百亿私募唱多，百亿资金“追茅”_新浪财经

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　　来源上海证券报　　

　　周三早盘，三大指数震荡分化，沪指高开回落，创业板指探底回升。截至午间收盘，沪指涨0.16%，深证成指跌0.24%，创业板指跌0.42%。两市合计成交5284亿元。总体上个股涨多跌少，超2800只个股上涨。

　　盘面上，白酒股盘中大幅拉升，贵州茅台以接近涨停价开盘，午间休市时涨幅缩窄至6.26%；消费电子概念股表现活跃，精研科技涨超14%；超导概念、汽车零部件等板块也涨幅居前；而减肥药、CRO、贵金属、辅助生殖等板块则跌幅居前。

　　贵州茅台股价大涨超6%

　　早盘，贵州茅台竞价高开9.82%，随后涨幅快速收窄。截至午间收盘，贵州茅台涨超6%，成交额超139亿元。

　　受贵州茅台股价大涨影响，白酒股纷纷上涨，伊力特涨超4%，五粮液、泸州老窖涨超3%，山西汾酒、舍得酒业（维权）、皇台酒业（维权）、酒鬼酒等跟涨。

　　消息面上，10月31日深夜，贵州茅台发布重大事项公告，宣布涨价。公告显示，经研究决定，公司自2023年11月1日起上调53%vol贵州茅台酒（飞天、五星）出厂价格，平均上调幅度约为20%。此次调整不涉及公司产品的市场指导价格。

　　此次提价是茅台将近6年来的首次提价。回顾茅台提价历程，贵州茅台在登陆A股后共进行过8次调价，每次提价幅度约在10%-35%之间。最近一次调价是在2018年1月，贵州茅台宣布提高产品供货价格，上调幅度为9%-25%。

　　西部证券认为，茅台提价有望提振行业信心，引领价格预期向上，从而改善渠道低利润状态，带领行业加速脱离磨底阶段。

　　据方正证券测算，预计2023年提价前茅台酒收入约1252亿元，假设普飞占比约70%，传统经销渠道占比约56%（2023年第三季度直营通道打开占比提升至44.13%），估算出厂价由969元提升20%后增厚今年收入约62亿元，增厚幅度约4.2%，约增厚净利润41亿元，增厚幅度约5.6%。

　　新疆自贸区政策拉升相关概念股

　　新疆板块也大幅拉升，截至午间收盘，熙菱信息（维权）涨逾10%，卓郎智能（维权）涨停，*ST天山（维权）涨超6%，新疆交建、新研股份（维权）跟涨。

　　消息面上，10月31日，国务院印发《中国（新疆）自由贸易试验区总体方案》，明确自贸试验区实施范围179.66平方公里，涵盖乌鲁木齐、喀什、霍尔果斯3个片区，赋予自贸试验区更大改革自主权，充分发挥新疆“五口通八国、一路连欧亚”的区位优势，深入开展差别化探索，培育壮大新疆特色优势产业。

　　民生证券认为，政策支持力度大，新疆自贸区政策落地，三大片区结合区位优势错位发展；新疆与中亚五国山水相连，看好新疆基建持续高景气。

　　折叠屏概念股活跃

　　消费电子持续活跃，折叠屏概念方向领涨，精研科技大涨超14%，朝阳科技涨停，利通电子、惠威科技等涨幅靠前。

　　今年以来，在 3C 行业整体下行周期当中，折叠屏手机作为智能手机和平板电脑的集合，成为行业中少有快速增长的细分赛道之一。

　　10月27日，市场调研机构IDC发布最新中国智能手机市场季度跟踪报告。数据显示，2023年第三季度，中国智能手机市场出货量约6，705万台，同比下降6.3%。市场表现方面，荣耀以19.3%的市场份额再次回到国内手机市场第一的位置；OPPO第二，苹果、vivo与小米分列三至五位。

　　2023年第三季度，中国折叠屏手机市场延续快速增长趋势，出货量达到196万台，同比增长90.4%。其中，荣耀Magic V2拿下当季折叠屏单品市场份额第一。

　　百亿私募唱牛市

　　站在11月起点，又见百亿级私募合伙人高调唱多。

　　近日，进化论资产创始人、私募大V王一平署名发文称，牛市已经在启动前夕。与此同时，王一平还在个人朋友圈转发该文，并表示：“对未来，我们充满信心。”

　　王一平分析称，首先，A股历史上的牛市分别出现在2000年、2007年、2014年和2020年，可见，牛市之间的时间间隔在六年半到七年左右，不过权益市场基本会提前牛市一年半到两年的时间开始走强，以此类推，2024年年中市场或将出现较大的转折点。

　　其次，从历史数据来看，A股走势和财政赤字率之间的相关性非常高，赤字率上升的比例以及上升的速率，可以作为股市的重要参考指标。近日，十四届全国人大常委会第六次会议表决通过决议，明确中央财政将在今年四季度增发2023年国债1万亿元，意味着中国政府的狭义赤字率将提升，有助于提振市场信心，从而利好权益资产。

　　再次，近期监管一方面鼓励上市公司尤其是国企提高分红比例，另一方面规范IPO在内的部分融资通道，有利于投资者账户的积累，从而长期利好资本市场的发展。

　　最后，从企业基本面的角度看，中国制造业已经基本经历了一次出清，未来如果企业的ROE持续回升，则将会为新一轮牛市打下坚实的基础。

　　综上，王一平认为：“当下是未来5年投资股票市场最有利的时间点。此刻我们不宜再悲观，而是应该抓住这次宝贵机会布局股票资产。”

　　积极声音越来越多

　　事实上，10月下旬以来多家知名头部私募唱多权益市场。

　　10月27日，高云程在景林资产的内部沟通会上表示，投资者对于经济的谨慎预期以及经济基本面，有望在今年“找到底部”，资本市场在安全边际更高的情况下大概率会更加活跃，各个产业中会出现更多的细分机会。

　　高云程坦言，后续在A股及港股投资方面重点看好三大类机会。一是在低利率环境下能够实现高分红或具有经营稳定性的企业；二是部分行业龙头公司，不管是消费品龙头公司，还是制造业中竞争力较强、现金流较好，但短期增长不及预期带来估值下杀的公司，当前均提供了较为明确的安全边际和逆向投资机会；三是具备全球竞争力的企业，比如跨境电商、智能电动车产业链（从零部件到整车）等领域的公司，存在较大成长空间和投资价值，值得关注。

　　在10月发布的半夏投资9月月报中，半夏投资创始人李蓓也鲜明地表示：“中国经济本身已经悄然企稳，随着各种政策的落地，后续经济和企业盈利的进一步回升是应有之义。后续我们有望迎来10年甚至20年一遇级别的牛市。”

　　保持进攻性仓位

　　伴随着私募乐观的声音越来越多，其整体仓位也颇为积极。

　　私募排排网最新数据显示，11月排排网·中国对冲基金经理A股信心指数为126.13，相较10月上涨3.04%。从仓位来看，截至10月底，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为80%，较9月底持平。其中，仓位在80%以上（不含满仓）区间的私募占比为42%，较9月底上涨4个百分点。