为村镇银行背书暴雷后 OPPO收割网贷野心不死

　　来源：极点商业（jdsy2020）

　　行业一地鸡毛，频频轩然大波之际，OPPO作为一家排名前列、拥有上亿用户的主流手机厂商，为何还要“冒大不韪”加码网贷业务？

　　作者|杨   铭

　　编辑|刘珊珊

　　截至6月底，河南村镇银行4月以来爆发的“取款难”案件还在持续发酵中，从“赋红码”到线上交易系统短暂开放15分钟，上演着一幕幕魔幻事件。

　　魔幻背后，除了背后的新财富集团，那些曾为村镇银行背书的30多家知名互联网金融平台——度小满、小米金融、携程金融、滴滴金融、58金融、360你财富、OPPO钱包们，也正遭受着巨大信任危机。

　　众矢之的中，却有厂商“逆流而上”，大有All in金融趋势。根据最新消息，重庆隆携小额贷款有限公司（下称：隆携小贷）近日发生工商变更，注册资本增加至50亿元，成为第十家注册资本达50亿元的网络小额贷款公司。

　　目前，隆携小贷实缴资本10亿元。股权穿透图显示，隆携信贷疑似实际控制人为段要辉，持有隆携小贷49.95%股份，为第一大股东。而段要辉为OPPO老兵，曾任OPPO互联网事业部负责人，目前为集团副总裁、手机产品线总裁。

　　在P2P互联网金融模式在囯内以失败收场，网贷行业也一地鸡毛，且频频引起轩然大波之际，OPPO作为一家排名前列、拥有上亿用户的主流手机厂商，为何还要“冒大不韪”加码网贷业务？

　　当前，除加码关联企业网贷业务外，OPPO总部也正在加大消费金融方面的招聘。

　　“极点商业”从各大招聘平台发现，OPPO正以月薪3万-6万招聘互联网金融架构师，3.5万-6.5万招聘高级资金运营经理，2.5万-5万招聘金融数据分析师、消费金融高级产品运营经理、金融高级PHP高级开发工程师等多种职位。

　　从招聘平台显示信息来看，上述职位均由OPPO广东移动通信有限公司（OPPO手机母公司）直招，工作地位大多位于深圳南山前海——与OPPO的 5G通信实验室等核心部门处于同一大楼。从职位要求看，OPPO对个人消费金融寄予厚望，如运营经理需负责消费金融信贷产品的全面运营，制定并完成各种销售任务。

　　这意味着，OPPO从未放弃在消费金融领域发力“野心”。此外有手机行业观察人士告诉“极点商业”，OPPO系列手机早已自带的“钱包”APP，其内嵌“借钱”功能，支持用户完成小额借贷，已成为OPPO加码个人消费金融业务最重要的产品。

　　上述业内人士表示，过去几年OPPO通过旗下的欢太数科，和持有银行、消费金融、小贷牌照，以及多方助贷机构合作后，在“借钱”上线了多款产品，比如个人借贷、车主贷、企业主大额贷、大额优借等。

　　从“极点商业”亲测看，消费者使用最多的个人借贷采用授信模式，贷款流程相对简单，宣称最高可借20万元，5分钟申请10秒自动审核，最低年化利率7.2%——透明度并不算高，并未依据央行规定，对利率计算方式进行标注，且未明示最高年化利率。

　　“打着最低噱头吸引用户，消费者乍一看感觉很划算，实际算下来贷款年化利率会非常高。”有互联网观察人士表示，这意味着每位用户遇到的年化利率有很大差距，用户对贷款利率难以正确判断，和此前频频踩红线的P2P网贷有诸多相同之处。

　　比起2015年发展金融业务的小米，OPPO金融业务起步较晚。2017年底，其组建金融事业部，进军消费金融领域；2018年，OPPO首次在会员群体中灰度测试“借钱”功能。同年9月，OPPO成立欢太数科，上线OPPO Pay移动支付产品——后来为河南暴雷村镇银行背书，拉过存款的OPPO钱包，就来自欢太数科。

　　和华为、小米等竞品相比，OPPO入局消费金融步伐太慢，为改变现状，2019年6月，原小米金融CRO兼信贷负责人陈曦加入OPPO金融担任CEO，试图在金融业务上对标小米——彼时，小米金融在贷余额已突破300亿。同年10月，OPPO和vivo联合收购了重庆市隆携小额贷款股份有限公司，通过多次增资将其注册资本由500万元增至目前50亿元。

　　借助隆携小贷小贷牌照，vivo推出了自营金融产品，但动作十分谨慎保守，业务仍未全面对外开放。而OPPO则跳出OPPO钱包局限性，在2020年初利用这张小贷牌照上线了独立APP欢太金融，提供理财、借钱等金融服务，欢太金融开发商为隆携小额。同时，OPPO金融又进军印度、印尼等海外地区，向当地个人和企业提供小额借贷服务。

　　虽然动作频频，但值得注意的是，无论是隆携小贷还是欢太数科，控股权方面并未由OPPO公司直接控股，而是由OPPO高管控股，显然是看到金融监管部门联合约谈蚂蚁集团，持续加大对互联网金融监管力度后，有意识将金融业务与OPPO公司隔离区分，避免合规风险。

　　综合来看，当前OPPO布局金融业务路径，主要通过欢太金融APP和钱包等产品为OPPO、OnePlus、一加等OPPO系手机，面向下游消费者以网络小贷为主，面向上游供应链提供保理和融资租赁。

　　其中，独立APP欢太金融活跃用户人数远低于OPPO钱包。根据欢太数科最新透露的数据，手机钱包APP覆盖2亿以上用户，在联合电商、交通、金融、生活服务等多领域为OPPO手机用户提供数字生活服务和综合金融服务。

　　作为一家排名前列的主流手机厂商，OPPO不断加码互联网金融业务，其目的很简单：互联网金融，是一个离钱最近、比手机硬件更暴利的行业。

　　有业内人士表示，互联网金融布局上，华为、小米、OPPO们没有什么新思路，走的都是依靠上亿手机用户导流、从TOB到TO C助贷的路径。

　　目前发展得最好的显然是小米，除了它最先进入行业，雷军多种场合亲自站台也是重要原因。

　　根据此前小米公布的财务报表，每台手机平均毛利仅为140元。相比之下，互联网金融堪称暴利，根据小米3月22日公布的年报显示，金融贷款等服务已经成为小米利润的主要支撑，2021年小米的净利润不到200亿，来自金融贷款的互联网服务的利润约为211.5亿。某种程度上，小米更像一家互联网金融公司。

　　作为OPPO掌门人，陈明永对金融业务眼红也就不奇怪——虽然近年来OPPO未公开过网贷放款量，但业界均认为与小米有着数量级上的差距。

　　当OPPO手机“低配高价”标签被消费者诟病，且难以在高端市场站稳脚跟，在IoT、智能汽车等方面布局又总慢人一步，OPPO面临的市场窘境，迫使它加快寻找新增长曲线脚步。

　　进入2022年，国内智能手机市场下滑更为明显。据中国信通院发布的数据显示，2022年4月，国内市场手机出货量1807.9万部，同比下降34.2%；1-4月，国内手机总体出货量累计8742.5万部，同比下降30.3%。2022年前几个月国内手机出货量同比均处于下降态势。

　　国内手机4月出货量

　　各种数据都在印证手机市场的不乐观。其中，OPPO更是位居市场下滑榜首。据CINNO Research报告显示，OPPO一季度销量同比下滑37.6%。另外有外媒报道称，OPPO已经通知供应商，未来几个季度将砍单约两成。

　　短期视角来看，尚可以把国内手机市场出货量下滑一部分原因归结于疫情反复，经济下行、消费者换机意愿下降导致，长期视角来看，手机市场早已是竞争激烈的红海市场，在存量竞争时代，缺乏核心竞争力的OPPO办法并不多。

　　小米成功案例在前，证明金融业务的巨大潜力。对OPPO而言，除了线上借贷业务，依托下沉市场庞大的线下销售网点推广消费金融业务，看上去比线上更值得期待。

　　据媒体报道，OPPO线下门店数量超40万家，这是被贴上“厂妹机”标签的OPPO对线下重视的结果，也是其打入下沉市场的重要手段。

　　背后，是OPPO多年来与诸多代理商建立的长期有效的利益绑定。有业界人士认为，倘若OPPO加大线下消费金融业务推广力度，那么对OPPO和渠道商的想象空间显而易见。

　　一是可以用手机分期业务遏制市场下滑趋势，加大手机销量。在手机分期业务上，手机一直是分期付款占比较大的产品品类，根据前瞻产业研究院此前分析，中国分期电商用户购买产品偏向于数码产品，其中手机通信产品占比最高，达到62.4%。

　　多年前，这个市场的话语权由捷信、马上、佰仟为首的一批消费金融机构掌控，但在花呗、白条、手机厂商布局金融业务后，已逐渐夺回了话语权——和其他手机一样，OPPO对分期业务相当重视，欢太数科在欢太商城上线的分期服务“欢太分期”，覆盖了欢太商城多款OPPO系主流机型。OPPO每年手机销量千万级计，可以带来足够大的分期业务想象空间。

　　二是通过手机预装的APP钱包入口，可以“收割”更多下沉市场年轻用户。

　　校园贷悄然走红后，学生成为互联网消费金融主力军，这为后来校园贷乱象埋下巨大隐患。如今，更多的下沉市场年轻人（包括学生群体）及部分信用风险意识不强的消费者，在各种互联网金融平台诱惑下，也有贷款需求——手机预装的小贷APP，就成为天然流量入口。

　　最终，和其他消金机构、手机厂商一样，从手机分期到线上小额信贷，除了直接的手机销量、利息收益，用户在OPPO手机上的行为数据，也会沉淀目标客群筛选、风控等方面的数据累积。

　　在此基础上，开展应收账款保理、融资租赁等高利润业务，有利OPPO扩大自己的金融边界，有望构建一个涵盖银行、消费金融、保险、支付等业务在内的“小米式金融生态”。

　　然而，资本无序扩张天性下，虽然相关机构监管力度一再加大，但此类模式发展到今天仍有重重致命隐患。

　　尽管金融业务是OPPO寻求利润新增长点绝佳选择，且不过是顺应各大平台加码消费贷、借贷等业务趋势，但这并非高枕无忧——当越来越多的年轻消费者被小额网贷严重透支，以及存款营销金融活动都可能暴雷时，如何真正做好互联网金融的风控，依然是OPPO面临的最大难题。

　　公开数据显示，河南村镇银行事件涉及资金规模或达上百亿，涉及客户近百万人。有评论就认为，倘若没有OPPO钱包等30多家互联网金融平台多渠道导流，那么很多人就可以避免成为受害者，同时牵涉规模也不会如此大。

　　目前难以准确得知，有多少用户是通过OPPO钱包里的金融服务，成为河南村镇银行用户。同时，包括OPPO在内，30多家互联网金融平台尚无一家正式声明或表态，出奇一致保持沉默。

　　可以肯定的是，正是对30多家互联网金融平台的信任，以及利息诱惑下，才会有更多用户通过平台购买暴雷的存款产品。因此，业界均认为，河南村镇银行“取款难”事件，对所有平台消费金融业务的未来开展，将遭遇重挫。

　　2021年1月，央行发布《征信业务管理办法（征求意见稿）》。该意见将为金融经济活动提供服务、用于判断个人和企业信用状况的各类信息界定为信用信息，其信息服务活动界定为征信活动。利用该信息对个人或企业画像、评价等业务，也界定为征信业务。

　　有评论就认为，OPPO钱包们这种导流模式（通过海量场景数据为银行等金融机构撮合贷款、提供技术服务、信用评级和风控管理）涉及征信业务，或许将会纳入监管范畴。

　　另一方面，OPPO们开展的个人借贷业务，至今也未摆脱暴力催收、威胁恐吓、信息骚扰、利率太高、无法提前还款等质疑。

　　目前，在黑猫投诉【投诉入口】平台，“OPPO+金融”投诉131条，欢太金融投诉量则为546条。利率太高，以及暴力催收仍是投诉最集中问题之一——从投诉统计结果来看，欢太金融年化利率从18%到23%、24%、29%等不等，最高者的甚至有投诉称超过了35%。

　　这些，在消费金融行业马太效应日益加剧当下，都让OPPO金融跻身头部地位的“野心”，实现难度非常大。

　　互联网金融本质是金融，金融核心则是风控。归根结底，就像外界无数次提到的，消费金融不像其他TO C行业，手机厂商想要发展消费金融业务，光有规模效应、跑马圈地远远不够，还需要多承担一点社会责任，更合规透明、做好风控的同时，认真倾听消费者需求，建立健全用户沟通机制，不断提升用户服务及体验水平，才不会摔跟斗，有望走得更远。