《消费者金融健康——从理念倡导到实践探索》报告发布

近日，中国普惠金融研究院和蚂蚁集团研究院联合发布《消费者金融健康——从理念倡导到实践探索》报告（以下简称《报告》）。《报告》对消费者金融健康的度量方法进行了升级迭代，形成了基于调查的主观金融健康指数和结合数字平台业务指标的综合金融健康指数，分析了金融健康的影响因素和应用场景，并介绍了国内外金融服务供应商开展金融健康实践的典型案例。

在中国普惠金融研究院基于主观调查的金融健康度量框架（具体分四个维度：日常管理、韧性、投资未来和掌控力）的基础上，《报告》运用以项目响应理论为代表的前沿方法深入分析了每个指标的度量效力，在保持或提升度量易操作性的同时，优化形成了具有更好度量表现的指标体系和“主观金融健康指数”。在此基础上，《报告》首次尝试融入与金融健康相关的金融业务数据，探索构建了与主观数据相结合的“综合金融健康指数”。

课题组收集了30602份有效样本。数据分析结果显示，46%的受访者金融健康状况较好或非常好，41%的受访者金融健康状况需要予以“关注”，13%的受访者金融健康状况需要予以“重点关注”。

《报告》结合调查和业务数据分析发现，在支付宝平台的金融教育参与程度越高，消费者的金融素养和金融健康水平都越好。在支付宝平台的金融教育参与程度对金融健康的直接影响约为四分之三，有四分之一通过提升消费者金融素养的中介效应实现。这意味着，数字平台对金融健康的影响不止于金融素养（金融知识）的提升，还包括让消费者的金融健康理念更容易形成，并转化为提升金融健康的行动。

《报告》测算了省级平均主观金融健康指数与人均经济指标之间的相关性。结果显示，省级平均主观金融健康指数与2022年和2023年各省人均消费支出、人均可支配收入均存在接近0.6的皮尔逊相关系数。从理论上分析，金融健康状况好，既与经济状况、收入相关，也会让人们更有信心进行消费。随着数据在时间序列上的积累，未来应该进一步关注和探究金融健康指数与相关经济指标的关系。

《报告》建议，在宏观层面，将金融健康作为国民金融教育的重要组成部分，同时要进一步探索金融健康指数与高质量发展的关系。在行业层面，大力推动普惠保险发展，同时加强关注重点人群，增强赋能的针对性。