鹰眼预警：石基信息经营活动净现金流/净利润比值低于1

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

8月29日，石基信息发布2024年半年度报告。

报告显示，公司2024年上半年营业收入为13.82亿元，同比增长15.09%；归母净利润为2472.31万元，同比增长10.83%；扣非归母净利润为2037.89万元，同比增长16.4%；基本每股收益0.0091元/股。

公司自2007年8月上市以来，已经现金分红16次，累计已实施现金分红为8.06亿元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对石基信息2024年半年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为13.82亿元，同比增长15.09%；净利润为3617.23万元，同比增长17.26%；经营活动净现金流为2564.85万元，同比增长139.82%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 净利润较为波动。近三期半年报，净利润分别为0.4亿元、0.3亿元、0.4亿元，同比变动分别为-33.98%、-28.32%、17.26%，净利润较为波动。

从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内，营业收入同比变动15.09%，销售费用同比变动-3.05%，销售费用与营业收入变动差异较大。

结合经营性资产质量看，需要重点关注：

• 应收票据增速高于营业收入增速。报告期内，应收票据较期初增长33.89%，营业收入同比增长15.09%，应收票据增速高于营业收入增速。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内，经营活动净现金流/净利润比值为0.709低于1，盈利质量较弱。

报告期内，公司毛利率为46.06%，同比下降6.93%；净利率为2.62%，同比增长1.88%；净资产收益率（加权）为0.34%，同比增长13.33%。

结合公司经营端看收益，需要重点关注：

• 销售毛利率下降。报告期内，销售毛利率为46.06%，同比下降6.93%。

• 销售毛利率下降，销售净利率增长。报告期内，销售毛利率由去年同期49.49%下降至46.06%，销售净利率由去年同期2.57%增长至2.62%。

报告期内，公司资产负债率为14.48%，同比增长0.39%；流动比率为4.15，速动比率为3.85；总债务为1949.94万元，其中短期债务为1949.94万元，短期债务占总债务比为100%。

从财务状况整体看，需要重点关注：

• 流动比率持续下降。近三期半年报，流动比率分别为4.82，4.33，4.15，短期偿债能力趋弱。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 现金比率持续下降。近三期半年报，现金比率分别为3.43、3.24、3.2，持续下降。

从资金协调性看，需要重点关注：

• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期半年报，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为1.7亿元、1.5亿元、1.8亿元，公司经营活动净现金流分别-2.7亿元、-0.6亿元、0.3亿元。

• 资金较为富裕。报告期内，公司营运资金需求为-0.6亿元，营运资本为41.7亿元，经营活动、投融资活动给公司均带来较为宽裕的资金，公司现金支付能力为42.4亿元，资金使用效率值得进一步关注。

报告期内，公司应收帐款周转率为2.38，同比增长10.99%；存货周转率为1.94，同比增长21.12%；总资产周转率为0.14，同比增长14.95%。

从经营性资产看，需要重点关注：

• 应收票据持续增长。近三期半年报，应收票据/流动资产比值分别为0%、0.01%、0.03%，持续增长，收到其他与经营活动有关的现金/应收票据比值分别为373986.53%、16439.67%、3917.56%，持续下降。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期半年报，营业收入/固定资产原值比值分别为3.37、2.32、2.3，持续下降。

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑：小浪快报