新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月29日,钧达股份发布2024年半年度报告。
报告显示,公司2024年上半年营业收入为63.74亿元,同比下降32.35%;归母净利润为-1.66亿元,同比下降117.41%;扣非归母净利润为-3.9亿元,同比下降141.83%;基本每股收益-0.73元/股。
公司自2017年4月上市以来,已经现金分红7次,累计已实施现金分红为3.19亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对钧达股份2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为63.74亿元,同比下降32.35%;净利润为-1.66亿元,同比下降117.41%;经营活动净现金流为5.5亿元,同比增长322.96%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入大幅下降。报告期内,营业收入为63.7亿元,同比大幅下降32.35%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 44.27亿 | 94.21亿 | 63.74亿 |
营业收入增速 | 644.28% | 112.84% | -32.35% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期半年报,归母净利润同比变动分别为885.01%,250.23%,-117.41%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
归母净利润(元) | 2.73亿 | 9.56亿 | -1.66亿 |
归母净利润增速 | 885.01% | 250.23% | -117.41% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为-3.9亿元,同比大幅下降141.83%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
扣非归母利润(元) | 5939.71万 | 9.33亿 | -3.9亿 |
扣非归母利润增速 | 265.96% | 1470.75% | -141.83% |
• 净利润较为波动。近三期半年报,净利润分别为3.5亿元、9.6亿元、-1.7亿元,同比变动分别为1111.15%、171.9%、-117.41%,净利润较为波动。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净利润(元) | 3.51亿 | 9.56亿 | -1.66亿 |
净利润增速 | 1111.15% | 171.9% | -117.41% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 营业收入增速持续下降,应收账款增速持续增长。近三期半年报,营业收入同比变动分别为644.28%、112.84%、-32.35%持续下降,应收账款较期初变动分别为-70.69%、191.48%、580.95%持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入增速 | 644.28% | 112.84% | -32.35% |
应收账款较期初增速 | -70.69% | 191.48% | 580.95% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降32.35%,经营活动净现金流同比增长322.96%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 44.27亿 | 94.21亿 | 63.74亿 |
经营活动净现金流(元) | -3322.16万 | -2.47亿 | 5.5亿 |
营业收入增速 | 644.28% | 112.84% | -32.35% |
经营活动净现金流增速 | -24.67% | -642.92% | 322.96% |
• 经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报,经营活动净现金流/净利润比值分别为-0.09、-0.26、-3.31,持续下滑,盈利质量呈现下滑趋势。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -3322.16万 | -2.47亿 | 5.5亿 |
净利润(元) | 3.51亿 | 9.56亿 | -1.66亿 |
经营活动净现金流/净利润 | -0.09 | -0.26 | -3.31 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为1.03%,同比下降94%;净利率为-2.61%,同比下降125.73%;净资产收益率(加权)为-3.78%,同比下降107.96%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅下降。报告期内,销售毛利率为1.03%,同比大幅下降94%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 10.24% | 17.12% | 1.03% |
销售毛利率增速 | -54.63% | 67.24% | -94% |
• 销售毛利率较为波动。近三期半年报,销售毛利率分别为10.24%、17.12%、1.03%,同比变动分别为-54.63%、67.24%、-94%,销售毛利率异常波动。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 10.24% | 17.12% | 1.03% |
销售毛利率增速 | -54.63% | 67.24% | -94% |
• 销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为-2.61%,同比大幅下降125.73%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售净利率 | 7.94% | 10.14% | -2.61% |
销售净利率增速 | 235.86% | 27.75% | -125.73% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为-3.78%,同比大幅下降107.96%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净资产收益率 | 22.75% | 47.5% | -3.78% |
净资产收益率增速 | 785.24% | 108.79% | -107.96% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为73.04%,同比下降2.23%;流动比率为1,速动比率为0.88;总债务为34.2亿元,其中短期债务为15.37亿元,短期债务占总债务比为44.94%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为2.3亿元,较期初变动率为32.24%。
项目 | 20231231 |
期初预付账款(元) | 1.76亿 |
本期预付账款(元) | 2.32亿 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长32.24%,营业成本同比增长-19.21%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款较期初增速 | 88.25% | 210.52% | 32.24% |
营业成本增速 | 762.77% | 96.51% | -19.21% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为162.84,同比增长57.23%;存货周转率为9.87,同比下降37.42%;总资产周转率为0.37,同比下降44.65%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货周转率较大幅下降。报告期内,存货周转率为9.87,同比大幅下降37.42%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货周转率(次) | 10.78 | 15.78 | 9.87 |
存货周转率增速 | 473.79% | 46.37% | -37.42% |
• 应收票据持续增长。近三期半年报,应收票据/流动资产比值分别为1.22%、1.51%、9.3%,持续增长,收到其他与经营活动有关的现金/应收票据比值分别为513.72%、494.48%、135.01%,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收票据/流动资产 | 1.22% | 1.51% | 9.3% |
收到其他与经营活动有关的现金/应收票据 | 513.72% | 494.48% | 135.01% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期半年报,总资产周转率分别0.74,0.67,0.37,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
总资产周转率(次) | 0.74 | 0.67 | 0.37 |
总资产周转率增速 | 135.53% | -8.53% | -44.65% |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期半年报,营业收入/固定资产原值比值分别为2.04、1.61、0.78,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 44.27亿 | 94.21亿 | 63.74亿 |
固定资产(元) | 21.71亿 | 58.57亿 | 82.01亿 |
营业收入/固定资产原值 | 2.04 | 1.61 | 0.78 |
• 无形资产变动较大。报告期内,无形资产为3.4亿元,较期初增长41.79%。
项目 | 20231231 |
期初无形资产(元) | 2.39亿 |
本期无形资产(元) | 3.39亿 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期半年报,销售费用/营业收入比值分别为0.17%、0.32%、0.41%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售费用(元) | 774.11万 | 2994.17万 | 2599.05万 |
营业收入(元) | 44.27亿 | 94.21亿 | 63.74亿 |
销售费用/营业收入 | 0.17% | 0.32% | 0.41% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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