新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月29日,祖名股份发布2024年半年度报告。
报告显示,公司2024年上半年营业收入为7.57亿元,同比增长11.78%;归母净利润为-756.87万元,同比下降143.04%;扣非归母净利润为-894.03万元,同比下降154.18%;基本每股收益-0.06元/股。
公司自2020年12月上市以来,已经现金分红4次,累计已实施现金分红为8725.64万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对祖名股份2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为7.57亿元,同比增长11.78%;净利润为-1486.51万元,同比下降193.63%;经营活动净现金流为3855.32万元,同比下降42.94%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为-756.9万元,同比大幅下降143.04%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
归母净利润(元) | 2313.27万 | 1758.42万 | -756.87万 |
归母净利润增速 | -26.62% | -23.99% | -143.04% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为-894万元,同比大幅下降154.18%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
扣非归母利润(元) | 2196.37万 | 1650.19万 | -894.03万 |
扣非归母利润增速 | -28.97% | -24.87% | -154.18% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长11.78%,净利润同比下降193.63%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 7.27亿 | 6.77亿 | 7.57亿 |
净利润(元) | 2313.27万 | 1587.63万 | -1486.51万 |
营业收入增速 | 17.73% | -6.84% | 11.78% |
净利润增速 | -26.62% | -31.37% | -193.63% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长11.78%,经营活动净现金流同比下降42.94%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 7.27亿 | 6.77亿 | 7.57亿 |
经营活动净现金流(元) | 2509.42万 | 6756.83万 | 3855.32万 |
营业收入增速 | 17.73% | -6.84% | 11.78% |
经营活动净现金流增速 | -30.94% | 169.26% | -42.94% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为23.78%,同比下降6.5%;净利率为-1.96%,同比下降183.77%;净资产收益率(加权)为-0.72%,同比下降142.6%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率下降。报告期内,销售毛利率为23.78%,同比下降6.5%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 24.83% | 25.43% | 23.78% |
销售毛利率增速 | -12.08% | 2.42% | -6.5% |
• 销售净利率持续下降。近三期半年报,销售净利率分别为3.18%,2.34%,-1.96%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售净利率 | 3.18% | 2.34% | -1.96% |
销售净利率增速 | -37.67% | -26.33% | -183.77% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期半年报,加权平均净资产收益率分别为2.26%,1.69%,-0.72%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净资产收益率 | 2.26% | 1.69% | -0.72% |
净资产收益率增速 | -28.25% | -25.22% | -142.6% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为51.08%,同比增长20.41%;流动比率为0.69,速动比率为0.55;总债务为7.36亿元,其中短期债务为4.02亿元,短期债务占总债务比为54.61%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 资产负债率持续增长。近三期半年报,资产负债率分别为37.64%,42.42%,51.08%,变动趋势增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
资产负债率 | 37.64% | 42.42% | 51.08% |
• 流动比率持续下降。近三期半年报,流动比率分别为1.22,0.83,0.69,短期偿债能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
流动比率(倍) | 1.22 | 0.83 | 0.69 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为1.6亿元,短期债务为4亿元,广义货币资金/短期债务为0.41,广义货币资金低于短期债务。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
广义货币资金(元) | 3.26亿 | 2.27亿 | 1.64亿 |
短期债务(元) | 3.97亿 | 3.58亿 | 4.02亿 |
广义货币资金/短期债务 | 0.82 | 0.63 | 0.41 |
• 短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为1.6亿元,短期债务为4亿元,经营活动净现金流为0.4亿元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元) | 3.51亿 | 2.95亿 | 2.02亿 |
短期债务+财务费用(元) | 3.99亿 | 3.67亿 | 4.15亿 |
• 现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.2,现金比率低于0.25。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
现金比率 | 0.61 | 0.37 | 0.2 |
• 现金比率持续下降。近三期半年报,现金比率分别为0.25、0.23、0.2,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
现金比率 | 0.25 | 0.23 | 0.2 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期半年报,总债务/净资产比值分别为43.69%、45.19%、72.17%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
总债务(元) | 4.46亿 | 4.75亿 | 7.36亿 |
净资产(元) | 10.21亿 | 10.5亿 | 10.2亿 |
总债务/净资产 | 43.69% | 45.19% | 72.17% |
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期半年报,广义货币资金/总债务比值分别为0.73、0.48、0.22,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
广义货币资金(元) | 3.26亿 | 2.27亿 | 1.64亿 |
总债务(元) | 4.46亿 | 4.75亿 | 7.36亿 |
广义货币资金/总债务 | 0.73 | 0.48 | 0.22 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.1亿元,较期初变动率为65.11%。
项目 | 20231231 |
期初预付账款(元) | 614.65万 |
本期预付账款(元) | 1014.86万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长65.11%,营业成本同比增长14.26%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款较期初增速 | 151.02% | 16.54% | 65.11% |
营业成本增速 | 23.32% | -7.59% | 14.26% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期半年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为0.7亿元、1.9亿元、1.4亿元,公司经营活动净现金流分别0.3亿元、0.7亿元、0.4亿元。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
资本性支出(元) | 7259.48万 | 1.92亿 | 1.35亿 |
经营活动净现金流(元) | 2509.42万 | 6756.83万 | 3855.32万 |
• 资金协调性待提升。报告期内,公司营运资金需求为-0.1亿元,营运资本为-2.1亿元,经营活动带来的流动资金不能完全覆盖长期性资产投入,现金支付能力为-1.9亿元。
项目 | 20240630 |
现金支付能力(元) | -1.93亿 |
营运资金需求(元) | -1409.98万 |
营运资本(元) | -2.07亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为5.48,同比增长2.14%;存货周转率为6.6,同比增长0.52%;总资产周转率为0.37,同比下降2.79%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期半年报,总资产周转率分别0.44,0.38,0.37,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
总资产周转率(次) | 0.44 | 0.38 | 0.37 |
总资产周转率增速 | 9.77% | -13.19% | -2.79% |
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为13.9亿元,较期初增长56.5%。
项目 | 20231231 |
期初固定资产(元) | 8.9亿 |
本期固定资产(元) | 13.93亿 |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期半年报,营业收入/固定资产原值比值分别为0.86、0.75、0.54,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 7.27亿 | 6.77亿 | 7.57亿 |
固定资产(元) | 8.42亿 | 9.08亿 | 13.93亿 |
营业收入/固定资产原值 | 0.86 | 0.75 | 0.54 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为775.2万元,较期初增长102.09%。
项目 | 20231231 |
期初其他非流动资产(元) | 383.59万 |
本期其他非流动资产(元) | 775.2万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用增速超过20%。报告期内,销售费用为1.3亿元,同比增长26.58%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售费用(元) | 1.08亿 | 1.01亿 | 1.28亿 |
销售费用增速 | 19.36% | -6.3% | 26.58% |
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期半年报,销售费用/营业收入比值分别为14.88%、14.97%、16.95%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售费用(元) | 1.08亿 | 1.01亿 | 1.28亿 |
营业收入(元) | 7.27亿 | 6.77亿 | 7.57亿 |
销售费用/营业收入 | 14.88% | 14.97% | 16.95% |
点击祖名股份鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
责任编辑:小浪快报
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)