新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月29日,绿康生化发布2024年半年度报告。
报告显示,公司2024年上半年营业收入为3.26亿元,同比增长41.9%;归母净利润为-8707.85万元,同比下降86.6%;扣非归母净利润为-1.04亿元,同比下降58.37%;基本每股收益-0.56元/股。
公司自2017年4月上市以来,已经现金分红5次,累计已实施现金分红为1.32亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对绿康生化2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为3.26亿元,同比增长41.9%;净利润为-8771.38万元,同比下降87.15%;经营活动净现金流为6350.91万元,同比增长163.14%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为-0.9亿元,同比大幅下降86.6%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
归母净利润(元) | -3653.21万 | -4666.52万 | -8707.85万 |
归母净利润增速 | -656.46% | -27.74% | -86.6% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为-1亿元,同比大幅下降58.37%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
扣非归母利润(元) | -3175.63万 | -6589.77万 | -1.04亿 |
扣非归母利润增速 | -576.96% | -107.51% | -58.37% |
• 连续三个季度营业利润为负。报告期内,近三个季度营业利润为-1.5亿元,-0.4亿元,-0.8亿元,连续为负数。
项目 | 20231231 | 20240331 | 20240630 |
营业利润(元) | -1.52亿 | -3956.16万 | -7737.86万 |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长41.9%,净利润同比下降87.15%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 1.44亿 | 2.3亿 | 3.26亿 |
净利润(元) | -3665.83万 | -4686.75万 | -8771.38万 |
营业收入增速 | -17.01% | 59.46% | 41.9% |
净利润增速 | -665.22% | -27.85% | -87.15% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动41.9%,销售费用同比变动17.05%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 1.44亿 | 2.3亿 | 3.26亿 |
销售费用(元) | 474.12万 | 692.97万 | 811.14万 |
营业收入增速 | -17.01% | 59.46% | 41.9% |
销售费用增速 | -35.69% | 46.16% | 17.05% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为-0.07%,同比下降100.7%;净利率为-26.87%,同比下降31.89%;净资产收益率(加权)为-23.61%,同比下降189.69%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅下降。报告期内,销售毛利率为-0.07%,同比大幅下降100.7%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 8.06% | 10.1% | -0.07% |
销售毛利率增速 | -66.27% | 25.31% | -100.7% |
• 销售毛利率较为波动。近三期半年报,销售毛利率分别为8.06%、10.1%、-0.07%,同比变动分别为-66.27%、25.31%、-100.7%,销售毛利率异常波动。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 8.06% | 10.1% | -0.07% |
销售毛利率增速 | -66.27% | 25.31% | -100.7% |
• 销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为-26.87%,同比大幅下降31.89%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售净利率 | -25.41% | -20.37% | -26.87% |
销售净利率增速 | -781.11% | 19.82% | -31.89% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期半年报,加权平均净资产收益率分别为-5.22%,-8.15%,-23.61%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净资产收益率 | -5.22% | -8.15% | -23.61% |
净资产收益率增速 | -706.98% | -56.13% | -189.69% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为81.4%,同比增长35.53%;流动比率为0.37,速动比率为0.16;总债务为9亿元,其中短期债务为4.14亿元,短期债务占总债务比为45.95%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 资产负债率持续增长。近三期半年报,资产负债率分别为44.72%,60.06%,81.4%,变动趋势增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
资产负债率 | 44.72% | 60.06% | 81.4% |
• 流动比率大幅下降。报告期内,流动比率大幅下降至0.37。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
流动比率(倍) | 0.42 | 0.64 | 0.37 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为0.4亿元,短期债务为4.1亿元,广义货币资金/短期债务为0.11,广义货币资金低于短期债务。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
广义货币资金(元) | 3658.92万 | 1.14亿 | 4376.21万 |
短期债务(元) | 2.47亿 | 3.33亿 | 4.14亿 |
广义货币资金/短期债务 | 0.15 | 0.34 | 0.11 |
• 短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为0.4亿元,短期债务为4.1亿元,经营活动净现金流为0.6亿元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元) | 4399.82万 | 1351.99万 | 1.07亿 |
短期债务+财务费用(元) | 2.53亿 | 3.45亿 | 4.44亿 |
• 现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.05,现金比率低于0.25。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
现金比率 | 0.08 | 0.18 | 0.05 |
• 现金比率持续下降。近三期半年报,现金比率分别为0.1、0.06、0.05,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
现金比率 | 0.1 | 0.06 | 0.05 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期半年报,总债务/净资产比值分别为49.95%、88.58%、274.03%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
总债务(元) | 3.42亿 | 4.89亿 | 9亿 |
净资产(元) | 6.85亿 | 5.52亿 | 3.28亿 |
总债务/净资产 | 49.95% | 88.58% | 274.03% |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.1亿元,较期初变动率为263.61%。
项目 | 20231231 |
期初预付账款(元) | 386.57万 |
本期预付账款(元) | 1405.62万 |
• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期半年报,预付账款/流动资产比值分别为0.84%、1.19%、4.64%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款(元) | 145.23万 | 468.25万 | 1405.62万 |
流动资产(元) | 1.73亿 | 3.92亿 | 3.03亿 |
预付账款/流动资产 | 0.84% | 1.19% | 4.64% |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长263.61%,营业成本同比增长57.96%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款较期初增速 | -70.09% | 255.83% | 263.61% |
营业成本增速 | 0.26% | 55.92% | 57.96% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期半年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为0.9亿元、1.3亿元、1.2亿元,公司经营活动净现金流分别740.9万元、-1亿元、0.6亿元。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
资本性支出(元) | 8950.65万 | 1.34亿 | 1.19亿 |
经营活动净现金流(元) | 740.9万 | -1.01亿 | 6350.91万 |
• 资金协调性待提升。报告期内,公司营运资金需求为-3.4亿元,营运资本为-5.1亿元,经营活动带来的流动资金不能完全覆盖长期性资产投入,现金支付能力为-1.7亿元。
项目 | 20240630 |
现金支付能力(元) | -1.66亿 |
营运资金需求(元) | -3.44亿 |
营运资本(元) | -5.09亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为4.16,同比增长31.45%;存货周转率为1.75,同比增长12.9%;总资产周转率为0.17,同比下降0.24%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内,长期待摊费用为617.3万元,较期初增长673.21%。
项目 | 20231231 |
期初长期待摊费用(元) | 79.83万 |
本期长期待摊费用(元) | 617.26万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为0.3亿元,同比增长109.44%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
管理费用(元) | 1371.94万 | 1200.59万 | 2514.55万 |
管理费用增速 | 53.77% | -12.49% | 109.44% |
• 管理费用增速超营收。报告期内,管理费用同比增长109.44%,营业收入同比增长41.9%,管理费用增速高于营业收入增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入增速 | -17.01% | 59.46% | 41.9% |
管理费用增速 | 53.77% | -12.49% | 109.44% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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