新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月17日,伟创电气发布2022年年度报告。
报告显示,公司2022年全年营业收入为9.06亿元,同比增长10.64%;归母净利润为1.4亿元,同比增长10.37%;扣非归母净利润为1.14亿元,同比增长0.28%;基本每股收益0.78元/股。
公司自2020年12月上市以来,已经现金分红2次,累计已实施现金分红为5364万元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利2.5元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对伟创电气2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为9.06亿元,同比增长10.64%;净利润为1.38亿元,同比增长9.14%;经营活动净现金流为1.8亿元,同比增长498.27%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速放缓。报告期内,营业收入为9.1亿元,同比增长10.64%,去年同期增速为43.1%,较上一年有所放缓。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 5.72亿 | 8.19亿 | 9.06亿 |
营业收入增速 | 28.24% | 43.1% | 10.64% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为52.13%,44.76%,10.37%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 8755.55万 | 1.27亿 | 1.4亿 |
归母净利润增速 | 52.13% | 44.76% | 10.37% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动10.64%,销售费用同比变动34.84%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 5.72亿 | 8.19亿 | 9.06亿 |
销售费用(元) | 4110.92万 | 5049.35万 | 6808.75万 |
营业收入增速 | 28.24% | 43.1% | 10.64% |
销售费用增速 | -1% | 22.83% | 34.84% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为25.12%、25.71%、27.76%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款(元) | 1.44亿 | 2.11亿 | 2.52亿 |
营业收入(元) | 5.72亿 | 8.19亿 | 9.06亿 |
应收账款/营业收入 | 25.12% | 25.71% | 27.76% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为35.88%,同比增长8.45%;净利率为15.24%,同比下降1.35%;净资产收益率(加权)为15.18%,同比下降2.63%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为29.07%,15.59%,15.18%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 29.07% | 15.59% | 15.18% |
净资产收益率增速 | 18.56% | -46.37% | -2.63% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为33.46%,同比增长5.65%;流动比率为2.37,速动比率为1.88;总债务为1.15亿元,其中短期债务为1.15亿元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为1.19、0.93、0.76,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 1.19 | 0.93 | 0.76 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为608.1万元,较期初变动率为71.42%。
项目 | 20211231 |
期初预付账款(元) | 354.72万 |
本期预付账款(元) | 608.07万 |
• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报,预付账款/流动资产比值分别为0.04%、0.39%、0.55%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款(元) | 41.45万 | 354.72万 | 608.07万 |
流动资产(元) | 9.63亿 | 9.15亿 | 11.08亿 |
预付账款/流动资产 | 0.04% | 0.39% | 0.55% |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长71.42%,营业成本同比增长6.01%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | -42.34% | 755.87% | 71.42% |
营业成本增速 | 30.7% | 54.5% | 6.01% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为754.3万元,较期初变动率为98.31%。
项目 | 20211231 |
期初其他应收款(元) | 380.38万 |
本期其他应收款(元) | 754.32万 |
• 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期年报,其他应收款/流动资产比值分别为0.14%、0.42%、0.68%,持续上涨。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
其他应收款(元) | 132.9万 | 380.38万 | 754.32万 |
流动资产(元) | 9.63亿 | 9.15亿 | 11.08亿 |
其他应收款/流动资产 | 0.14% | 0.42% | 0.68% |
• 应付票据变动较大。报告期内,应付票据为1亿元,较期初变动率为86.42%。
项目 | 20211231 |
期初应付票据(元) | 5104.35万 |
本期应付票据(元) | 9515.52万 |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为381.7万元,较期初变动率为237.41%。
项目 | 20211231 |
期初其他应付款(元) | 113.12万 |
本期其他应付款(元) | 381.68万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为3.92,同比下降15.17%;存货周转率为2.63,同比下降14.06%;总资产周转率为0.66,同比下降5.35%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报,应收账款/资产总额比值分别为13.37%、16.6%、17.1%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款(元) | 1.44亿 | 2.11亿 | 2.52亿 |
资产总额(元) | 10.76亿 | 12.69亿 | 14.71亿 |
应收账款/资产总额 | 13.37% | 16.6% | 17.1% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为0.7亿元,较期初增长207.42%。
项目 | 20211231 |
期初在建工程(元) | 2431.16万 |
本期在建工程(元) | 7473.87万 |
• 无形资产变动较大。报告期内,无形资产为0.1亿元,较期初增长31.46%。
项目 | 20211231 |
期初无形资产(元) | 892.62万 |
本期无形资产(元) | 1173.41万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用增速超过20%。报告期内,销售费用为0.7亿元,同比增长34.84%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售费用(元) | 4110.92万 | 5049.35万 | 6808.75万 |
销售费用增速 | -1% | 22.83% | 34.84% |
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为0.4亿元,同比增长32.42%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
管理费用(元) | 2908.78万 | 2939.31万 | 3892.3万 |
管理费用增速 | 4.08% | 1.05% | 32.42% |
• 管理费用增速超营收。报告期内,管理费用同比增长32.42%,营业收入同比增长10.64%,管理费用增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入增速 | 28.24% | 43.1% | 10.64% |
管理费用增速 | 4.08% | 1.05% | 32.42% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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