下行趋势与良性拐点同现:六大特点勾勒银行一季度基本面

下行趋势与良性拐点同现:六大特点勾勒银行一季度基本面
2024年05月09日 07:28 券商中国

  城农商行是“增收又增利”的主力军,大行大面积沦陷,仅一家增收;28家银行息差环比去年四季度续降;大行的资产占比和负债占比正在变“大”;个人住房贷款连降四个季度后终企稳微升;绿色贷款一季度增量创历史新高;42家上市行整体不良率下降——

  结合42家上市银行的一季报、央行2024年一季度金融机构贷款投向统计报告、国家金融监管总局关于银行业的资负数据多维度分析,六大特点正在勾勒一季度银行的经营基本面。

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  城农商行是“增收又增利”的主力军,大行仅一家增收

  上市行集体增收又增利的好日子,似乎一去难返了。截止至一季度末,42家上市行中有24家维持增利和增收,以城农商行居多;有8家银行既不增利也不增收,大行占四席。

  具体来看,营收和净利均维持正增长的银行中,仅有一家是股份行中信银行,其净利润微增0.25%;其他23家都是城农商行,分别为:杭州银行常熟银行青岛银行齐鲁银行苏农银行瑞丰银行成都银行江阴银行苏州银行、青农银行、江苏银行无锡银行、张家港银行、宁波银行长沙银行紫金银行南京银行浙商银行北京银行厦门银行重庆银行西安银行沪农商行

  七家上市行“增利不增收”,分别为交通银行(营收降0.03%)、浦发银行(营收降5.7%)、平安银行(营收降14%)、上海银行(营收降0.9%)、兰州银行(营收降1.3%)、华夏银行(营收降4.3%)、光大银行(营收降9.6%);

  三家行“增收不增利”,分别为兴业银行(营收升4.2%,净利降3.1%)、郑州银行(营收升2.5%,净利润下降18.6%)、邮储银行(营收升1.4%,净利降1.3%);

  有八家上市行营收净利双降,大行占四席:农业银行(净利降1.6%;营收降1.8%)、建设银行(净利润降2.2%、营收3%)、工商银行(净利润2.8%;营收3.4%);中国银行(净利2.9%;营收3%);招商银行(净利降1.96%;营收降低4.65%)、民生银行(净利5.6%;营收6.8%)、贵阳银行(净利3.6%;营收2.5%)、渝农商行(净利10.8%;营收2.9%)。总之,从六大国有行一季度财报表现来看,营收和归母净利润各仅有一家银行实现正增长。

来源:中信建投,所有百分比数据均四舍五入来源:中信建投,所有百分比数据均四舍五入

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  28家银行息差环比去年四季度续降

  几重共性正在上市行负债管理端上演:零售“存款定期化”的挑战加剧、吸收存款的成本抬升、利息净收入普降。诸多因素的叠加下,银行息差水平下行压力加剧。

  综合一季报数据,今年第一季度,只有13家银行的息差水平环比去年四季度上升:

  息差增幅最大的是兰州银行,大幅上升24个BP;常熟银行第二,息差环比上升22个BP;南京银行环比上升18个BP。其他银行2—15个BP不等:齐鲁银行上升2个BP;宁波银行上升7个BP;重庆银行上升1个BP;交通银行上升5个BP;中信银行上升2个BP;工商银行上升4个BP;渝农商行上升3个BP;郑州银行上升8个BP;江苏银行上升12个BP;青农商行上升15个BP。

  邮储银行今年一季度息差水平较去年四季度不升不降。其余28家银行息差水平环比去年四季度下降。

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  大行正在变得越来越“大”

  国家金融监管总局数据显示:截至今年3月末, 商业银行总资产为360.5万亿元,同比增长9.2%;总负债为332.23万亿元,同比增长9.3%。其中大行总资产占银行业金融机构比重由1月末的41.9%上升至3月末的42.4%,总负债由42.1%上升至42.6%。

  也就是说,大行,正在变得越来越“大”。

  中金公司在其对银行2023年及2024年一季度业绩回顾的研报里,称大行市场份额上升,中小银行份额下降。2023年上市银行贷款增速11.1%,国有大行贷款增速12.9%,历史上首次超过股份行和区域银行(2007年有数据以来),主要由于基建、制造业、普惠、绿色、涉农贷款等领域需求好于房地产、零售等领域,以及稳增长背景下的逆周期投放,营收承压的环境下大行也存在以量补价的诉求。

  中金公司测算大型银行新增贷款、存款市场份额占比从2021年的40%左右分别上升至2024年3月末的57%和70%左右。这一趋势,与记者查阅的监管发布的银行业资产负债占比数据相符。

  4

  个人住房贷款连降四个季度后终抬头

  人民银行2024年一季度金融机构贷款投向统计报告显示:个人住房贷款余额38.19万亿元,一季度增加51亿元。

  这是一个拐点性的现象,因为这是个人住房贷款在2023年连续四个季度负增长后,第一次上扬。

  往前回溯,个人住房贷款余额一路走低,分别在2023年一季度末、二季度末、三季度末和四季度末分别为38.94万亿元、 38.6万亿元、 38.42万亿元、 38.17万亿元,连续四个季度降低。

  而今年一季度个人住房贷款余额终于止跌回升,增加51亿元至38.19万亿元。

  5

  绿色贷款季度增量创历史新高

  在站上30万亿元大关后,我国银行业绿色贷款余额和季度增量再创新高。

  央行2024年一季度金融机构贷款投向统计报告显示:截至今年一季度末,我国银行业本外币绿色贷款余额33.77万亿元,同比增长35.1%,高于各项贷款增速25.9个百分点。

  事实上绿色贷款投放已经连续五个季度走高。按季度回溯2023年,截至2023年四个季度末,绿色贷款余额分别为24.99万亿元、27.05万亿元、28.58万亿元、30.08万亿元。

  再来看季度增量:绿色贷款余额今年一季度增加3.7万亿元,季度增量创历史新高。其中,投向具有直接和间接碳减排效益项目的贷款分别为11.21万亿元和11.34万亿元,合计占绿色贷款的66.8%。

  6

  整体不良率下降

  中信建投金融关于银行业一季报的综述研报显示:2024年一季度上市银行整体不良季度环比下降1BP,资产质量保持稳健。

  该研报按国、股、城、农银行主体做了分析,城42家上市银行整体不良率为1.25%,季度环比下降1BP。国有行、股份行、城商行分别季度环比下降1BP、2BPs、1BP至1.29%、1.22%、1.07%,农商行季度环比持平至1.09%。其中以成都、江苏、杭州、宁波为代表的城农商行,其不良率已基本在1.0%附近或以下,资产质量明显好于上市银行整体水平。 

 

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责任编辑:张文

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