出：

Meta。

微软、谷歌、OpenAI，都有自己的核心杀手产品，每场发布会就像比赛般争先恐后，时不时就甩下一个重磅炸弹。

而Meta作为五大科技巨头之一，有自己的AI实验室，也有图灵奖得主Yan LeCun的坐镇，却好像被远远甩在后面。

不过现在，Meta似乎要回到台前了。

01  从裁员10000到史上最强财报单

这几天，Meta公布2024年第二季度财报：

总收入390.7亿美元，同比增长22%。净利润134.65亿美元，同比大增73%。

两项指标均超过预期，在前面谷歌、微软等巨头相继交出的令人失望的答卷下可谓令人为之一振。

财报发布后，Meta股价随之上涨7%，花旗、摩根大通、中金等纷纷表示：逐渐看好Meta，它是这行的首选股。

而时间再往前一个季度（2023财年Q4季度），Meta则交出了“史上最强”财报的好成绩：

市场预期389亿美元，实际营收401.11亿美元，同比增长25%，增幅为2021年第三季度以来最大。

净利润呢？140.17亿美元，同比大涨201%。

据统计，就在当日，Meta盘中一度涨23.10%，总市值达到1.22万亿美元，一日增近2000亿美元，创下美股史上最高单日市值涨幅。

（因为业绩实在出色，Meta2023年底年终奖直接按1.5倍发放，令人艳羡。）

对比跌入谷底的2022年，这连续两季度良好的表现，不由得让人感叹：

Meta终于走出元宇宙的阴影了？

时间回到2021年——所谓的“元宇宙元年”。

扎克伯克在自家举办的开发者大会上宣布一项震惊全世界的决定：

改姓“元”——17年的公司名称“Facebok”一夜更为“Meta”，并将公司业务进行根本性改革，扬言要从一家社交媒体成为一家元宇宙公司。

在这场大会上，扎克伯克全情投入地描绘了他所期望的未来世界：

“这是一个身临其境的互联网，你并不是仅仅使用或看着它，而是身在其中。”

“你的电视，工作电脑、手机、棋盘游戏等等，都不再是工厂里组装的实物，而是由世界各地的创造者设计的全息图。”

“在这样的未来，你可以通过全息图立刻传送到办公室，不需要通勤。”

“……”

对此，网友压根不相信，各种嘲讽的梗图飞得到处都是：

大约3个月之后，也就是2022年2月，Meta更名后的首份财报发布，应声而来收获的就是美国公司有史以来最大单日市值损失——

股价下跌26%，市值蒸发2500多个亿（美元）！

究其原因，旗下APP的日活连续下跌，由此给能带来大部头收入的广告业务蒙上阴影。而当时最受扎克伯格本人重视的元宇宙部门（Reality Labs）呢？亏损100亿美元。

这谁受得了。一时之间，“元宇宙救不了扎克伯格”的声音到处都是。

幸灾乐祸？No，这是完美预言。

大概更名不到一年后，Meta耗巨资打造的元宇宙应用“Horizon Worlds”上线全球用户不足20万，还率先在自家开发团队收获了一波差评：质量太低bug太多，员工自己都嫌弃。

而扎克伯克那张身在其中的“元宇宙自拍”，更是成为了巨大的笑话。

一连失败的结果，让许多人包括投资方都在质疑扎克伯格这是在玩的什么命：狂烧200亿的元宇宙就这？

而那一年，整个科技行业都因为种种原因受到冲击，扎克伯格这孤注一掷“all in元宇宙”的决策无疑是让情况雪上加霜。

最终，Meta落得一个元气大伤：业绩连续下滑，公司股价同比暴跌65%。

终于，扎克伯克也意识到了事态的严重程度（当然会议的措辞是“事态显然没有按照我们预期的方向推进”）。

然后，就是我们看到的年底上万员工被宣布“毕业”，以及各种缩减开支政策。

CTO Andrew Bosworth在接受采访时毫不掩饰：

这段经历不只是 2022 年中的低谷，甚至可以说是我整个职业生涯中的最低谷。

回顾2022年，这对科技巨头Meta确实是一场梦幻般的过去。

好在这是一个人为造成的困境，扎克伯格“醒悟”得也不算晚。

2023年2月，ChatGPT问世大约2个多月后，扎克伯克也宣布：

成立顶级产品团队，专注AIGC。

尽管走了弯路，但Meta确实是一家成熟的公司，经过迅速的整改和重心的重新归位，很快开始回血。

现在，时间过去1年多，Meta已经开始用稳定的财报成绩重新赢回市场信心，并开始显露自己在AI领域的决心。

02  扎克伯格的AI决心

在Meta最新的这份财报中，其主要亮点来自于市场份额取得持续增长的数字广告市场。

这是Meta占比达98%的核心盈利业务，主要贡献自Facebook、Instagram、WhatsApp和Messenger等应用程序。

财报显示，32.7亿人每天至少使用其中一款应用程序，其中WhatsApp目前在美国拥有超过1亿的月用户，Threads（推特的竞对程序）则接近2亿。

这些应用共同帮助Meta在本季度的广告收入上同比增长22%，增速达到谷歌的两倍。

为何核心广告业务能够蒸蒸日上？Meta首席财务官李苏珊在电话会议中解释，是AI技术的助力。

有两个主要因素推动了收入表现，一是视频与信息流推荐具备吸引力，二是提高广告的货币化效率，这两者都离不开AI的参与。

按照官方的说法，正是AI推动了Meta的核心业务大增。

而毫无疑问，Meta在AI领域的野心，远不止帮助广告业务增长这么简单，还在于大模型、在于AI助手以及Ray-Ban Meta智能眼镜等等。

扎克伯格透露，Meta的AI布局将是长周期且全方位的——尽管他也清楚短时间内还不能谈论AI的商业价值，但现在该花的钱一分也不能少。

与其冒着基础设施建设滞后的风险，不如提前做好准备。

尽管没有透露明年的具体投资金额，但他表示这将是一笔巨额资金。

是的，目前这个阶段，搞AI真的巨烧钱，就像The Information算的一笔账，即使强如OpenAI，它今年亏损都可能拉到50亿美元的程度。

但，市场似乎不担心Meta。

这正是因为公司的核心业务表现强劲。

道理很简单，如果一家科技公司的核心业务表现出弱点，疯狂押注犹如无底洞的AI自然让人担心其中的风险。就像Alphabet旗下如今表现不尽如人意的YouTube，就让谷歌的底气显得弱了一些。

而与其他试图纯搞AI业务的科技公司相比，由于拥有这笔相当可观的广告收入可以直接“输血”，Meta也更具竞争力。

尽管费用增加可能会让投资者感到不安，但分析师普遍认为Meta 的最新财务业绩表明它可以应对额外成本。

03  独一档的开源战略

和谷歌OpenAI越来越“封闭”的做法不同，Meta的路线主打开源。

其Llama系列大模型，一直坐稳史上最强开源模型的王座。

最新4050亿参数的Llama 3.1更是刷新历史之最。

尽管它的性能指标并没有全面超越GPT-4o、Claude 3.5“超大杯”，但也足够获得大众认可，狠狠再刷一波好感。

毕竟在OpenAI被嘲笑为“CloseAI”的今天，开源显得难能可贵，尤其还是如此大规模的模型——

一大波个体研究员、小型组织和初创公司从中受利，无需拥有从头训练一个大模型所需的大量资源就可以享受最先进的大模型能力。

毫无疑问，在开源策略的加持下——Meta的形象无疑高大了起来。

值得一提的是，对于开源策略，Meta自己有着清晰的认知：

并非纯粹是为了造福大家，更是一种经营策略。

还是扎克伯格在与黄仁勋的那场对话，小扎介绍，在开源方面，Meta的起步其实算比较落后的。

最开始为什么要做开源？源于当年开始构建分布式计算基础设施和数据中心时，Meta发现其他科技公司早就有所布局了。Meta认为自己在这方面根本没有竞争优势，于是不妨直接开源。

令Meta稍感意外的是，围绕它的生态系统，公司反而受益了，其中最大的受益项目是开放计算——Meta公开了相关的服务器设计、网络设计，连最终的数据中心设计也都公开了。

而这些设计在成为行业标准后，所有的供应链基本上都按Meta的标准来，因此，一个开源操作实际上为Meta节省了数十亿美元。

此外，扎克伯格在上一季度的财报电话会议中也表示，由于Meta具备独特的数据和构建特定的产品集，因此完全不担心搞开源（特别是开源Llama系列）会削弱核心竞争力。

这些便正是Meta为何长期坚持开源通用的基础设施策略的原因，也是他们坚信的公司向前发展的正确方向。

据了解，基于这一开源策略，Meta将打造完整的通用人工智能技术，包括未来的Llama 5、6、7 。

而离我们最近的Llama 4据说已经在开发中了，小扎透露，它可能需要比Llama 3多10倍的算力。

（嗯，看来还得多送黄仁勋几件皮衣。）

最后，总结来说，随着财报数据的持续回暖，我们看到Meta正走向正轨，脱离元宇宙阴影、开始全力以赴地将目光投向AI领域，而在开源战略的推动下，Meta展现出了独特的竞争力和对未来的雄心。

这让我们不由地对它产生了很多期待。

不管咋说，扎克伯格已经放下豪言壮志：

年底Meta AI将最为欢迎的应用。

AI将彻底改变Meta所有产品。

让我们拭目以待。

04  One More Thing

从今年起，扎克伯格的外型也开始一反常态。

常见的灰色T恤+牛仔裤不再是为标配，发型也变得更加潮流。

有网友感叹，小扎终于不像机器人了（手动狗头）。

有观点言，个人风格是一种沟通工具，我们的外表传达了很多关于我们的信息，也影响着人们对我们的感知。

像扎克伯克这种级别的人物，更是如此。

那么在某种层面上，我们是否可以将这种形象上的转变视为Meta品牌的重塑？亦或者说它与公司的命运与未来遥相呼应呢？